央行

央行加息对很多人来说肯定是噩梦一般，下面小编告诉你央行为什么要加息，以及加息会引起什么样的效果。

央行加息引起的影响是多方面的。但是央行加息也有着很多的影响因素。正是这些因素导致央行加息，对于基本的汇价的变化这个很多的炒汇一定要有清楚的认识，很多的炒汇者对于这些基本汇价的知识的掌握都不是很充分。今天笔者为你全面揭秘汇价波动的影响因素有哪些。

当前宏观经济面的细微变化，决定了央行此次的加息举措。一方面我国经济从年初的增速下滑开始进入到目前的逐步企稳阶段;另一方面，当前物价水平仍保持一定高位。这对宏观数据的细微变化，令决策者对经济增速下滑的担忧逐步让位于对物价上涨的担忧，这是央行此刻加息的主要原因。央行此时加息表明货币当局已把应对通胀压力作为更重要的任务摆在眼前。

统计局数据显示，8月份我国工业增速出现了今年以来的首次回升，同时最新数据显示当前我国制造业采购经理指数(PMI)亦逐步上行，我国经济正从回落走向回稳。与此同时，我国物价指数不但超过了2.25%、2.79%的一年期、两年期存款利率，而且也超过3.33%的三年期存款利率，居民实际存款已连续7个月为负。

目前负利率状况已经持续7个月，而且负利率程度还在加深，已经到了加息的时候。货币政策是否突变此次加息是否预示着货币政策发生根本转变?当前国内国际经济形势均比较复杂，不能仅凭一次加息行为就判断我国货币政策发生根本性变化，目前我国仍在实施适度宽松的货币政策，是否就此开启了加息空间尚待观察。

倏忽万变的经济环境，令各国央行处在政策抉择的“两难”隘口。尽管我国已成为继印度、巴西之后，又一选择加息这一货币工具的新兴市场国家，但就全球而言，各国央行的货币政策分歧相当严重。

联系到今年以来的四次上调存款准备金率，可以判断的是，在后危机时代，我国货币政策正在进一步向常态回归。基本面决定汇价波动的方向。在全世界各国的经济数据中，美国的数据最重要。具体地说，有以下几点：

(1)消费者物价指数：CPI;(每月、每季度公布)。以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，是衡量通货膨胀最主要数据。

(2)非农就业人口：(每月第一个星期五晚上8:30分公布)，新增城市人口就业人数。这是影响短期波动的重要数据。由美国劳工部公布，数据本身的好坏往往预示着美国经济前景的好坏，当然也是宏观经济的晴雨表。

(3)利率政策：(每月上旬公布)，决定加息还是减息。汇价都是围绕利率预期来波动的，高利率的货币由于回报率较高，则需求上升，汇率升值，反之则贬值。

在物价指数中又分有核心物价指数-即剔除了能源和食品的物价指数。因此，在欧洲国家的中央银行更看重核心物价指数。以次来判断应不应该升息或降息。

(4)国民生产总值;GDP.(一、四、七、十月底公布)。一个国家在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务总值。

(5)贸易赤字，逆差与盈余：总的出口与进口的差别(6)销售零售：当月商品和服务零售销售总值(7)消费者信心指数：被认为是经济增长或放缓的早期迹象。

(8)生产者物价指数：主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。

(9)新屋销售与新屋开工：反应投资以及商业活动情绪，同时也揭示消费者消费能力(10)资本帐收支：主要描述一国的资本流动情况。

(11)失业率：经济发展的晴雨表其他经济数据;工业生产、个人收入、库存率、汽车销售数等。这些数据对市场影响不大。重要会议决定和官员的讲话也对市场有影响。

相信上面的学习使你对央行加息的原因有所了解了，也相信呢不会抱怨为什么要加息了，运用好经济知识就能对您的生活有所帮助，欢迎常访问，这里有你想要的所有知识!

银行理财产品经过两次的降息收益明显的下滑，不过从其他方面讲央行的降息减少了房价的压力。继2014年11月22日实施两年多以来的首次降息，2015年2月28日央行再次决定，3月1日起又开始降息，2015年5月11日央行进入了第三次降息，相信对于购买银行理财产品的用户来讲会打退堂鼓。

多位银行理财经理分析认为，央行降息有意降低社会融资成本，对于固定收益类投资品种的影响是一致的。未来，债券和货币市场等融资工具的收益都将下行，投资这些融资工具的银行理财产品和“宝宝”类产品，预期收益率也将下行。但是，不排除一些通过基金和证券等渠道进入股票市场的理财产品，预期收益会有较好表现，但是这些产品风险可能较高，投资者需谨慎进入。

今年下半年继续降息、降准的预期较大，这将使得流动性持续宽松，未来银行理财产品的预期收益率仍将缓慢下行，在这样的背景下，很可能在下半年出现理财产品平均预期年化收益率跌破5%的情况。

理财师建议，降息对银行理财影响会越来越大，长期来看，产品收益率下滑难以避免，对于想获取低风险、高收益的投资者，已无需再观望。对于预期年化收益率超过6%的产品要抓紧“抢”，即使是超5.5%的产品，也要及时下手。而且，在流动性安排允许的情况下，要尽量购买中长期产品，以提前锁定较高收益。

对传统银行来说，降息无疑意味着竞争进一步加剧。利率市场化继续推进，存款成本压力继续增加，而随着存款保险制度、银行牌照放开等配套措施的陆续落实，银行行业竞争已经进入新常态。

央行的降息，降低了银行理财产品的收益，同时还款的利息也有所降低，减少了用户在购房上的压力。银行理财产品收益的下滑寓意着像股市和证券上的利益会高，但风险也不可避免。

今年1月，银监会曾下发《关于票据业务风险提示通知》。但紧接着在一季度便有3家大型商业银行接连爆发大额票据风险事件，累计涉及金额高达56.7亿。日前央行、银监会发布了《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》（银发[2016]126号文）。据了解，这已是监管层今年以来第二次出手规范银行票据风险。

根据126号文要求，银行应于2016年6月30日前，全系统开展票据业务风险排查，对存在的风险银行，立即采取有效措施堵塞漏洞；银行应于7月15日前，将风险自查情况同时报送央行和银监会。

如果小银行被中介买通，想将钱套出来易如反掌。小银行的会计只要一出账，银行的钱就可以立刻被打去一家贸易公司，其他银行没有办法管。最后，贸易公司手里有了贴现款，背后的实际操控人是小银行与票据中介。这种现象在被叫做“代行”，代理村镇银行的意思，由于搞不清楚代行是村镇银行还是票据中介的人，所以得名。而“代行”之所以存在就是因为“同业户”失控。126号文强调，银行在买入返售、卖出回购的交易对手，应由法人总部进行集中统一的名单管理、定期评估交易对手信用风险，动态调整交易对手名单，不得与交易对手之前的机构开展买入返售业务。

“现在票据业务已经不是传统意义上的低风险业务了，行内正在重新评估风险。”某国有大行分行票据中心人士说。据了解，其所在省银监局近日已下发关于商业银行同业票据审批的书面调研通知，对银行与银行之间的授信风险进行重新评估。

货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控预期年化利率的各项措施。货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。

一、公开市场业务

中央银行公开买卖债券等的业务活动即为中央银行的公开市场业务。1999年以来，公开市场操作已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供应量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场预期年化利率走势发挥了积极的作用。公开市场业务与其他货币政策工具相比，具有主动性、灵活性和时效性等特点。

二、存款准备金

法定存款准备金率是指存款货币银行按法律规定存放在中央银行的存款与其吸收存款的比率。通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。

法定存款准备金率政策的真实效用体现在它对存款货币银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。由于存款货币银行的信用扩张能力与中央银行投放的基础货币存在乘数关系，而乘数的大小与法定存款准备金率成反比。因此，若中央银行采取紧缩政策，中央银行提高法定存款准备金率，则限制了存款货币银行的信用扩张能力，降低了货币乘数，最终起到收缩货币供应量和信贷量的效果，反之亦然。

三、中央银行贷款

中央银行贷款指中央银行对金融机构的贷款，简称再贷款，是中央银行调控基础货币的渠道之一。运用再贷款政策、再贴现政策调剂金融机构的信贷资金需求，影响金融机构的信贷资金供应能力。

再贴现是中央银行对金融机构持有的未到期已贴现商业汇票予以贴现的行为。在我国，中央银行通过适时调整再贴现总量及预期年化利率，明确再贴现票据选择，达到吞吐基础货币和实施金融宏观调控的目的，同时发挥调整信贷结构的功能。

四、预期年化利率政策

预期年化利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用预期年化利率工具，对预期年化利率水平和预期年化利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。

目前，中国人民银行采用的预期年化利率工具主要有：1、调整中央银行基准预期年化利率，包括：再贷款预期年化利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的预期年化利率；再贴现预期年化利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的预期年化利率；存款准备金预期年化利率，指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的预期年化利率；超额存款准备金预期年化利率，指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的预期年化利率。2、调整金融机构法定存贷款预期年化利率。3、制定金融机构存贷款预期年化利率的浮动范围。4、制定相关政策对各类预期年化利率结构和档次进行调整等。

五、汇率政策

汇率政策：是指一个国家（或地区）政府为达到一定的目的，通过金融法令的颁布、政策的规定或措施的推行，把本国货币与外国货币比价确定或控制在适度的水平而采取的政策手段。汇率政策主要包括汇率政策目标和汇率政策工具。汇率政策工具主要有汇率制度的选择、汇率水平的确定以及汇率水平的变动和调整。

六、常备借贷便利

借鉴国际经验，中国人民银行于2013年初创设了常备借贷便利(StandingLendingFacility，SLF)。常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场预期年化利率的调控效力。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。期限为1-3个月。预期年化利率水平根据货币政策调控、引导市场预期年化利率的需要等综合确定。常备借贷便利以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。

相信很多普通老百姓甚至股民们看到关于银行降准的新闻时会有些许疑惑：银行降准到底有什么目的呢？与其这样半知半解还不如今天一起和小编来把银行降准到底有什么目的？央行降准的时机，这些问题彻底搞明白吧。银行降准是什么意思？和降息有什么区别？一是确保实际融资成本稳中有降。2015年3月末，企业融资成本为6.83%，比上年末下降12个基点，比上年同期下降50个基点。但考虑到生产者价格指数自一季度下降幅度较大，为-4.6%，意味着扣除价格因素，企业实际融资成本仍然较高，下调存款准备金率将增加商业银行长期低成本资金，促进社会融资成本进一步降低。二是确保金融机构支持实体经济能力保持稳定。一季度金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加3.61万亿元，比去年同期多增6253亿元;占同期社会融资规模增量的78.3%，比去年同期高24.1个百分点。降低存款准备金率有助于促进存款类金融机构具备足够的可贷资金以保持信贷支持实体经济的能力。三是确保流动性保持稳定。从金融统计数据看，2015年3月末，广义货币供应量M2增长11.6%，比去年同期低0.5个百分点。M2增速回落主要原因是外汇占款同比明显少增。今年一季度，外汇占款余额26.82万亿元，一季度减少2521亿元，同比少增1.04万亿元。其中，3月份当月减少2307亿元，同比少增4048亿元。为稳定基础货币投放，保持M2平稳适度增长，在4月下调金融机构存款准备金率是合适的。相关阅读1、央行降准给股市带来什么影响央行历次降准后股市走势一览(表）2、央行降准利好哪些板块央行降准对哪些板块有利

临近6月为央行在意外的提出了降准降息的政策。央行昨天宣布降息降准，这是央行自2008年经济危机以来首次祭出“双降”组合重拳。央行降准降息对什么股票有影响？央行降准降息受益概念股有哪些？

央行将自降准具体内容

中国人民银行决定，自2015年6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降准，以进一步支持实体经济发展，促进结构调整。同时，自2015年6月28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准预期年化利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准预期年化利率下调0.25个百分点至4.85%；一年期存款基准预期年化利率下调0.25个百分点至2%；其他各档次贷款及存款基准预期年化利率、个人住房公积金存贷款预期年化利率相应调整。

央行降准降息对什么股票有影响？央行降准降息受益概念股有哪些？

受周末央行降准、降息消息刺激，早盘地产、金融两大权重板块呈现市场走强，其中，地产中的华夏幸福（600340）、国兴地产（000838）、嘉凯城（000918）、华鑫股份、首开股份、北辰实业、格力地产、中国武夷、云南城投等二线地产股呈现全线走强，其中华夏幸福、国兴地产等盘中涨幅超6%，格力地产、中国武夷、云南城投等盘中上涨5%以上，中房发展、中洲控股、滨江集团、金地集团等盘中涨幅超4%，地产股盘中呈现全线活跃。

央行此次降准、降息，对近期市场调整形成重磅利好，将进一步释放流动性，缓解市场资金压力。与此同时，社保基金中的养老基金也有望后期入市，这将为市场再次补充流动性，市场有望在养老金入市推动下迎来新轮上涨行情。而对于央行降准、降息所带来的利好。

央行降准利好银行业，将为银行带来更多流动资金，机会上建议关注：北京银行、南京银行、兴业银行、民生银行等商业银行股；央行降息利好地产行业，贷款预期年化利率下调将使购房者房贷减少，刺激楼市回暖,投资机会上建议关注：二线地产股的投资机会。

知识链接：降息降准

降息是指降低存款预期年化利率和贷款预期年化利率。当银行降息时，资金存入银行的预期年化预期收益减少，导致资金从银行流失，存款变为投资。因此它调节的是统外的流动性。

降准是指降低存款准备金率，即降低商业银行存款中不能用于放贷部分的比例。这样银行就有更多的钱用来放贷。因此它调节的是统内的流动性。

2015年2月的最后一天，央行宣布降息，楼市再次迎来利好。降息后，人们的还贷压力将有所减小，银行的房贷利润也会缩水。此时，房贷消费者还能享受到以前的优惠利率吗？近日，融360金融搜索平台对“北上广深”四大一线城市的房贷利率进行了全面调查。结果显示，“北上广深”房贷市场继续保持宽松的基调。其中，北京房贷利率降势并没有受到降息影响，但降息后，深圳、广州的房贷利率最低8.8折的优惠被取消。

监测数据显示，降息后，北京绝大多数银行房贷利率优惠的政策并没有改变。比如，北京可以享受9折以下房贷利率优惠的原本有两家银行，分别是友利银行的8.5折及汇丰银行的8.8折，降息后仍执行原政策。春节后，此前提供9折房贷利率的中国银行、华夏银行(600015,股吧)、农业银行不约而同地将利率下调至8.8折，而央行降息后，此类超低优惠并没有出现变化。此外，建设银行、交通银行、北京银行(601169,股吧)、光大银行(601818,股吧)等12家银行仍执行以前的9折利率。

在此次调查中，上海22家银行的房贷政策与春节前相比没有变化，总体贷款环境较为宽松。其中，提供8.5折利率优惠的银行为有利及民生。但民生银行(600016,股吧)8.5折利率的门槛很高，只有人均资产达到500万元以上的客户才能获得；相比之下，友利银行仅对客户资质有所要求，客户申请成功的概率较大。

春节后，广州地区共有3家银行调整了房贷政策，9.5折依然为首套房主流利率水平，房贷环境整体宽松。此次调整利率的3家银行是邮储银行、工商银行及建设银行。其中，邮储银行从9.2折下调至9折，工商银行由9.5折下调至9.3折；而建设银行利率上调，从9.3折上调至9.5折。但是，降息后汇丰银行取消了8.8折优惠利率，最低折扣为9折。

从总体来看，今年春节过后，一线城市房贷政策继续宽松。特别是在降息后，北京、上海均有多家银行提供最低8.5折利率优惠；在如此低利率的刺激下，许多持观望态度的准购房者有望集中入市。3月，北京、上海楼市成交有望迎来新的购房高峰。

来源：中国消费者报

4月中旬以来，美元指数一顿猛涨。受美元影响，黄金价格一路下跌，不过依来看，美元指数已到达阶段性高点，黄金或许迎来了布局机会。从近1年黄金行情来看，金价总是有规律性的波动频率，大涨之后就是大跌，而目前黄金点位比较低，具备反弹空间。

普通人要想参与投资黄金，最方便的渠道还是互联网理财平台，比如支付宝的存金宝、腾讯的微黄金以及软银投资的黄金钱包等。

不过坏消息是，上周央行发布了《互联网黄金业务管理办法(征求意见稿)》，对互联网黄金进行了一番限制，央妈说了啥呢？互联网黄金还能买吗？且看以下解读：

1.《办法》说的是哪类黄金产品？

央妈原话：本办法所指的黄金产品是指实物黄金买卖外，以黄金账户记录黄金持有人持有黄金重量、价值和权益变化的产品，以及以黄金为基础资产的资管产品和衍生品。

解读：实物黄金之外的黄金账户，主要包括纸黄金(在银行买卖)、黄金ETF基金(股票账户内买卖)、黄金ETF链接基金(基金平台买卖)以及经互联网理财平台包装过的其他黄金产品(如“黄金钱包”)。

2.哪些平台有资格提供黄金产品？央妈原话：黄金产品仅限金融机构、国务院和金融监管部门批准成立的黄金交易场所向市场提供。

解读：金融机构主要指银行、公募基金等机构，正规的黄金交易所目前中国只有2个：上海黄金交易所和上海期货交易所。

3.金融机构和互联网机构销售黄金需要哪些条件？央妈原话：互联网机构注册资本应不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本，同时应具备熟悉黄金业务的工作人员;委托互联网机构代理销售其开发黄金产品的金融机构，应具备上海黄金交易所银行间黄金询价市场做市商资格。

解读：3000万实缴注册资本，基本上排除了不符实力的小平台;而金融机构要委托互联网平台代销黄金产品，也要获得做市商资格，目前只有16家银行有这项资格。

4.投资者买黄金必须在金融机构开户、并进行买卖央妈原话：互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务;互联网机构对其代理销售金融机构的黄金产品，可提供产品展示服务，不得提供黄金清算、结算、交割等服务，不得提供黄金产品的转让服务，不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理。

解读：互联网机构不得自行开户，投资者必须在金融机构开户，比如支付宝“存金宝”、腾讯“微黄金”之前都是代客开户，不用自己在金融机构开户，以后都要进行整改;互联网机构代销黄金产品，只能提供信息展示。也就是说想买还得跳转至金融机构页面，交易也得在金融机构那里。

二、互联网黄金还能买吗？

虽然这只是央行意见稿下来，但影响是肯定有的，比如3000万的注册资本要求，可能就卡掉一批平台了;其他平台，根据要求整改整改，应该还可以代销黄金。

从产品类型上看，支付宝“存金宝”对接的是博时黄金ETF链接C基金;腾讯“微黄金”是以工行积存金为底层资产推出的黄金理财产品，这两者应该合规问题不大，背景也摆在那里(合作方不是银行就是基金公司)，应该只需要作少许调整。

总结：综上，这次新规目前只是意见稿，政策正式出台还有一段时间。退一步来说，如果现阶段已购买黄金理财产品，存量资金也能逐步退出;如果整改之后仍不规范的、平台实力未满足要求的，可能就不能投入新的资金进去了。

作者：刘涛/审核：赵溪>>查看更多

近期，央行又宣布了降准，这引起了市场的热议。每次降准，都会对市场造成很大的影响。那么，除了大家知道的降准对楼市会产生很大的影响之外，降准还对什么方面会产生影响呢？本文就来为大家解答。

一、什么是降准

央行降准是指降低银行存款准备金率，通俗的说，就是减少商业银行存在央行的钱，从而增加银行的钱，可以多贷款给企业。

打个比方：比如银行有100块钱，原来的准备金率是10%，要向央行上交10元作为存款准备金，剩下的90块钱可以拿去放贷；现在要降低到9%的准备金率，那么，就只需要向央行上交9元作为存款准备金，剩下的91块钱可以拿去放贷。

二、央行降准的影响

央行降准，对市场的影响是多方面的，包括对楼市、股市、债市、理财市场等都有不同程度的影响，下面就来分别说一说降准对它们的影响。

1、对楼市的影响。

从理论上来讲，随着央行降准，银行的钱会变多，银行的房贷政策可能会因此而放宽，这样，对咱们老百姓买房来讲，购房压力可能会因此而减轻。但从现实来讲，由于房地产调控的不断推进，降准对楼市的影响，可能并没有大家想象中那么大。

2、对股市的影响。

近期受到外部冲击和资金面紧张的影响，A股市场大幅下挫，本次降准有效缓解当前资金面偏紧状况，也能在一定程度上提高投资者信心，有利于大盘底部的确立。因此，对于股市来讲，降准是一个相对利好的消息。

3、对债市的影响。

降准对短期的流动性环境是确定性利好，有助于短端预期收益率下行；货币政策的边际放松对无风险预期收益率是确定性利好，因此，对利率债是一大利好；另外，信用紧缩环境下，降准短期难解企业再融资之渴，信用债将更趋向于基本面的判断。

4、对理财的影响。

降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可配置资产的减少和资产预期收益率的下降，反过来会倒逼银行理财预期收益率的下降。而最近的数据也表明了这一点。最新数据显示，上周（7月27日-8月2日）银行理财产品平均预期年化预期收益率为4.68%，这已是银行理财预期收益率连续6周下跌，并创去年11月份以来的最低预期收益水平，即创近36周新低。

总结：可以看到，除了楼市，央行降准对股市、债市以及理财市场的影响都是很大的，这也与我们老百姓的生活息息相关。那么，你有感受到央行降准对你生活的影响吗？

长假最后一天，央行突然发布了一个令市场振奋和惊讶的消息。10月7日，中国央行宣布从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。这次降准虽然早已在市场预期中，只不过在时间上比预期来得更早了一些，力度也比预期的更强一些。

一、超预期的降准，释放了什么信号？

首先，从时间上来看，此前市场人士预计降准应该会是在国庆长假之后，但却是在长假最后一天提前到来。想想央行在国庆期间还得上班，也是蛮辛苦的。既然降准要到10月15日才正式实施，就算推到国庆后再宣布降准也不算迟吧？为什么央行会选择在国庆期间就提前宣布呢？

有人猜测，此举可能是跟外围市场的走势有关。国庆节期间，中国金融市场虽然休市，但外围市场却是正常开市。只不过，外围市场在国庆期间的表现实在太差，欧美及亚洲的主要金融市场的股市、债市纷纷出现下跌，而且跌幅不小。对此，有人猜测央行提前降准，是有意缓解外围市场对中国股市、债市的冲击。从前段时间多家官媒喊话维稳股市来看，这种可能并非没有，只不过从周一的股市表现来看，效果并不是很好。

其次，从力度上看，此前预计本次降准应该是0.5个百分点，或者是针对支持小微企业贷款的银行进行定向降准。而实际降准的幅度达到了1%，并且是针对几乎所有的商业银行。之所以如此，恐怕主要还是因为面临经济的下行压力所致。而通过超幅度、超范围的降准，一方面可为实体企业提供更多贷款，支持实体经济发展；另一方面，保证货币供应充足，拉动内需增长。

二、对老百姓有什么影响？

从有利的方面来看，如果降准没能令股市债市上涨的话，那降准对老百姓来说就没有什么直接利好。因为央行降准释放的资金，一是用于商业银行向央行偿还贷款，这一部分有4500亿元，一是用于支持小微企业、民营企业及创新型企业的贷款，理论上应该有7500亿元左右。所以央行降准的最大直接获益者是银行和小微、创新企业，跟普通老百姓没什么直接关系。

但从间接角度来看，老百姓从降准中可获得的好处还是有的，比如企业在获得更多贷款之后，就有利于其生存和发展壮大，此时老百姓的就业机会也就会增多，工资收入也更有可能上涨。

从不利方面来看，可能主要会表现在物价上涨、稳健预期收益理财产品预期收益下降、房价上涨等几个方面。尤其是在物价上涨方面，由于人民币贬值尚未结束、油价节节走高，而今再来一次降准刺激，物价出现加速上涨或很难避免。

而对于理财产品预期收益的下降，恐怕也是很难避免。在央行宣布降准之后，上海银行间的同业拆借利率便纷纷出现下跌，这对投资货币市场的理财产品来说是不利的，其预期收益率可能会随着货币市场利率的下跌而继续下跌。至于房价，由于降准跟房地产市场基本没什么关系，所以只要控制好资金不违规流入房市就应该不会再刺激房价上涨。

今年4月开始，房贷利率不断上浮，导致买房人要支付的利息增加，信贷政策的收紧，让很多人猜测这是银行的“定向加息”。有朋友问银行提高利率是银行个别行为还是央行统一的？调整后什么时候开始执行？ 首先要知道，我们向银行贷款买房，贷款利率是由央行公布一个基准利率，各地区的银行对利率有自主调节的权利，会在基准利率的基础上打折或者上浮，目前贷款5年期的基准利率是4.9%。 加息降息后房贷利率的实际调整时间，取决于贷款合同的规定 央行统一调息后，下面的银行总行会统一下发通知，信贷经理会以实际的通知为准，调整买房利率，此时购房人买房就会按照最新的利率标准执行；对于已经买房的人来说，也会受到央行调息的影响，具体什么时候开始执行，主要取决于跟银行签订的贷款合同要求，一般有下面几种调整方式： 一是按月调整，比如2015年6月买的房子，今年10月央行加息，那么从11月起按照新的贷款利率计算月供。 二是按年调整，也叫作“次年调整”，比如2015年6月买的房子，今年10月央行加息，那么从2018年1月1日起按照新的利率计算。 三是贷款满一年后调整，比如2015年6月买的房子，今年10月央行加息，要等到2018年6月才按照新利率计算。 四是固定利率，意思就是，签合同的时候规定不管以后央行升息还是降息，都继续按照合同写的利率执行，如果升息的话还好，降息就不能享受利率优惠福利了。 就目前情况来说，大多数银行的房贷合同里都默认是按年调整，也就是第二种方式，这也是为何降息后，很多人的月供并没有减少的原因。 有信贷员曾表示，现在银行自主调整利率，主要根据自身业务额度、利润情况，新购房的人在没有完成备案以前，贷款利率还是有可能会出现变动的，所以现在贷款买房速度越快、周期越短越保险。 住房公积金贷款利率调整有特例 有城市公积金贷款采用的是自由还款方式，比如北京，还款额度由购房人自己决定，但是每年的还款额度并不会随着央行加息降息而自动调整，需要购房人联系贷款银行调整每月的还款额度，如果没有主动做调整，就还会按照以前的数额还款，并不会因为利率的改变而变化，这一点最好在签订贷款合同的时候就问清楚。 加息周期下，提前还款未必划算 有一部分早期买房的人，当初因为资金有限，选择多贷了一些款，想等手里资金充裕了再申请提前还款。要知道提前还款，也是银行回收流动资金的一种手段，不仅能收回一部分钱，还能收取违约金。不过在“定向加息”的背景下，提前还款不一定划算，之前申请房贷的时候利率有优惠折扣，今年利率普遍升高，选择缩短贷款年限，月还款额不变的提前还款方式的话，银行会要求还款后的剩余贷款要重新签订合同，贷款利率也要按照最新的上浮利率执行。比如，贷款100万，当初利率打了8.5折，已经还了20万，还剩80万没还，申请30万提前还款，剩下50万要重新签合同，利率也要按照最新的上浮10%执行。同时，银行会重新审核贷款人的资质，如果在还款期间出现过征信不良、收入不稳定等情况，会直接影响到接下来的还款。 在利率上涨的情况下，受影响最大的还是新购房人，资金成本升高，等待放款的时间成本变长，商业贷款放款速度快的优势不再，有一部分人会重新选择公积金贷款，不过公积金政策的地方差异更大，贷款额度、贷款利率、放款速度都取决于当地公积金中心的规定，购房人要事先咨询公积金中心，根据自身情况作出选择。6663X

今年4月开始，房贷利率不断上浮，导致买房人要支付的利息增加，信贷政策的收紧，让很多人猜测这是银行的“定向加息”。银行提高利率是银行个别行为还是央行统一的？调整后什么时候开始执行？

首先要知道，我们向银行贷款买房，贷款利率是由央行公布一个基准利率，各地区的银行对利率有自主调节的权利，会在基准利率的基础上打折或者上浮，目前贷款5年期的基准利率是4.9%。

加息降息后房贷利率的实际调整时间，取决于贷款合同的规定

央行统一调息后，下面的银行总行会统一下发通知，信贷经理会以实际的通知为准，调整买房利率，此时购房人买房就会按照最新的利率标准执行；对于已经买房的人来说，也会受到央行调息的影响，具体什么时候开始执行，主要取决于跟银行签订的贷款合同要求，一般有下面几种调整方式：

一是按月调整，比如2015年6月买的房子，今年10月央行加息，那么从11月起按照新的贷款利率计算月供。

二是按年调整，也叫作“次年调整”，比如2015年6月买的房子，今年10月央行加息，那么从2018年1月1日起按照新的利率计算。

三是贷款满一年后调整，比如2015年6月买的房子，今年10月央行加息，要等到2018年6月才按照新利率计算。

四是固定利率，意思就是，签合同的时候规定不管以后央行升息还是降息，都继续按照合同写的利率执行，如果升息的话还好，降息就不能享受利率优惠福利了。

就目前情况来说，大多数银行的房贷合同里都默认是按年调整，也就是第二种方式，这也是为何降息后，很多人的月供并没有减少的原因。

现在银行自主调整利率，主要根据自身业务额度、利润情况，新购房的人在没有完成备案以前，贷款利率还是有可能会出现变动的，所以现在贷款买房速度越快、周期越短越保险。

住房公积金贷款利率调整有特例

有城市公积金贷款采用的是自由还款方式，比如北京，还款额度由购房人自己决定，但是每年的还款额度并不会随着央行加息降息而自动调整，需要购房人联系贷款银行调整每月的还款额度，如果没有主动做调整，就还会按照以前的数额还款，并不会因为利率的改变而变化，这一点最好在签订贷款合同的时候就问清楚。

加息周期下，提前还款未必划算

有一部分早期买房的人，当初因为资金有限，选择多贷了一些款，想等手里资金充裕了再申请提前还款。要知道提前还款，也是银行回收流动资金的一种手段，不仅能收回一部分钱，还能收取违约金。不过在“定向加息”的背景下，提前还款不一定划算，之前申请房贷的时候利率有优惠折扣，今年利率普遍升高，选择缩短贷款年限，月还款额不变的提前还款方式的话，银行会要求还款后的剩余贷款要重新签订合同，贷款利率也要按照最新的上浮利率执行。比如，贷款100万，当初利率打了8.5折，已经还了20万，还剩80万没还，申请30万提前还款，剩下50万要重新签合同，利率也要按照最新的上浮10%执行。同时，银行会重新审核贷款人的资质，如果在还款期间出现过征信不良、收入不稳定等情况，会直接影响到接下来的还款。

利率上涨的情况下，受影响最大的还是新购房人，资金成本升高，等待放款的时间成本变长，商业贷款放款速度快的优势不再，有一部分人会重新选择公积金贷款，不过公积金政策的地方差异更大，贷款额度、贷款利率、放款速度都取决于当地公积金中心的规定，购房人要事先咨询公积金中心，根据自身情况作出选择。

最近一段时间，区块链再度刷屏，也使得人们对于央行即将发行数字货币越发期待。很多人觉得，央行发售的数字货币也拥有比特币的投机性和可炒作性等稳定币的特性，且是央行作为发行方，更加具有安全系数。

然而，就目前的官方消息，人民银行研发的数字人民币，并非大家理解的加密货币，而是人民币的数字化。人民币是用来花的，不是用来“炒”的。央行数字货币既不拥有比特币可炒作的特性，也并不像稳定币一样，需要货币篮子资产来支撑币值。

这中透露出的意思就是，央行发行的“DC/EP”不拥有炒作性，而且与市面上的稳定币不一样。

认为央行数字货币具有投机性炒作性，主要是因为人们将其与比特币等稳定币画上了等号。

首先，虽说比特币的名字中有一个“币”字，但并非真正的法币，而以后倘若世界各国央行推广数字货币或中国推出了DC/EP，则是标准意义上的“法币”，等同于我们现在用的纸币等。

为什么比特币、以太币（Ether）等加密货币拥有投机性炒作性，重点在于其价位起伏巨大，诸如比特币曾一度从巅峰期的13000美元暴跌至3000美元附近。此外，其无限制的匿名性也出现了恐怖融资、逃税、洗黑钱等问题的出现。

对于央行数字货币而言，上述问题基本上都可以防止。当然，要探寻央行数字货币为啥不具有炒作特性，首先应当了解DC/EP到底是用来做什么的极为关键。

穆长春曾指明，当前阶段的央行数字货币设计构思，侧重M0更换，而并非M1、M2。

他表述：“这是因为M1、M2现在已经实现了电子化、数字化。而央行数字货币原来就是依托于原有的金融机构账户体系，因而不一定再将数字货币进行数字化。与此同时，可用于M1和M2流转的银行间支付清算系统、金融机构行内系统及其非银行支付机构的各类网络数据支付手段等日趋效率高，充分满足我国经济发展的需要。因而，用央行数字货币再去做一回M1、M2的更换，既消耗了目前原有的资源，也无助于提高支付效率。”

相比后，原有的流通中现钞M0十分容易被匿名伪造，有洗黑钱、恐怖融资等的风险性的存在。此外电子支付工具，诸如银行卡和互联网支付，以目前原有银行的账户紧耦合形式，公众对匿名支付的需要又没办法完完全全符合。

因而电子支付工具无法彻底更换M0。尤其帐户服务项目和通讯无线网络覆盖不够的地域,民众对于现钞的依靠依旧相对性较高。因而，DC/EP的设计构思，保持了现钞的特性和优点，也符合了轻便和匿名的需要，是更换现钞较为好的工具。

即使是币值稳定的稳定币，其在应对了解客户、反洗黑钱和打击恐怖主义融资方面仍然存在问题，但央行数字货币则可能在最大程度上规避这一问题。

因而，DC/EP将“币花不炒”，只是将现所使用的货币数字化而已。

央行数字货币即将推出是真的吗？我国的央行数字货币即将推出意味着对全球的电子支付行业带来巨大的改变。我国央行数字货币DECP已经致力研究了五六年，网上曾多次曝出过央行数字货币的发行消息，但都被证实是谣言。但是2020年央行已经多次曝出即将推出的细节，你认为央行的数字货币即将推出这次是真的吗？央行数字货币推出后影响对数字货币的投资吗？

一、央行数字货币即将推出的真的吗

2020年网上有人晒出了农业银行数字货币钱包内测图，官方已经证实这事是真的。而且后续又出现了我国央行数字货币的图片，也被官方证实是真的，由此可见我国央行数字货币即将推出是真的。只不过中国人民银行负责人曾表示，我国已经研究成功了DECP央行数字货币，但是暂时不会发行，因为后续管理和制度的定制还不完善。数字货币后续的管理十分重要，所以一定要妥善完成之后才能进行正式发行。若是到了正式发行时，官方一定会通知的，所以大家先不要着急，只需要耐心等待就好。不过央行数字货币的发行会影响大家对数字货币的投资吗？

二、央行数字货币对数字货币投资有影响吗

其实我国央行数字货币即将推出若是真的，这是我国对数字货币发展的大力支持，对于普通人来说，这并不会影响到大家投资数字货币。因为央行数字货币和我们平时投资的比特币不同，央行数字货币具有法定意义，它是人民币的电子形式，而比特币是不受到任何机构威胁和控制的虚拟币。哪怕DECP发行了，对于投资人来说，你还是可以像以前一样投资比特币，你同样可以挖以太币。只不过我国是否因为央行数字货币的发行而放松对虚拟币的政策暂时并没有定论，大家也不要轻易相信网上的谣言。

虽然我国央行数字货币即将推出，但是现在还没有正式推出，大家就不要相信网上的谣言。若是网上有人号召你将钱投资到DECP的研究，你可千万不要上当。要是真的想投资数字货币赚钱，可以选择OKLink浏览器上能够搜索查看的数字货币，比如比特币、莱特币、比特币现金和DASH等等，这些币存在时间长久，发展也相对稳定。而且在OKLink上还能看到它们的行情和各种动态，方便做出下一步的投资判断。

央行是国家管控的银行，央行发行数字货币钱包这类信息一直都是备受关注的。那么，央行发行数字货币钱包是否是属实的信息呢？今天就来了解一下，让你知道央行是否真的发行了数字货币钱包。央行在对待数字货币这个虚拟币上是怎样的态度。央行是国家中央银行，那么，国家对于数字货币是否也有什么福利政策呢？数字货币现在的发展真的是非常快了，如果央行发行数字货币是真，那数字货币将会迎来又一个春天。

1.央行发行数字货币钱包属实吗？央行早在几年前就说了要发行一款数字货币，连名字都起好了。这个信息一出来，币圈真的是炸开了锅，都沸腾了起来。毕竟连国家中央银行都加入到了数字货币开发中，说明数字货币将会有更好的发展。央行发行数字货币是可期待的事情，这就说明央行发行数字货币钱包确实是属实的事情，但是现在并没有发行，还在研发中。看好央行数字货币的人还是很多的，毕竟是国家发行的，但是这样的数字货币价值可能没有现在主流的数字货币价值高，所以是否值得投资还需要进一步了解。

2.国家对数字货币有政策吗？我国虽然在投资方面是相对保守的，但是不得不说，我国对于数字货币还是有相关政策的。数字货币现在发展如此快，国家政策这一块是功不可没的。央行发行数字货币钱包这个信息让人振奋，但是真正对数字货币起到实质性推动作用的是，国家对数字货币颁布的法令。国家早在几年前就将数字货币纳入民生。这个政策主要的意思就是你的虚拟资产也就是数字货币是合法的了。如果你的数字货币资产受到了威胁或者被盗，你都是可以选择报警处理的。

3.数字货币未来会如何发展？数字货币现在的发展真的是相当快了，未来数字货币会发展得更快，成为全球主流流通货币也不是不可能。央行发行数字货币钱包这样的事情对数字货币发展有推动作用，再加上政策优势。数字货币注定在我国会迎来一个蓬勃发展的春天。在这样的时刻到来之前我们很有必要多了解一下数字货币，你可以去OKLink区块链浏览器上看看现在的数字货币是怎样的。在这个浏览器上你也可以随时关注央行数字货币的最新动态。

全球各国都很重视央行数字货币的发展，当全球首枚CBDC发行时，央行数字货币受益股票就不少。我国在2014年研究数字货币，有不少央行数字货币受益股票。我国自从开始研发央行数字货币，就有不少企业开始与中国数字货币研究所形成了战略伙伴关系，比如阿里巴巴、美团等等。近期央行数字货币研究取得了一定成果，已经在某些公司进行试点，更是有不少股票收益。下面为大家介绍央行数字货币受益股票有哪些？

一、奥马电器数字货币远比我们想象的重要，它将成为未来全球金融发展的主线，所以全球各国都在大力发展数字货币。我国研究央行数字货币已经五六年，只不过目前还没有正式的发行。而且央行数字货币受益股奥马电器是2016年开始研究区块链和数字货币的，企业还专门成立了创新小组。另外奥马电器还和同济大学成立了金融科技的研究实验室，致力于研究区块链技术和数字货币。正因为这个公司参与了央行数字货币的原型设计， 所以现在股票价格才会上涨那么多。

二、海联金汇当国家提出要研究央行数字货币时， 海联金汇是非常积极配合和参与的企业。尽管那时大家对区块链技术还不够了解，但是海联金汇却踊跃尝试。也正是因为海联金汇的积极态度，让它成为了央行数字货币受益股票，至今都比其他区块链公司发展的要好。海联金汇主要是研究数字货币在商业上的一些应用和技术储备，包括区块链和数字货币的商业化产品研究。正因为企业抢占了先机，而且拥有区块链技术研究人才，所以才能够让企业比别的公司发展的更好。

央行数字货币已经研究五六年，今年上半年在中国农业银行进入内测，而且网上还有了央行数字货币的照片。我国目前的央行数字货币受益股票很多，只不过每一只股票的发展状况不同，受益的多少不同。其实我国还有不少企业也为数字货币和区块链技术做出了贡献，比如OKLink浏览器公司，创造的OKLink浏览器既能查看各种数字货币的价格，又可以搜索钱包里的虚拟币数目，还能搜索交易的状态，是非常方便使用的专业区块链，而且还不收取一分钱！

很多国家已经推出了自己的央行的数字货币计划，最为世界上较大的经济体，美国和日本对于央行数字货币的态度也在发生改变。

今年2月，美联储委员会理事莱尔·布雷纳德对外宣称，美国正在对于央行数字货币进行研究，研究央行数字货币的可行性，研究的内容包括数字货币的政策、设计和法律等事项。

布雷纳德表示，美联储将会认真研究分布式账本和数字货币相关的内容，测试央行数字货币（CBDC）在美国应用的潜力。

摩根大通近期表示，随着央行数字货币（CBDC）越来越被世界各国重视，美国需要着重关注。

日本本来对于央行数字货币是抵触的情绪，但是到2020年之后出现明显的转变。

2月份，日本财务省、金融厅（FSA）和日本央行，举行了关于中央银行数字货币（CBDC）的研究会议，对于央行数字货币在日本的使用情景进行评估。

日本央行行长黑田东彦表示：“我们正在从技术和法律的角度推进研究，以便需求增长时，我们能够采取适当的行动。”

另外日本央行还与英国央行、瑞士央行、瑞典央行、加拿大央行以及欧洲中央银行和国际清算银行（BIS）达成合作进行央行数字货币研究。

中国央行数字货币正在四个地区进行试点工作，并且很有可能在2022年北京冬季奥运会上大规模使用。外媒报道，这可能对于全球经济造成巨大影响，打破目前全球经济格局。

中国目前是全球使用只能设置实现支付比例最高的国家，中国使用智能手机支付的占到80%以上。

央行数字货币的推出并不会排挤其他形式的货币，目前不会对于移动支付造成影响。央行数字货币很可能与阿里巴巴集团控股有限公司和腾讯控股有限公司的竞争有关。

目前这两家的移动支付消费占到国内GDP的16%，在英美只占到1%不到。

对于最大的加密货币比特币，中国采取强硬的监管制度，禁止在国内进行比特币的交易。

中国发行数字化人民币引发美国金融业的不安。哈佛肯尼迪学校的Aditi Kumar和Eric Rosenbach在5月为外交事务撰写的书中指出，数字版本的人民币最终可能允许伊朗和其他国家更容易地逃避美国的制裁或转移资金而不被美国政府发现。

美国投资家Henry Paulson持有不同意见，他在外交事务中写道，中国的数字货币计划对美元全球首选货币地位并不构成威胁。即使数字人民币在全球范围内具有很强的流动性，美元依然受到广泛信任，并且石油和其他重要商品仍以美元定价。

数字货币启动并运行后，个人将可以使用数字钱包进行兑换，他们不需要银行帐户。这样一来，中国2.25亿无法使用银行系统的人可以使用它。在农村地区，电子分发和货币兑换可以使交易更容易追踪，从而有助于促进发展并减少欺诈。

对于中国央行数字货币的应用，彭博社加密货币投资者Aaron Brown表示：“中国的目标不是让付款更方便，而是要替换现金。”

自从我国研究央行数字货币就备受各国的关注，网上有人晒出了央行发行数字货币的手抄报，是真的吗？央行发行数字货币的手抄报写了什么？区块链技术出现后，中国人民银行的行长便带领他的团队研究央行数字货币。2016年甚至为了研究成立了央行数字货币研究所。研究所成立后直到2020年才将数字货币钱包在农行进行内测。两月之前央行数字货币已经在深圳等地进行试运行，等试运行成功后就会正式发行。那么央行数字货币手抄报到底写了啥？它和比特币有何区别？

一、央行发行数字货币的手抄报写了什么中国很看重区块链技术和数字货币，早在五六年前就着手研究央行数字货币。目前央行数字货币研究已经告一段落，网上出现了央行发行数字货币的手抄报，有发行相关的知识和信息。央行数字货币是采用区块链技术创造的，代币纸币和硬币在国际上流通。央行数字货币研究的核心技术的密码学，具有流水式的记账方式。另外央行数字货币也采用了P2P的网络协议，通过网络来进行支付，具有法定意义。那么央行数字货币和比特币有什么区别？

二、央行数字货币和比特币有何区别中国人民银行对央行数字货币具有绝对掌控的权利，因为央行数字货币具有法定意义。而比特币采用的是区块链技术，具有去中心化。比特币不会受到任何机构或者人的影响，比特币价格波动幅度很大，投资比特币的人很多。目前央行数字货币还没发行，而比特币早已存在十多年，有人挖比特币赚钱，有人炒比特币挣钱。现在还有人通过比特币合约和指数交易赚钱。总之对于的投资人来说，目前投资比特币是最好的选择。等到央行数字货币发行后，投资比特币提现会更加方便。

许多人见央行数字货币即将发行，就直接不再关注比特币的发展。但央行发行数字货币的手抄报上写的很清楚，它和比特币的发展不同。央行数字货币具有法定意义，代表的是人民币，而比特币是采用区块链技术创造的虚拟币，没有法定意义。比特币可以用来投资，因为它的价格涨跌幅度很大。趁着现在央行数字货币还没有出现，大家可以下载OKLink浏览器先学习比特币等虚拟币的知识，等数字货币正式发行再看有什么区别。毕竟OKLink是专业的数字货币浏览器，能够查看各种主流币相关的数据。

我国央行数字货币自研究就备受关注，有人说央行发行数字货币利空黄金，你觉得可能吗？虽然网络上有不少人说央行发行数字货币利空黄金，但也有老投资人不相信。黄金是我们常见的投资实物，而数字货币则是虚拟看不见的。央行数字货币是2014开始研究，2016年成立的数字货币研究所。中国人民银行带头研究了五六年的数字货币，至今还未正式发行。下面我们来看看央行数字货币利空黄金可能吗？对比特币有影响吗？

1、央行发行数字货币利空黄金可能吗

数字货币是当下比较热的话题，全球有不少人都在进行数字货币投资。然而人们除了关心虚拟币的发展，还会关注央行数字货币的研究。央行发行数字货币利空黄金是真的吗？央行发行的数字货币和黄金有着很大区别，黄金是进行全球流通的投资资产，而央行数字货币则是我国的法定数字货币。其实央行数字货币对于黄金的影响不大，它的出现主要是为了让我国人民币贬值问题得到改善。既然央行数字货币对黄金的影响不大，那对比特币的影响大吗？

2、央行数字货币对比特币有影响吗

央行的数字货币对于黄金的影响虽然不大，目前看来央行数字货币对于比特币的冲击还未正式体现。因为我国央行数字货币的钱包今年上半年才在农业银行进行内测。现在央行数字货币正在深圳进行试运行，还没有正式发行。比特币是全球第一个虚拟币，它已经发行且发展了十一年，比特币是市值和价格最高的数字货币。当下投资数字货币中比特币的人最多，若是你也想投资它，可以做进一步的了解。

目前央行数字货币还没有确切的发行消息，大家还是耐心等待比较好。央行数字货币已经研究多年，尽管央行发行数字货币利空黄金不太可能，但它很受我国重视，要将后期制度和所有事务完成才行。如果你想了解央行发行数字货币会不会对比特币产生影响，你可以下载oklink浏览器，通过oklink浏览器来搜索了解比特币的价格、比特币挖矿行情，还有比特币的交易状况。oklink浏览器上还可以搜索钱包里的比特币数目，可以查询比特币交易状况，是非常实用的区块链浏览器。