商业

今天就让小编为各位分析一下如何看待金庸的商业江湖？他是如何成为最有钱的文人的？感兴趣的朋友一起来看看吧！武侠小说泰斗金庸先生逝世，享年94岁。金庸先生是当代武侠小说作家、新闻学家、企业家，著有《神雕侠侣》《倚天屠龙记》《天龙八部》等作品。金庸是作家也是鼎鼎有名的商业大佬，来说说金庸先生是如何成为最有钱的文人的？

操作方法

毫无疑问，金庸不光在武侠小说领域，在商业领域也是成功的。他很好地将通俗文学与商业融合在一起，释放出巨大的经济价值。可以说，金庸不仅是武侠江湖中的大侠，也是商业江湖中的大侠。

作为文人，金庸是成功的，他的武侠小说成为几代人的记忆，至今十分受欢迎。作为商人，他也是成功的，他的武侠小说不断再版，在书市上十分畅销。更重要的是，他的小说绝大多数都被翻拍成电影、电视剧，创造出来巨额的收益。他的小说有别于其他纯文学小说，不是那种高不可攀，而是雅俗共赏，受众群体十分广泛。因此，也非常适合拍成影视作品，这也是他成为有钱文人的关键。其次，金庸十分有商业头脑，不是那种纯粹的只懂得写小说、研究文学的文人。他创办了《明报》等多个报纸。

靠一根笔杆子，将自己写成了总裁！著名科幻小说家倪匡称，金庸是中国上下五千年最有钱的文人，成就他的除了才华，还有敏锐的赚钱天赋。金庸从1955年开始至1970年代封笔，总共写了14部武侠小说，根据保守估计，金庸小说全球发行量已经超过了3亿册，翻拍或者跟他作品有关的电影电视粗略统计也已经超过100多部，可谓小说界“中国第一IP”。光卖版权费就是一批不小的收入。

曾经有个段子是这么说的：金庸写了十四部小说，连起来是一副对联“飞雪连天射白鹿，笑书神侠倚碧鸳“。JK·罗琳写的书，也能连成一句话，叫“哈哈哈哈哈哈哈”。金庸创办《明报》时，资本仅10万元港币。到《明报》1991年股票上市时，其市值已达8亿7千万港币，金庸独占六成。1992年，《明报》的年利润已经达到了一亿港币，金庸以12亿港币的资产，名列香港百富榜第64位。上世纪90年代，金庸已经是香港报业大亨，香港新闻界乃至传媒业界“报刊帮主”一般的存在。

金庸创作的商业江湖离不开他所创办的《明报》。《明报》为他的前期创作提供了平台，同时正是因为他的武侠小说创作，让《明报》集团得以壮大辉煌。

金庸在《新晚报》做编辑时，他的第一部作品《书剑恩仇录》在《新晚报》上连载，金庸的武侠小说一炮而红，1958年香港峨嵋电影公司将他在《香港商报》的连载《射雕英雄传》拍成了2集的粤语长片，而那个时候金庸小说甚至尚未结集出版。

金庸靠着《射雕》的热度挣得一些本钱，在1959年开始追逐自己的梦想，创办《明报》。正如他所说的，“人创业要做自己熟悉的事情，不熟悉的事情做不好，我做过报馆里所有的工作，我很熟悉，所以我办报”。

《明报》创刊之初，金庸连载的正是《神雕侠侣》，加上之后的续作《神雕侠侣》，帮他让《明报》走上正轨，然后他用自己的本名“查良镛”写的社评，将《明报》一举推上香港知识分子必看报纸的位置。

金庸是学《国际法》出身，对国际政治和局势分析很有自己的独到见解，他那时候下午写社论，国际局势，波云诡谲；晚上写武侠小说，江湖恩怨，儿女情长。社论2000字，武侠小说5000字，坚持日更20年。

经过多年辛苦经营，《明报》在上世纪80年代已经成为一家兼营报社、出版、旅游、印刷乃至地产的报业集团，《明报》销量已经高达十二万份。

金庸是个文人，15岁的时候靠自己的知识赚取了学费，之后靠自己的文字找到了工作。他以文字为生，靠写字成名，用自己的才华创业，这便是他用文字创下的商业江湖，如他的武侠世界一样，充满传奇色彩。

自幼熟读金武侠，年长渐懂查先生。

世间若无此大侠，不知会是啥沧桑。

自我上小学，就知道金庸，看过他的小说、电视剧、电影。时间纬度从70年代末到现在，横跨近50年。受众下至10来岁，上至6-70岁，基本上现有不知金庸的。用当下的一句话，金庸先生就是一个行走的IP。

在网络还没兴起之前，消费者主要通过书籍、电视、电影来了解金庸笔下的武侠人物。别人的小说，被翻拍成电影、电视，就不错了。而金庸的14部小说，最多的好像被翻拍了9次，多部被翻拍超5次，影响了三代人。

网络起来后，游戏、动漫、动画、网大、电子书、各种衍生品陆续出来，换个形式和渠道继续影响消费者。可以说，金庸是近50年内容创业的始祖了。如果金庸做自媒体，估计粉丝会过亿吧。

最后，欢迎诸位说说，您最喜爱金庸先生笔下的，哪位角色吧。我最喜欢韦小宝，他的经营处事哲学，口才，情商，都是值得学习佩服的。

说金庸之所以这么成功能大时代有脱不了的关系未免会显得有些刻薄，并不是将金庸先生的成就完全归结为“时势造英雄”，但沿着金庸先生一路走来的轨迹来看，“纸质书”的时代起到了至关重要的决定性因素。

在互联网还远不及现如今这么发达这么泛滥的年代，当时看书除了达到学习的目的，很大程度上看上也是一种休闲娱乐方式，现在地铁上公交车上随处可见的低头族，拿着手机听歌追剧看电子书，虽然版权意识越来越强烈，但大多的时候因为互联网的特性所致，我们基本上还在享受着“免费获取”的方便和快捷。可在当时，你想要了解外面的世界唯有看书看报看电视，其实现在的手机低头族在八十九十年代也并不少见，只是很多人低头捧着的是一本书。

现代社会想要获取资讯动动手指就可以看遍全世界，可当时载体形式的稀缺，对于知识和未知事物的渴望，相对于昂贵的电视机价格，几块钱买到或者几毛钱租到的一本书显然成为最主流最便捷的打开世界的方式。20年前的文化生活非常单一，电视剧基本都是平民爱情和主旋律，即便有线电视的普及也依旧是少数“富人”才能享受到的新鲜事物。金庸的武侠小说可以说是给普通人的文化生活开启了一个新的高度，资源匮乏的社会里在书中可以过一把天下唯我独尊的瘾，平民市井百姓也可以随着每一个书中人物的起落体验到不同的人生。

若说金庸是靠着写武侠小说成为富豪文人，我倒认为他在写作的过程中并没有奔着文人的目的去创作，而是一心一意专注在自己的领域和精神世界，因为专注所以成为最专业的武侠小说大师。在他创作的作品中见识过各种各样的大侠，在文坛的江湖，金庸自己本身也就是大侠。

简要回答

要注意向导队员比，向导本身的专业、经验和证照，向导是否身兼多职，有没有前行说明会和做装备检查等。商业登山与登山教育在本质上存在差异。登山教育旨在帮助学员告别依赖、培养自己在荒野中独立行动的能力，而商业登山则更倾向于满足客户的需求，让他们始终保持依赖感。尽管两者的形式可能相似，但内在的心态差异导致了许多细节上的不同。

一、参加商业登山团的好处是什么？

1.对于没有攀登高山经验的新手来说，跟随有经验、拥有专业技能和知识的向导一起登山，会比较安心和有保障，也方便省事。

2.可以在相对轻松的情境下，学习并体验攀爬高山的技巧。商业登山团不仅提供带队爬山的向导，还包括登山所需的准备工作，如路线规划、门票手续、住宿安排、保险办理等。

3.有司机负责将人从住家或车站接送到登山口，背工协助登山者背负装备，协助搭建帐篷并炊煮食物，让整个登山行程变得更加完整。

二、如何选择商业登山团？

对于新手来说，选择合适的商业登山团是非常重要的。可以向资深登山者和登山专家咨询，另外有几个重要的指标可以作为参考：

1.向导队员比：

要注意一个向导带几个队员。除了初级路线，1：8还勉强可以接受，其他情况下最好1：6以内。如果一个向导要带超过10人甚至15人以上，很难照顾到每个队员的状况，这会直接影响队员的登山安全。

2.向导本身的专业、经验和证照：

向导应具备攀爬高山和带队的经验，必须持有野外急救证照。了解向导的登山和带队能力，最好是专职向导，定期接受培训。

3.向导是否身兼多职，可能过劳：

要注意向导是否连续带团没有适当休息，是否身兼接驳车司机等多重角色。向导如果过于疲惫，可能容易犯错或疏忽。

4.有没有行前说明会和做装备检查：

商业登山团是否会举办行前说明会，对队员的体能、经验和装备进行检查和建议。

5.行程内容和价格差异：

比较不同商业登山团的行程内容和价格，了解团费包含的项目，避免隐含费用。

6.交通运输：

了解登山团的交通安排，确保车辆适合开山路，避免超载等情况。

7.其他：

比较不同商业登山团提供的额外服务，如是否拍照、安排特殊活动等，这些也会影响登山团的价格和体验。

三、从消费者变成登山者：

商业登山团为新手提供了较为便利的登山体验，但是否会让登山者形成依赖习惯，只想付钱享受服务而忽视登山的风险，是值得深思的问题。登山者应该在参加商业登山团的同时，加强对登山知识的了解和学习，提高自主和自保能力，以便能够更加长久地持续登山，并真正享受山的美好。同时，国内商业登山团的管理机制需要建立，向导的资格应该经过严格认定，所有的消费资讯应该公开透明。只有这样，才能为登山者提供更安全、更优质的服务。

中国对于韩国贸易市场已经起到举足轻重的地位，那么你们知道中韩的商务礼仪是怎样的吗?下面是小编为大家整理的中韩商务礼仪，希望能够帮到大家哦!

韩国客户的商业习惯和谈判技巧

按照韩国的商务礼俗，宜穿着保守式样的西装。商务活动、拜访必须预先约会。韩国人和外国人打交道时，是准时的。宜持英文、朝鲜文对照的名片，可在当地速印。商界人士多通晓英语，老人多通晓汉语。决策均由最高层作出。进主人的屋子或饭馆要脱鞋。他们很重视业务交往中的接待，宴请一般在饭馆或酒吧间举行，他们的夫人很少在场。宴请招待甚为频繁，吃饭时所有的莱一次上齐。

到韩国人家里作客，最好带些鲜花或一些小礼物，要双手递给主人。主人不当着客人的面打开礼物。

口味偏清淡，不喜油腻，但特别喜欢吃辣味莱肴。他们通常吃烤、蒸、煎、炸、炒、汤类莱，喜食莱肴有干烧桂鱼、豆瓣鱼、肉丝炒蛋、细粉肉丝、香干绿豆芽、四生火锅、炸虾球、辣子鸡丁、干炸牛肉丝、红鱼水饺等。辣饱菜和汤，这两种食品是不可缺少的。汉城当地土产有壁饰和沈莱(韩国泡菜类浸渍物)。

韩国人对长者有必须严守的规矩。他们在社会交往、日常生活(在家庭)中，无不对长辈表示敬重，不敢怠馒。如：跟长辈同座的时候，他们总是保持一定的姿势，绝不敢掉以轻心;若要抽烟，一定要先得到长辈的允许;用餐时，切不可比年长者先动筷子;小孩决不会吃得比父母快，或比父母早离开坐位。韩国人绝不说长辈的坏话，更不会背地里批评长辈。

有的人习惯说一句话就施礼一次，往往在分手之前要敬礼5～6次，以示亲切。男人见面打招呼互相鞠躬并握手，或用双手，或用右手，关只限于点一次头。女人一般不与人握手。

无论在什么场会，韩国人都不大声说笑。妇女笑时用手遮掩住嘴。韩国不谈妇女解放，进门时男人走在前面，妇女帮着男人脱大衣。韩国人对日常的礼节相当重视。当几个人在一起，要根据身份和年龄来排定坐次。身份、地位、年龄都高的人排在上座，其他的人就在低一层的地方斜着坐下。男女同坐的时候，一定是男士在上，女士在下。要抽烟的时候，他们总是问上座的人：“可不可以抽烟?”

韩国人重视对交易对象的印象，从事商业谈判的时候，若能遵守他们的生活方式，他们对你的好感倍增。用餐时，不可边吃边淡。他们认为，吃饭的时候不能随便出声。如不遵守这一进餐的礼节，极可能引起人们的反感，因此务必小心。

韩国人以其文化悠久为荣，进入他们的住处或饭店须脱鞋，相处时，宜少谈当地政治，多谈韩国文化艺术。如11世纪的灰绿色陶瓷器，13世纪的活动铁模，大邱保存的珍贵全套大藏经桃木原版等。

访问韩国，最好选择在2～6月， 11～12月， 10月假日太多，圣诞节前后两周都不宜去访。一般勿喝生水(饭店里的水除外)。喝“波利茶”(以小麦制成的茶)比喝其他饮料更好。送礼选择外国烟酒最受欢迎。

韩国商人在长期的对外贸易实践中积累了许多经验。他们在参照国际惯例的基础上，根据本国的国情采取了一些独特的做法，常在已不利的贸易谈判中战胜对手，被西方发达国家称为“谈判强手”。

中韩商务礼仪

韩国商人十分重视礼节，信奉儒家思想，他们喜欢使用合作对象国语言、英语和韩国语三种文字拟定合同，在法律层面，三种文字具同等效力。

西方人称呼韩国人是“穿着西装的农民”，因为他们的思想是非常封闭。比如在谈判中，韩国商人十分干脆，他们会较快地谈出自己的想法和意见，并想方设法地说服对方接受。他们具有精明和讨价还价的倔强性格，在准备签约的最后时刻体现得非常明显，他们会冷不丁地提出将价格再降低一点，如果对方不同意，这个合约很可能中途夭折。

在贸易谈判之前，韩国商人通常都要通过海外咨询机构了解清楚对方的底细，作好充分准备后才会与对方进行谈判。韩国的商人很注意选择谈判场所，一般是喜欢选择在有名气的酒店里谈判。如果是韩方选择谈判的地点，他们会按时到达;相反地，如果对方选择谈判地点，他们一般绝不会提前半分钟到达，总是准点或迟一点到达，他们之间职位最高的人一定要走在前面，此人也是谈判中的决定者。

在具体商务礼仪中，中国和韩国也有不同之处，中国商人会双手交接显示礼仪，而韩国商人则右手伸出与对方交接或者握手，然后左手去抓住右胳膊的肘部或者腕部，显示最高利益。在其他方面，中国以红色为喜，以白色为丧。而韩国正好倒过来。因此给中国人送礼，商务礼品一定要用红纸包装，而到韩国，则必须要用白纸包装。

2016年买房商业贷款条件有哪些

1、具有购房合同或协议；

2、贷款对象为有完全民事行为能力的自然人；

3、具有城镇常住户口或有效居留身份，即要求借款人有合法的身份；

4、有稳定的职业和收入，信用良好，有偿还贷款本息的能力；

5、有贷款人认可的资产作抵押或质押，或有符合规定条件、具备代偿能力的单位或个人作为偿还贷款本息并承担连带责任的保证人；

6、提出借款申请时，在银行有不低于购买住房所需资金的20%的二手房按揭贷款，若已作购房预付款支付给售房单位的，则需提供付贷收据的原件和复印件。

二手房如何办理商业贷款

如果消费者买的是二手房，则需要主动找商业银行申请贷款了。买房者在与卖房者签完合同、议完价后，将买卖双方的户口、身份证、结婚证等相关证件提供给银行申请贷款，然后由卖方签署银行提供的“售房声明”，再通过银行准入的专业评估公司对房屋进行评估，之后方由银行提供给买房者最高为评估价或成交价二者偏低的一方70%比例的贷款。由借款人交首付并提供相关资料和收入证明，经银行上报审批后买卖双方方可过户。过户后将产权抵押给银行，买房者逐月还款待还清所有的款项后，再由银行将产权归还给买房者。

一手房如何办理商业贷款

一般来说，目前市场上绝大多数地产开发商都有跟指定银行合作为买房者提供“间客式”房贷业务，如果消费者买的是新房，尤其买的是期房，此时便可以直接经开发商向银行提供个人身份证件、买房合同等相关材料，然后申请贷款即可。

商业贷款和住房公积金贷款的区别

区别1：二套房

商业贷款对二套房贷的政策性限制更多，利率更高；而大多数地区公积金贷款则基本不受二套房贷的政策影响，同样可以享受优惠利率，现在很多地方如杭州申请公积金贷款购买二套改善型住房是与首套房同样的利率，但购买非改善型二套房与首套房的公积金贷款利率则不同。

区别2：获利用途

商业贷款与公积金贷款产生的利息用途不同：商业房贷的利息是商业行为的盈利，归相关的投资人，而公积金利息则是有政策规定用途，只能用于当地的保障性住房建设。

区别3：贷款审查核准机构

两种贷款的审查核准机构不同：商业房贷主要通过银行审批，决定权在银行；公积金房贷则需要通过公积金管理中心审批，决定权在公积金管理中心，银行只是负责执行。

区别4：申请贷款的年限和额度

一般来说商业贷款可以选择的还贷期更长更灵活，额度更高。不同银行和不同城市公积金管理中心规定不同，与当关。系政策也有很大的。

区别5：审核贷款时间不同

商业贷款要在购买房屋办理过户之前审核贷款，公积金贷款则是在办理过户之后审核贷款。

区别6：审批时间

公积金贷款较商业贷款的申请时间较长。其中商业贷款大约20个工作日，公积金贷款大约需要40个工作日。

区别7：贷款来源

商业贷款放款源头的来源主要是商业银行等放贷机构筹集的社会公众资金，而公积金房屋贷款则是公积金缴费者在过去的时间里每月按时缴纳的资金。

区别8：使用人群

商业房贷针对所有符合条件的社会公众开放，公积金贷款只能对按时交纳公积金的人开放。

区别9：贷款比例额度不同

同样一套房子，商业贷款如果是首套能贷7成，那么纯公积金贷款首套最多可以贷到8成。当然，各个商业银行的贷款比例有差异，公积金贷款比例也于当地政策有关。

区别10：贷款利率

一般来说，商业贷款的利率是高于公积金贷款的。商贷的最新基准利率是5.4%，公积金贷款5年以上利率是3.5%。如果之前办理了商业贷款，可以转为公积金贷款或商业贷款公积金贷款组合贷款。

商业贷款提取公积金手续费

首先，办理置换业务需要缴纳多项手续费用。资金转移需要担保公司出面担保，这样一来，全部费用将包括抵押登记费、担保审查费、担保服务费和相当于贷款金额0.5％的担保费，一般说来至少要1千元以上。

银行方面也要收取相关手续费，提前还贷可能还需交纳违约金。全部办妥几千元的开销在所难免。许多购房者经过计算，发现这些费用已经同调息后的利差相持平，也就放弃了转贷的念头，手头比较宽裕的人则选择了直接提前还款。

其次，办理这项业务需要投入较多的时间和精力，需要在多个部门办理多项手续。担保公司、公积金管理中心、公积金贷款银行、原按揭贷款银行……而在目前看来，把所有这些部门整合为“一站式”服务的可行性并不大，所以许多人在详细咨询后对此望而却步。

第三，办理手续需要提交大量证明材料。现房需要房屋产权证明等。材料不全也是眼下前来申请此项业务的人数并不多的原因之一。

住房商业贷款有什么条件？个人住房商业贷款指的是公民因为购买商品房需要向银行申请的一种贷款,是银行用它的信贷资金所发放的自营性质的贷款。具体一点就是指具有完全民事行为能力的自然人,在购买本市城镇的住房时,以其所购买的产权住房(或者是银行认可得其他担保方式)作为抵押,作为偿还贷款的保证而向银行所申请的住房商业性贷款。抵押贷款也只是商业性贷款中的一种。个人购置住房贷款指的是银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。

住房商业贷款条件

一、贷款对象注意的是个人购置住房贷款对象应该是具有完全民事行为能力的自然人。二、贷款基本条件1.需要具有城镇常住户口或有效居留身份;2.需要具有稳定地职业以及收入,信用良好,具有按期还贷款本息得相关能力;3.需要有银行认可的资产作为抵押或质押,或有足够代偿能力的单位或个人作为偿还贷款本息、并承担连带责任的保证人;4.需要具有购房合同或协议,所购住房价格基本符合我行或我行委托的房地产估价机构的评估价值;5.需要我行规定的其他条件。三、贷款额度需要发放的个人住房贷款数额,不高于房地产评估机构评估的拟购买住房的价值或实际购房费用总额的70%(以二者低者为准)。四、贷款期限最高不超过三十年。五、申请借款时,应填写《银行个人住房贷款申请审批表》,并向银行行提交如下文件:1.需要身份证件(居民身份证、户口本或其它有效居留证件);2.需要我行认可部门出具的借款经济收入或偿债能力证明;3.需要符合规定的购买住房合同意向书、协议或其它批准文件;4.需要开发商开具的首期付款证明;5.需要抵押物或质押物的清单、权属证明以及有处分权人同意抵押、质押证明和抵押物估价证明;6.需要保证人同意提供担保的书面文件和保证人资信证明;7.需要以储蓄存款作为自筹资金的,需提供银行存款凭证;8.需要以公积金作为自筹资金的,需提供住房公积金管理部门批准动用公积金存款的证明;9.需要我行要求提供的其它文件或资料。以上就是个人住房商业贷款的条件要求，需要注意的是,评估所买房屋的贷款资格,若是房龄太久,贷款成数有可能达不到你的要求,还有一些房屋银行是不贷款的,比如拍卖的房屋。以免因不能贷款或贷款额度不足而影响你的购房计划,甚至因贷款原因不能支付卖方房款而造成违约。

城市商业银行排名

城市商业银行是中国银行业的重要组成和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信用社，当时的业务定位是：为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。从20世纪80年代初到20世纪90年代，全国各地的城市信用社发展到了5000多家。然而，随着中国金融事业的发展，城市信用社在发展过程中逐渐暴露出许多风险管理方面的问题。

2009年排名

1、北京银行

2、上海银行

3、江苏银行

4、深圳平安银行

5、宁波银行

6、徽商银行

7、盛京银行

8、杭州银行

9、天津银行

10、南京银行

11、广州银行

个人商业用房贷款流程是怎样的?商业用房贷款是指用于购买包括商铺、办公室、写字楼等商业用房的商业性贷款。那么，哪些人适合申请商业用房贷款呢?具体的贷款流程又是什么呢?我们一起来看看下文讲解！

个人商业用房贷款

一、个人商业用房贷款流程1、借款人提出贷款申请并提交资料。2、银行审核借款人所提交的资料。3、资料审核通过，双方签订借贷合同。4、借款人到房管所办理房屋抵押登记手续。5、银行发放贷款。6、借款人按照合同上面的约定内容，按期还款。二、个人商业用房贷款对象据了解，凡具有完全民事行为能力的自然人，均可申请该贷款。同时，申请人在申请时，还需有能力支付房产首付，有合法稳定的收入来源，具备还款能力。并且满足贷款银行所规定的其他条件。上面就是小编为你介绍的个人商业用房贷款流程内容，还有，借款人申请商业用房贷款时，要确定自己是否符合申请贷款的条件，以便增加成功获贷的机率。

商业贷款和公积金贷款哪个好？如今房价不便宜，一般家庭都会通过贷款方式来买房，当然了，土豪一次性付清全额房款的除外。那么很多想要贷款买房的新手买家可能会有疑问，其实到底是商贷好还是公积金好？莫急，看完这几点你就知道！

住房公积金贷款和商业贷款

一、贷款利率商贷的基准利率5年以上是5.15%，公积金贷款5年以上利率是3.25%。二：贷款比例同样一套房子，商业贷款如果是首套能贷7成，那么纯公积金贷款首套最多可以贷到8成。三：贷款流程商业贷款要在办理过户之前审核贷款，公积金贷款是在办理过户之后审核贷款。四：审批时间商业贷款大约20个工作日，公积金贷款大约需要40个工作日，商业贷款快于公积金贷款。五：贷款来源商业贷款放款源头的来源主要是商业银行等放贷机构筹集的社会公众资金，而公积金房屋贷款则是公积金缉费者缴纳的资金。六：使用人群商业房贷针对所有符合条件的社会公众开放，而公积金贷款则只对公积金缴纳者开放。七：利息用途商业房贷的利息是商业行为的盈利，归相关的投资人，而公积金利息则是有政策规定用途，只能用于保障性住房建设。八：审批机构商业房贷主要通过银行审批，决定权在银行。公积金房贷则需要通过公积金管理中心审批，决定权在公积金管理中心，银行只是执行机构。九：年限和额度不同银行和不同城市公积金管理中心规定不同，一般来说商业贷款可以选择的还贷期更长更灵活，额度更高。十：二套房商业贷款对二套房贷的政策性限制更多，利率更高。而公积金贷款则基本不受二套房贷的政策影响，同样可以享受优惠利率。商业贷款和公积金贷款各有各的特点，相信你看了上文之后，对于商业贷款和公积金贷款哪个更好的疑问，也已经找到答案了。

商业保险，其实也是适合老年投资的，那么哪些什么保险适合老年人投资?了解老人常见理财产品知识，首先就要了解一下老人投资保险理财的好处有哪些，下面我们就来普及一下老人理财安全小知识。

分红型：

更能抗通胀

优点：分红型养老险能为投保人增加预期年化收益。

缺点：分红型保险费率相对较高，且分红具有不确定性，适合有理财需求的人群。但是需要知道的是，越早领取养老年金，费率越高，对于此险种来说，投资回报率也可能越低。

两全险：

低收入者不宜“快缴快领“。两全险为理财型保险，保费较高，尤其是缴费期短、领取快的保险，费率更高，适合家庭收入水平较高的人群。

投连险：

中长期投资储备养老金。此险种的优势是意外+疾病+养老保障较为全面时，投保人没有后顾之忧，可通过投连险的长期投资来获取预期年化收益。缴费期至少应为20年，在市场风险较大时，投资者可通过投连险的账户转换功能来将资金放入稳健渠道，市场获利明显时，还可转回进取型账户，通过长期投资才能避免市场波动带来的风险。

万能险：

长期复利预期年化收益可观。万能险的投资渠道较为稳健。由于采取复利计息，预期年化收益较高提取方式灵活。对于保单的账户价值，投保人可以免费领取，以应对不时之需。同时，缴费方式也较为灵活，如果投保人收入不稳定，难以及时缴纳保费时，可以暂时缓缴或不缴，待收入允许时，再补回所欠保费，使养老计划不至于轻易中断。

现代社会，买房成为刚需，而有些市民购房时，因为种种不可抗拒的原因，不符合公积金贷款的要求，最后只能转向了商业银行住房贷款，但是公积金贷款利率如此之低始终诱惑着人，一旦有了条件，迫不及待的就想“商转公”了。那么商业贷款转公积金贷款要怎么办理呢?

一：商业贷款转公积金贷款需提供哪些资料?

1.转贷人及配偶的身份证、户口簿和结婚证原件及复印件。

2.原商贷所购房屋的《房屋所有权证》及《国有土地使用证》原件及复印件。

3.办理原商贷所购房屋的《借款抵押合同》原件和《商品(经济)房购销合同》或《存量房买卖合同》复印件;

4.原商贷银行出具的转贷人原商业贷款的还款记录和截止转公积金贷款申请日的原商贷余额及剩余期限的证明;

5.由管理中心认可的房屋评估机构出具二手房商贷转公积金贷款《房屋估价报告书》;

6.房屋产权共有权人出具经公证的同意抵押的具结书;

7.原商贷银行提供的原商贷所购房屋抵押权证(期房抵押证明或房屋他项权证)的复印件并加盖银行公章;

8.管理中心或受托银行要求出具的其他资料。

二：商业贷款转公积金贷款的方式

1.客户可自行赎楼撤销抵押，再到公积金中心办理抵押登记

2.客户交纳保证金，用另一套房子做抵押，公积金中心可放款给客户，等客户还清原贷款后，退还保证金

3.找担保公司垫资还清原商业贷款，客户需给担保公司和公积金中心交垫资费和保证金，担保担保赎楼后，再到公积金中心办理抵押，抵押落实后公积金中心放款，退还客户保证金。

大部分人根据房价和首付成数大概算出贷款金额，实际上银行放贷金额是根据评估价计算。这样评估下来，往往购房人最后能被银行批下来的贷款金额与预期金额相差约总房款的10%-15%。相差的金额有可能就对购房人购房计划带来不便。那么，买房申请商业贷款需要注意什么呢？

一.衡量自身的贷款资质

银行将从多方面审核：如学历、工作性质、工作收入、信用记录、名下拥有资产等等。若学历在本科以上，工作收入是月还款金额的2倍以上，工作单位是国企或者世界500强，征信记录良好，会是银行优先选择发放贷款的客户群，因此，购房者应该充分衡量自身的贷款资质。

购房者在申请商业房贷时应注意以下几个方面的关键因素。

1、贷款资格。审批期间，银行先通过建委网站来查询购房者的名下房产，再查询购房者全国未还清的购房贷款记录（名下北京两套及以上住宅、全国有两次及以上未还清的购房贷款记录，拒贷），确认购房者具备贷款资格。

2、收入证明与还款能力。收入证明一般是借款人所在单位开具的收入状况证明，如果申请人已婚，一个人的收入证明低于其月供，则可以夫妻双方同时开具收入证明来申请贷款。除此以外，大额存款、债券、房产等也可以作为收入证明。

3、借款人自身相关情况。个人信用情况直接影响银行对借款人还款能力的评估。目前信用档案主要包括：信用卡、房产抵押贷款和其他各类贷款。

4、贷款人年龄。据了解，目前各大银行对于贷款人年龄的要求不超过65岁，个别银行可以到70岁。如果申请人未成年，贷款则须要有联合借款人。

二、充分考虑房屋因素

购房者可贷款金额取决于房屋的评估价。与评估价直接相关的是房屋的房龄、位置、楼层、朝向、格局、装修等等，其中房龄、位置是重要的因素。一般来说，同一地段不同的房屋的评估价都不相同，如南北通透的房屋评估价格相对高一些。而房龄大的二手房贷款难度大。

购房者在贷款前最好咨询一下专业的人士进行评估，来衡量自身的购买力，以免在缴纳定金之后，发现贷款额度小，资金不足给交易带来困难，影响购房进程。评估房屋可从以下几个因素着手。

1、房屋面积大小。银行在发放房屋贷款时，面积是所考虑的重要因素之一。如果说房屋面积越大银行越欢迎，这样的说法还不完全准确，但面积越小银行警惕性越高，却是毋庸置疑的。

2、房龄长短。房龄越老，办理贷款的机率越小。对于银行来说，房龄超过30年的房子，银行基本上都不放贷款了。超过银行所规定期限的情况下，借款人只有全款购买房产。房产本身是可以交易的，房龄大只是会影响到借款人办理贷款。

3、房屋外在因素。理论上房屋是会随着房龄的增加价值减少的，因为房产也是具有折旧的。但是购房者不可以忽视房产以外影响他升值的因素如：地理位置、交通、生活设施、学区等。而这些因素就是促使二手房房价上涨的主要因素。

虽然每个银行贷款审批中涉及的因素基本相同，但是在审核的过程中，不同银行侧重的因素不同。购房者可以避开自身因素的弱点，去选择银行。若购买房龄过大，可以选择更注重个人还款能力的银行，如工商银行。若工资流水提供有难度，可以选择对房屋或者其他因素更看重的银行，如交通银行。此外对于房屋年龄和还款期限的计算都比较不同。

三、在贷款前应该多比较各个银行的政策，选择恰当的银行

1、贷款成数和利率。目前，各银行对于二手房贷款政策是首套住房首付三成、基准利率;第二套房首付五成、利率上浮10%的政策。首次使用公积金贷款，首付二成，最多可贷120万五年以上的公积金贷款利率均按照3.25%来执行。

2、建成年代与贷款年限。银行审批贷款过程中，通常会把房产证上的建成年代作为影响借款人申请贷款年限的主要条件，一些银行目前的政策是“房龄+贷款年限

3、还款方式的选择。银行还款方式主要分为等额本息和等额本金两种方式。前者适合教师、公务员等收入稳定的工薪阶层;后者适合前期能够承担较大还款压力的贷款人群。

很多人买房时选择了商业贷款，但是后来可能会因为无法及时还款或者商业贷款利息过高，想要转为公积金贷款，这时就会有很多的问题想要咨询。今天，小编为大家整理出了常见的几个问题，赶紧来看看吧。

1、哪些人可以办理商业贷款转公积金贷款？

答：在按揭买房时单位没有缴纳公积金，换了工作之后，新单位每月缴纳一定数额的住房公积金的人；以前不知道公积金可以贷款买房，直接办理了商业贷款的人；当时单位也缴纳了公积金，但是自己不符合当地办理住房公积金贷款的条件，不得已办理了商业贷款的人。

2、办理商转公贷款有哪几种方式？

答：目前有两种办理方式，先还后贷和以贷冲贷。先还后贷是指已办理商贷的职工向中心申请商转公贷款，经中心同意后，职工以自筹资金还清商贷并办理担保手续后，中心再发放商转公贷款。以贷冲贷方式是指已办理商贷的借款人向中心申请商转公贷款，经中心同意后，借款人将商贷本息余额大于商转公贷款差额提前还清，并办理担保手续，中心发放商转公贷款。

3、组合贷款能否办理商转公贷款？

答：组合贷款是由住房公积金个人贷款和商业性个人住房贷款组合而成，职工购房贷款时已经享受了这两项权利，所以组合贷款不能办理商转公贷款，即使其中公积金贷款部分已还清也不能办理。目前商转公贷款仅限于纯商贷转为住房公积金个人贷款，且转贷后不能形成组合贷款。

4、商转公贷款的额度是否与住房公积金贷款额度一致？

答：商转公贷款是住房公积金个人贷款的一种特殊的形式，贷款用途是用于偿还借款人原来办理的商贷，所以其贷款额度的计算执行住房公积金个人贷款的规定，同时不得超过原商业性住房贷款剩余本金。

5、公转商补息贷款能否办理商转公？

答：公转商补息贷款由公积金中心补贴商贷与公积金贷款的利差，职工同样可以申请住房公积金逐月还贷，职工享受的权利与住房公积金贷款一致，因此公转商贷款不需办理商转公，市公积金管理中心可根据资金供求情况统一组织转回。

最近不少人都咨询这样的问题，我之前买房时，由于没有缴纳公积金或者我缴纳的公积金不够，买房不能办理公积金贷款；现在我的公积金也缴纳了一定年限，余额也不少，我想将商业贷款转换为公积金贷款，可以吗？商业贷款转换为公积金贷款要具备哪些条件？有哪些流程？

一、办理条件

借款人必须同时具备以下这些条件：

1、按时足额缴存住房公积金一年以上且公积金开户一年以上(从贷款申请日起向前推算);

2、本人或者其配偶、父母、子女在本市内购买、建造、翻建、大修城镇自住普通住房或购买公有住房、其他无房屋所有权住房，且除转公积金贷款外该购建等行为发生在一年以内;

3、有稳定的收入、信用良好，有偿还贷款本息的能力;

4、具有购买、建造、翻建、大修自住普通住房的有关手续、文件和规定比例的自筹资金;

5、提供符合《中华人民共和国担保法》规定并经住房公积金管理中心审定的资产作为抵押或质押;

6、转公积金贷款还需要条件：非组合贷款、有产权证、原贷款行同意办理;

7、外地户口、本地农户借款人须提供联系人;

8、法律、法规及规章规定的其他条件及公积金中心的相关规定。

所需材料如下：转公积金贷款申请表、户口簿及其复印件、身份证及其复印件、房屋所有权证复印件、房地产评估报告、原商业借款合同及其复印件、原商业借款还贷情况表、商品房买卖合同副本及其复印件(二手房提供买卖契约原件)、结算发票及其复印件(二手房提供完税发票及其复印件)、还款存折、私人印章、公积金卡及交易密码。

二、办理流程

1、新借款人在征得原贷款银行同意提前还款后，填写《个人住房转公积金贷款申请表》;

2、住房公积金管理中心审核同意办理转公积金贷款后，借款人持产权证复印件(加盖住房公积金管理中心办事处或贷款银行合同专用章)到住房公积金管理中心指定评估公司对房屋价值进行评估;

3、住房公积金管理中心审核确定转公积金贷款的额度和期限，在住房公积金管理中心、担保公司、新借款人、抵押人签订个人住房转公积金贷款委托担保合同后，签订个人住房抵押借款合同;

4、由担保公司及借款人到原商业贷款银行办理提前全部还款。

办理时限：自受理申请之日起3个工作日内作出准予贷款或者不予贷款的决定

个人住房商业贷款是我国公民因购买商品房而向银行申请的一种贷款，办理住房商业贷款所需材料有哪些？是否需要收入证明？

1、贷款申请人、配偶、共同借款人、产权共有人的身份证（暂住证、护照、未成年人出生证或独身子女证）复印件。

2、贷款申请人、配偶、共同借款人、产权共有人的私章。

3、贷款申请人、配偶、共同借款人、产权共有人的户口薄复印件。

4、贷款人婚姻情况证明（已婚提供结婚证、未婚提供单身证明、离婚提供离婚证）。

5、贷款人收入证明。

6、房屋买卖合同原件一本。

7、买卖合同上所述的出售方签字的首付款收据。

8、所购买房屋的产权证复印件。

商业贷款注意事项

1.确定在现今的贷款政策下,能够贷几成、获得什么利率。

比如怎么算贷款次数,如果有过两次以上贷款,但已全部还清算几套房贷款等,但是在北京即使有北京户口也不能再商业贷款买房了;再比如二套房贷款政策,首付要六成,贷款利率比基准利率上浮1.1倍等。

2.个人消费贷款不能用于购房。

3.购买的商品房封顶后贷款才能生效。

4.申请额度量力而行,收入证明需为每月还款额的2倍。有些银行还要求购房者提供流水证明。个体户营业明细和税单。

5.按照银行规定须向银行交纳银行卡、折年费或小额账户管理费的,借款人应保证还款卡(折)内余额足以偿还当月贷款月供,以免由于卡(折)余额不足而造成贷款逾期。

点击此处可直接进入房贷计算器

买房前为您评估购房能力;买房中帮助您计算在等额本金和等额本息的还款方式时,每一期的月供,利息总额和还款总额,提供个人住房公积金贷款计算器;买房后还能为您计算提前还款,税费的详细情况。

许多常州购房者都有疑虑，自己商业贷款在常州买的房子，在交付3-6个月后，应该就会拿到房产证（现在两个本子合为了一本，叫不动产证），那么为啥有些业主能拿到不动产证的原件（但处于抵押状态），而另外一些业主却只能拿到复印件，或者银行啥都不给呢？

2017年1月中旬，搜狐焦点常州地产有带着此疑问咨询过各大银行：仅有交通银行、民生银行、建设银行、江苏银行表示在房管局办好抵押手续，弄好他项权证以后可以拿到原件；而如果选择兴业银行办理房贷的话，房产证是抵押在银行的，业主如果有特殊情况可以给盖章的复印件或者借出原件；其他像是江南农村商业银行、农业银行、招商银行、浦发银行等都表示可以给加盖银行章的复印件。

现在已经是2月中旬，各银行的政策也许会有些变化，购房者在买房贷款的时候，就可以先进行咨询，如果想要原件的话，就要谨慎选择银行来进行贷款。

为某燃气公司做的一部卡通角色广告动画，共三大部分，五个片断。经过两个多月的紧张制作，终于接近完工可以交货了。在此，我们将制作过程、制作中的一些经验教训和心得总结出来，供大家交流参考。

注：以下所有截图均可点击放大。

01.项目简介——电视3d系列宣传片，集广告宣传与趣味故事为一体的全三维动画制作。做CG短片、三维广告的极好摹本。

02.概念设计——业内通用的专业动画流程前期制作，内容包括根据剧本绘制的动画场景、角色、道具等的二维设计以及整体动画风格定位工作，给后面三维制作提供参考。

03.分镜故事板——根据文字创意剧本进行的实际制作的分镜头工作，手绘图画构筑出画面，解释镜头运动，讲述情节给后面三维制作提供参考。

04. 3D粗模——在三维软件中由建模人员制作出故事的场景、角色、道具的粗略模型，为Layout做准备。

05. 3D故事板(Layout)——用3D粗模根据剧本和分镜故事板制作出Layout(3D故事板)。其中包括软件中摄像机机位摆放安排、基本动画、镜头时间定制等知识。

06. 3D角色模型3D场景道具模型——根据概念设计以及客户、监制、导演等的综合意见，在三维软件中进行模型的精确制作，是最终动画成片中的全部"演员"。

07.贴图材质——根据概念设计以及客户、监制、导演等的综合意见，对3D模型 "化妆"，进行色彩、纹理、质感等的设定工作，是动画制作流程中的必不可少的重要环节。

08.骨骼蒙皮——根据故事情节分析，对3D中需要动画的模型(主要为角色)进行动画前的一些变形、动作驱动等相关设置，为动画师做好预备工作，提供动画解决方案。

09.分镜动画——参考剧本、分镜故事板，动画师会根据Layout的镜头和时间，给角色或其它需要活动的对象制作出每个镜头的表演动画。

10.灯光——根据前期概念设计的风格定位，由灯光师对动画场景进行照亮、细致的描绘、材质的精细调节，把握每个镜头的渲染气氛。

11.3D特效——根据具体故事，由特效师制作。若干种水、烟、雾、火、光效在三维软件( maya )中的实际制作表现方法。

12.分层渲染/合成——动画、灯光制作完成后，由渲染人员根据后期合成师的意见把各镜头文件分层渲染，提供合成用的图层和通道。

13.配音配乐——由剧本设计需要，由专业配音师根据镜头配音，根据剧情配上合适背景音乐和各种音效

14.剪辑——用渲染的各图层影像，由后期人员合成完整成片，并根据客户及监制、导演意见剪辑成不同版本，以供不同需要用。

就目前央行DCEP推进速度看来，2020年将会是我国央行数字货币元年，我国有希望能成为首发央行数字货币的主要经济体，这篇文章将从央行数字货币的架构、定位和功能出发，结合商业银行的业务模式进行阐述，未来央行数字货币在商业银行的应用场景。

今年4月，央行数字货币DCEP在农业银行、中国银行的客户端试运行。同期，苏州相城区利用央行数字货币将50%的交通补贴向苏州相城区机关、事业单位及直属单位的员工发放。5月，中国人民银行行长易纲在“两会”期间接受《金融时报》等记者采访，首次明确央行数字货币DCEP（后简称DCEP）项目正在深圳、苏州等地进行内测试点，并明确“先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试”。值得关注的是，如果冬奥会场景也在测试范围的话，适配大型体育赛事的诸多应用场景，如酒店、超市、餐饮、区域交通等也将在探索之列，届时央行数字货币DCEP支付与第三方支付（微信、支付宝支付）间的直面竞争将非常值得关注。

依照当前央行DCEP推进速度来看，2020年将成为我国央行数字货币元年，我国有望成为首发央行数字货币的主要经济体。那么央行数字货币DCEP的发行，会对商业银行带来什么样的影响，其机遇与挑战何在？本文将从央行数字货币的架构、数字货币的定位、数字货币的功能出发，结合商业银行的业务模式来阐述央行数字货币未来在商业银行的应用场景。

在数字货币的发行设计中，商业银行扮演着重要角色

首先，“一币、两库、三中心”是央行数字货币建立的基础，通过可控匿名的原则和100%的准备金机制，实现对于M0的部分替代，保证货币支付安全畅通、货币政策有效执行。央行发行DCEP的模式与纸币发行模式一样，都是“中央银行—商业银行”二元主体和双层运营模式，也就是说，央行通过商业银行向公众发行数字货币，商业银行与央行一同维护数字货币发行、流通体系的正常运行，并主要负责向其银行客户提供数字货币相关服务。在双层运营体系这个基础架构中商业银行就已经扮演了重要的角色。

在双层运营体系下为了保证央行数字货币不超发，商业银行向央行全额100%缴纳准备金。也就是说，发行时央行先把数字货币兑换给商业银行，再由商业银行兑换给公众。数字货币依然由央行信用担保。央行数字货币采用双层运营体系，主要有以下三个优点：

首先，可以充分发挥商业银行的资源、人才和技术优势，促进创新。商业银行IT基础设施和服务体系成熟，在利用金融科技服务长尾客户领域积累了丰富经验，通过与商业银行进行密切合作，既可以充分调动商业银行的力量，又可以通过商业银行间的竞争实现系统与技术路线的优化及运行模式优化。

其次，市场也普遍认为双层运营体系有助于化解风险，特别是避免风险在央行层面的过度集中。如果采取单层体系由央行直接发行数字货币，则央行需要直面海量公众客户，面对大体量的公众客户需求，可能会造成央行在商业风险和操作风险上的过度集中，通过利用商业银行作为面对海量客户的服务主体，可以有效分散风险，保证数字货币的正常发行和有效运行。

最终，使用单层运营架构可能会导致“金融脱媒”的现象。市场会普遍认为央行数字货币具有央行信用背书，与传统商业银行存款货币相比，其竞争力占优。数字货币如果由央行直接向公众发行，如果其受到热捧，可能引发对商业银行零售存款的挤出效应，增加商业银行在负债端对同业市场、同业资金的依赖。

因此可见，央行数字货币的设计目标是实现M0数字化，即发行一款具有央行信用的电子货币，实现逐步替代现金的货币属性。从数字货币设计完成，到被民众普遍接受，再到完成替代现金的目标，央行数字货币将一直面临如何推广这一关键问题。在这一过程中商业银行将扮演重要角色，商业银行具有广泛的客户群体、成熟的线上线下基础设施、支付网络基础设施，以及完善的IT服务系统，能够为数字货币的推广提供资源和载体，因此央行设计数字货币的顶层架构时，就希望充分融合商业银行的优势，提升商业银行的参与热情，并借助商业银行的平台进行高效运营。

数字货币将对商业银行的经营模式、盈利模式和市场竞争态势产生深远影响

央行数字货币的发行，不可避免地对商业银行目前的经营模式产生影响，其影响机制主要包括以下几个方面。

DCEP降低了商业银行在货币流通和运营上的成本

DCEP在货币运营上的降本增效有两个方面，首先，法币从造纸、印刷、切割、存储、运送，乃至ATM及柜台现金服务的整套流程全部转换成为在服务器中执行的数字运算，因此整体创造、流转、维护成本接近于零。

其次，由于基于区块链技术的密码算法等多种技术保障下的不可伪造性，央行数字货币的防伪成本显著低于纸币。

再次，数字货币减少了纸质货币在流动过程中的成本，提高了商业银行的运营效率，商业银行现金管理的成本将大大降低。央行数字货币脱离了物理实体，减轻了商业银行在现金整点调运及保管环节的人力物力支出，包括每日票币整理、捆扎和封装，损伤票币识别、挑选、上报、对调运车辆运行维护和押运人员培训，以及业务库建设开支，安全系统监测与维修，守库员管库员培训等。最后，央行数字货币以加密数字串的形式出现，因此没有折旧、不需要物理空间储存，也不需要空间上的调运，将会极大减轻商业银行日常经营成本，提升在其现金管理上的经营效率。

数字货币对商业银行信用扩张的影响

商业银行向客户发放央行数字货币的过程中，客户需要用自身现金或存款进行兑换，对应央行数字货币的归属将会由商业银行发行库转换为客户（商户）的数字钱包。值得注意的是，央行数字货币不能直接使用商业银行传统账户，因为传统账户存取转账，商业银行需要调用账户所有者真实信息，无法完成数字货币所需要的匿名要求。央行数字货币的推广需要利用商业银行现有的基础设施，并将数字钱包作为一类特殊账户嵌入在商业银行的传统账户体系基础中。嵌入的数字钱包不构成商业银行的负债，将成为商业银行新的托管业务。

商业银行向客户投放数字货币的过程，将会部分代替流通中的现金或存款，央行数字货币作为基础货币M0的一种新形态，将导致基础货币M0中的现金减少，如果居民将所有现金存储于商业银行的数字货币账户中，数字货币将完全替代流通中的现金。

因此，与传统银行存款采用的“部分准备金”体系不同，DCEP要求金融机构保持100%的准备金率，金融机构缴纳100%的保证金后，中央银行从央行数字货币发行库向商业银行库转移相应金额的DCEP。因此，如果DCEP货币仅仅是作为支付流通中使用的货币，只“躺”在数字钱包中不进入信贷市场的话，将不会产生任何衍生存款或货币乘数效应。如果未来数字货币进入信贷市场，即开发出数字货币的信贷产品，未来仍然会出现货币派生和货币乘数，因此，未来依然有可能出现货币超发的情况。

由此机制可见，数字货币在替代现金的同时也替代活期存款，由于其特定的发行方式和全额准备金政策将会压制货币乘数，控制信用扩张程度，从而影响商业银行的贷存比和贷款规模，令商业银行的利润承压。因此，央行在设计数字货币钱包时，会部分借鉴支票账户的模式，将数字钱包中的资金设定为低利息或无利息状态，从而将数字货币账户仅定位为一个“支付”账户，尽量和商业银行的“储蓄”账户区分开，以避免冲击商业银行的活期存款。

数字货币对商业银行息差的影响

结合上面的阐述，如果初期数字货币计息，且利率为正，持有DCEP将会产生利息收益。如果数字货币利率设定过高也可能恶化商业银行净息差水平，推升银行业资金成本。因为在资金批发端方面，数字货币的利率有可能超过存款准备金利率，成为新的利率走廊下限，批发端利率走廊下限的提升将会提升商业银行资金投放的最低收益率；而在零售端，数字货币计息将会导致客户传统存款比例下降，从而迫使商业银行提高存款利率推高资金来源成本。综合来看，由于存在存款准备金利率，资产端最低收益率的提升将会小于负债端资金成本的提高，因此商业银行净息差水平可能承压。

另外可能的情况是，数字货币因其安全性高于银行存款，可能对银行存款形成一定的竞争。一方面，如果资金从银行存款账户转移到央行的数字钱包账户，银行活期存款规模会不可避免地下降，导致银行的低成本业务比例下降。在商业银行业务中，活期存款业务是负债业务中最具有成本优势也是资产业务开展的基础，存款规模如果下降将使得银行的放贷能力减弱，银行将不得不通过提高利率的方式来展开“存款大战”。因此，数字货币的出现可能会加大商业银行间对存款的争夺，对传统经营模式下中小规模商业银行，特别是城商行、农商行产生冲击，弱化其信用中介的职能。另一方面，如果数字货币提供更便宜的国内和跨境交易费用，支付领域中间业务收入也可能会减少。由于数字货币推出后带来的盈利能力下降，同业竞争将会加剧，商业银行经营能力的差异化将加大，相比较客户基数大、风险管控能力强的大型银行，中小型银行在这个过程中可能会更加承压。

总结而言，传统的商业银行通过储蓄和放贷，并利用部分存款准备金制度，可以行使货币创造的职能。但如果存放于数字钱包中的资金规模过大，银行传统账户中储蓄和放贷规模可能受到影响。加之数字货币账户依赖区块链技术，其使用场景主要聚集在支付结算领域，并没有在信贷产品领域有突破，使得商业银行暂时没有基于数字货币的信贷产品，缺乏信贷产品的出现商业银行将失去对这部分货币进行货币创造的能力，而其数字钱包中的资金和传统账户的资金无法进行归集，因此对商业银行自身的经营模式、盈利模式和市场竞争态势将产生深远影响。

发行数字货币，可以提高金融监管效率和透明度

总体而言，数字货币可以提高金融监管效率和透明度，使得宏观慎重监管更好地发挥作用。央行对数字货币金融账户有较强把控，央行有能力通过对账户分析，对特定行业、企业和特定区域个人实施差别化利率政策和结构性宽松政策。DCEP的可追踪性和可编程性，可以使数字货币延展出特定的功能。

可追踪性让央行可以和监控数字货币经过商业银行再分配后的流转信息，资金去向、支付原因、支付金额及频率，甚至数字货币用途均可以分析，一旦发现异常交易，将可以追溯。通过获取货币全息信息，使得央行量化宽松政策更加精准。

例如，在传统货币体系下，存在货币传导效率不高、资金流向难以掌握、出现一些专项资金流向房地产、“两高一剩”等领域的问题，增加了调控难度。但是数字货币体系中，货币流动性被记录，有助于实现垂直化支付，最典型的就是财政资金的专款专用，中央扶贫、教育、科研拨款的专款专用，监控资金投向特定领域从而提高使用效率。再例如，对于养老金和社保资金实现全国一体化发放管理，企业补贴和低息专项贷款资金也能流向目标中小微企业，防止权力寻租和腐败行为发生，有助于打击灰色舞弊行为，提高专项资金监管透明度。

以精准扶贫为例，当前扶贫主管部门对资金流向的追踪主要是，将分散在不同商业银行的付款记录汇总来分析推导资金流的链路。根据中国人民银行数字货币研究所专利“数字货币定值追踪的方法和系统”，央行可以授权通过数字货币字串的可编程脚本，将扶贫资金流向追踪功能开放给扶贫主管部门，而无须再对接多个信息来源主体。

数字货币的可编程性则可通过“前瞻条件触发（Forward Contingent）”设计，更好地解决基于法定货币投放后传导机制不畅的问题，最大化逆周期调控效率，避免货币“脱实向虚”的问题。DCEP的流通交易分为普通交易和定向流通。普通交易通过对所有者完成变更登记，从而将数字货币字串从付款端发送到收款端。而定向流通则限制了用途规则，付款方和用款方的付款指令需要满足特定的交易触发条件。具体流程是：向金融机构发送数字货币，此时状态无效，只有当满足触发条件时，数字货币才生效。数字货币系统会对触发条件及用途规则进行监控，确认后会将数字货币的所有权信息变更到收款方，并重新设置为不受用途规则限制的数字货币。

面对数字货币，账户隐私与三反问题如何解决

央行数字货币在维护公民的合法私有财产不受侵犯、确保交易安全性的同时，也能满足反洗钱、反恐怖融资、反逃税的监管要求，在技术上采用账户“松耦合”的设计来实现可控匿名。具体而言，采用“前台自愿、后台实名”的设定模式来实现可控匿名，即交易双方可以匿名，央行数字货币绑定惟一性“标识代码”，依靠密码编写身份标识，避免“双重花销”和盗窃冒用等。脱离传统银行账户实现价值转移，使得交易环节对账户的依赖程度大幅降低。但是，在监管机构中需实名备案，央行数字货币系统中记录着交易人的身份资料和交流信息，只有在法律许可范围内实施追溯，有效甄别黑市洗钱、恐怖融资和欺诈交易等非法行为，保证在实现双方匿名交易和三反（反洗钱、反恐怖融资、反逃税）之间找到平衡点。

借助于两层运营体系的可控匿名性，即在央行数字货币的第一层运营体系中，实名制机构将需要注册；在第二层运营体系中，用户层面的转让将匿名。央行数字货币既可以像现金一样易于流通，又可以实现可控匿名。除了央行和监管机构外，任何交易方都不知道拥有者或以往使用者的身份信息，确保交易过程中的匿名性，但监管机构依然可以通过在法律许可范围内进行追溯，检测不法行为。

数字货币来了，商业银行做好准备了吗

央行法定数字货币（DCEP）的推出有望引发银行IT迭代升级新需求，重塑当前银行IT解决方案整体面貌。商业银行从原先以纸钞为主、数字系统为辅（以记账作用为主）的M0系统，转变为交易全程数字化。

具体而言，面对客户用户端，需进行DCEP交易请求接收；面向央行发行端，需进行数据编码与区块链格式转码，同时接收央行的交易监督并及时向用户端进行交易结果反馈。因此，原有银行IT系统难以适用于全新的数字货币时代，将升级至适配DCEP及以数字化交易为核心的新系统。具体而言，银行将主要承担用户请求受理和数字货币现有账户体系互换的职责，主要系统包括新建的商业银行数字货币系统（含认证验证系统等），同时要对核心系统及配套业务系统进行接口改造及运维。而在客户端，将整体可归类为偏企业向（B端）的支付软硬件类的改造需求，以及偏个人向（C端）的数字钱包类创建、改造及运维需求上。

商业银行势必将借助数字银行项目进行信息化系统改造。短期来看，在应对数字货币的生成、发行、投放、存储，以及安全方面所需要的金融基础设施建设，将能够形成生成系统、发行系统、央行对接接口、身份认证、记账系统、数字钱包、加密传输、大数据分析系统等。

数字货币加速商业银行向开放银行转型

危中有机，数字货币的推出有利于商业银行加速数字化转型过程，拓展新业务，完善基于支付、结算领域的服务条线。例如，在数字货币中心化管理模式下，商业银行可新增表外业务，包括代理央行数字货币发行、数字货币钱包托管等业务。

长期来看 ，DCEP或用于创新的支付场景中，商业银行可以连接各行各业，打造开放银行场景，基于更多的使用流量，数字货币和数字钱包的推广，提高客户黏性。由于数字货币账户只能开在商业银行，商业银行终于在与支付宝、微信等第三方支付的竞争中重新找到新的竞争力，商业银行可将数字钱包支付作为流量的重要入口，在建立强大的使用客户群体和建立客户习惯后，推广更多增值服务，带动商业银行现有零售服务的提升。将支付作为基石，围绕支付提供消费金融服务，同时还可提升中间业务的获客功能。

另外，数字银行将带动商业银行通过建立开放平台，聚集场景合作伙伴，让最终用户可以通过不同介质、渠道，在日常生活和消费中使用商业银行的服务，这也是商业银行进行数字化转型过程中一直倡导的“开放银行”的理念。对于商业银行来说，数字货币可以延伸到更多的零售场景中，并在一定时期内仅开放给商业银行，商业银行可以抓住该机会获得活跃流量，增加客户数量，发展开放银行服务。同时，因为其底层区块链技术路线的开放性，商业银行可以在适合的场景中将智能合约和数字货币相结合，为客户创造更高层次的基于区块链的服务网络，形成巨大的生态系统。

总结而言，数字货币将改变传统货币的形态，对于商业银行而言，短期内可能导致基础货币数量减少和存款准备金增加，但其可提高央行货币政策工具的可设计性、提升财政政策和产业政策在资金运营上的精准度，尽量避免“资金空转”和“流动性陷阱”，在一定程度上为新型货币和财政政策工具的实施创造了条件，并可以提高金融监管透明度和效率，有助于打击诈骗、腐败、反洗钱、偷税漏税、恐怖组织融资等违法犯罪行为。央行数字货币的推出将深刻改变我国金融业态，结合区块链技术的运用将大大推动商业银行的数字化转型进程，加速商业银行向开放银行转型的战略。

来源：《现代商业银行·管理智慧》（邬瑜骏文）