期货增仓上涨与减仓上涨有什么区别通用20篇

期货交易者在分析图表的时候，经常会运用一些期货常用技术指标，以更清楚地确认市场趋势，更好地掌握入市，出市点。

最广泛使用的期货常用技术指标：移动平均线、随机指数KD线、相对强弱指数、保利加通道、移动平均值背驰指标、黄金分割、MovingAverage、STC、RSI、Bull、MACD、ibonacci。

期货常用技术指标一、移动平均线(MovingAverage)

移动平均线是将过去若干时段的收市价格进行平均，所画出的线。和蜡烛图不同的在于，它更可靠地反映了价格的趋势。

以下为2种不同的移动平均线:

简单移动平均线(SMA)-简单移动平均线就是将若干(n)时段(如5或10分钟，每天等)内的收价逐个相加起来，再除以总时段n，就得到第n时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上，并用曲线连接起来，就得到n时段平均线。

平滑移动平均线(EMA)–由于移动平均线是一个滞后指标，为了更贴近市场走向，平滑移动平均线在计算平均值时，给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。

移动平均线有很多用途，主要用于识别/确认趋势，以及识别/确认阻力位，支撑位。比如：快线向上超过慢线，称为“金叉”，为买入信号。当快线向下穿越慢线，称为“死叉”，为卖出信号。

期货常用技术指标二、随机指数(STC)

随机指数也称为KD线，它衡量收盘价在最高价，最低价区间所占的位置，以判断趋势，及进出市场点。随机指数坐标在0－100比例范围内。K线表示收盘价与一定时间内最高价，最低价的百分比，例如，20表明价格在最近一段时间内的20%位置。D轴则平均了K轴。

随机指数(KD线)的具体数学公式比较复杂，但其应用却相对简单，直观。随机指数可以帮助我们：

判断趋势：

指标为80以上表示强劲的上升趋势，市场处于所谓的“超买状态”；如果指标在20以下则为一强劲的下降趋势，市场就处于所谓“超卖状态”。

判断买卖信号：

1.K线高於D线，但於超买区内向下跌破D线，为卖出讯号(死叉)

2.K线低於D线，但於超卖区内向上突破D线，为买进讯号(金叉)

3.K、D线在高价区连续出现两次以上交叉，为卖出讯号

4.K、D线在低价区连续出现两次以上交叉，为买进讯号

5.K、D线与价走势背离时，为反转讯号

期货常用技术指标三、相对强弱指数(RSI)

RSI为相对强弱指数(relativestrengthindex)，是衡量市场上涨与下跌力量的指标。若上涨力量较大，则计算出来的指标上升；若下跌的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。

RSI的应用

1.一般而言，RSI在高位掉头向下为卖出讯号，在低位掉头向上为买入信号。

2.RSI出现M顶可以卖出，出现W底可以买入。

3.RSI出现顶背离可以卖出，出现底背离可以买入。

4.RSI跌破其支撑线是卖出信号，升越其阻力线为买入信号。

5.RSI的参数常见取５～１４。参数大的指标线趋势性强，但反应滞后，称为慢速线；参数小的指标线灵敏，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。若慢速线与快速线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；快速线上穿慢速线为买入信号；快速线下穿慢速线为卖出信号。

期货常用技术指标四、保利加通道(Bull)

保利加通道是由保利加博士发明的一个由标准差来判断市场阻力位/支撑位的方法。

通道由三条线组成。中线为其一简单移动平均线，通常为20天简单均线。通道顶为20天平均线加2倍标准差，通道底则为20天平均线减2倍标准差。

如果价格在移动平均值的上部表明宜“卖出”，反之，如果在变动平均值的下方，则宜“买进”。

交易者经常使用保利加通道洞察价格突变、捕捉趋势变化、辨别潜在的支持/阻力位及通过波幅的拓宽及缩窄寻获突破位。

期货常用技术指标五、移动平均值背驰指标(MACD)

MACD是用移动平均线在价格图表中找寻交易信号的更具体的方法。它是由GeraldAppel发明的，用来描画26天指数平均线和12天指数平均线间的差异。另外，9天移动平均线常被用作为强弱触发线，意为当MACD和此线交叉向下，此为一下跌信号；当MACD和此9日线交叉向上，则为一上涨信号。

和其它指标一样，交易者研究MACD指标以寻求技术指标与市场价格之间技术背离的早期讯号。如果MACD上升且其阶段底部在提高，而同时价格还在下跌创新低，这可能是一个强烈的买入信号。相反，如果MACD在下降且其阶段高点在逐渐降低，但是汇价却在创新高，这是强烈的熊背离和卖出讯号。

根据与市场价格的背离，寻找市场先机：

a)当价格不断走高，而MACD不断走低，表明买方力量减弱，表明市场可能进入下跌

b)当价格不断走低，而MACD开始不断走高，表明卖方力量减弱，市场可能进入上升

运用柱状图和市场的背离，寻找市场先机

期货常用技术指标六、黄金比率回调/预测(Fibonacci)

黄金比率是意大利数学家费波纳契(Fibonacci)发现的宇宙万物的一个规律，即0.236，0.382，0.500和0.618等关键数字。市场价格对黄金分割数字比较敏感。

黄金比率可以帮助我们计算阻力位和支撑位。

值得注意的是：所有的期货技术指标，归根到底，都是对过去历史价格的演算，所以都是滞后指标。单独运用一个指标是非常不明智的。应该结合趋势线等一起运用，以确认趋势和进出点。

我们都知道，在股市特殊时期，熔断制度就特别重要的，而且这不单单是对于股市来说，对于股指期货也是一样有用的。关于熔断制度对于股指期货的作用主要有以下几点。

第一就是为投资者避免熔断投资上的风险赢得一定的解决时间和规划时间。因为熔断市场的一些规律，所以摘这上面有一段很充足的时间，这足以让交易者考虑风险管理的办法和在恢复交易之后将体现自己操作意愿的交易指令下达到交易所内供计算主机撮合成交。

第二就是熔断制度起到了一个非常好预警作用对股指期货，预警有可能发生的交易风险从而非常有效减缓了风险，从而防止了严重性风险的突发性。从我国股指期货熔断机制的设计来看，如果股指期货的指数点达到一定百分数，那么就再不能超出熔断点了，这就给股指期货的交易者提出了一种警示，要求投资者们做好相关准备以及防范措施。

第三就是熔断制度为一步步解决投资上造成的风险提供了实质的保障。当异常波动的极端行情出现时，没有熔断机制的市场会横冲直撞，通常情况下需要数月甚至一年的波幅在顷刻之间完成，这会打作错方向的交易者一个触手不及，一倍甚至数倍于交易保证金的账户被迅速打穿，这将增加结算难度和带来数不清的纠纷。

第四就是熔断制度非常有利于因除去以前的价格而造成的的期货市场流动性下降。在出现股指期货异常波动的单边行情中，由于大量的买盘的堵塞会延迟行情的正常显示，从而产生陈旧性价格，这时人们所看到的价格实际上是上一个时刻的价格，按此价格申报交易必不能成交.

所以说如果当股指期货交易引入熔断机制之后，就要明白熔断机制的一些作用从而做到分阶段逐步化解交易风险，也不至于陷入风险了。

拓展阅读

期货保证金管理办法：

到目前为止，我国期货市场已经从理论到实践走过了20个年头。

在这20年的理论研究与实践进程中，期货保证金的安全始终是监管部门矢志不移的追求目标，也是期货市场积极稳妥发展的基础和监管部门维护客户合法权益的核心。

为了比较彻底地解决期货保证金的安全管理问题，在监管部门的努力下，在完成保证金封闭管理的基础上，经国务院同意，2006年5月中国证监会设立了中国期货保证金监控中心，将期货市场的客户资金全部纳入了监控范围，改变了我国期货市场传统的保证金监管理念和方法。

2007年4月15日开始施行的期货保证金管理办法明确规定“应当建立、健全保证金安全存管监控制度”，从法规高度确认了我国创立的保证金安全监控体系的合法地位。

期货市场在新的保证金安全监控体系下，没有像当初许多人担心的那样萎缩或低迷，而是在市场保证金总额、交易金额以及交易量等各方面都取得了长足的发展。

与此同时，期货保证金安全监控体系的构建，也在实践中得到了期货公司股东、经营层以及投资者的高度认同，取得了多赢的市场局面。

随着A股的国际化，受到外围股市的影响越来越大。很多朋友也关注到，媒体报道的，有关欧美股指期货的消息也越来越多。因此，有越来越多的朋友想要自己查看欧美股指期货行情。那么，欧美股指期货行情哪里看呢？在这里，为大家介绍一些渠道。

目前，有很多金融类的平台可以为大家提供免费的欧美股指期货行情，比如英为财情、东方财富等等，还有一些证券公司的手机APP。大家通过这些平台，就可以看到有关欧美股指期货的行情，

比如，在英为财情的股指期货频道，大家就可以看到道琼斯30、美国标普500、纳斯达克100、德国30、法国40、英国100、欧洲股市50等股指期货的行情走势，包括最新价、最高价、最低价、涨跌额、涨跌幅、更新时间等等。

除了可以看到欧美股指期货的报价情况，大家还可以看到最近一周、一个月、一年的欧美股指期货表现情况，以及技术指标、k线形态等等。

不过，需要提醒大家的是，欧美股指期货行情对A股没有直接的影响，有时，欧美股指期货行情和A股会出现相同的走势，而有时欧美股指期货行情和A股会出现相反的走势。因此，欧美股指期货行情的涨跌情况，对A股投资者来说只能作为参考。

温馨提示：股市有风险，投资需谨慎。

目前，比特币甚至无法维持在9K美元以上。结果，在本周初，它跌至8800美元，低于50天移动平均线。根据技术分析，此下跌趋势的下一个主要止损点可能是7,700美元至7,800美元，该区域是200日均线。上个月初，它设法阻止了比特币的抛售。

一般来说，自7月以来，加密货币一直在增长方面遇到明显的困难。长期的横向趋势通常以下降结束。比特币现在可以利用购买者的支持。问题在于，加密货币的真正支持者已经购买并保留了它，并且加密爱好者不再会制造新的浪潮。

如果你对投资者本身有更深入的了解，那么他们的大多数成功故事都始于蓬勃发展的投资，最后是部分的投资者得到了成功。在这种情况下，事实证明，加密行业没有“狂热爱好者”，只有长期持有者。

值得注意的是，在比特币又一次从9000美元回撤的背景下，Bakkt上的可交付期货交易量增加至1550万美元。一方面，我们很高兴看到该平台的新成功。另一方面，考虑该领域机构参与者的意图是另一个原因。

但是，由于CFTC发行了启动Tassat平台的许可，美国政府不会停止参加会议，这将为机构投资者提供交易加密货币衍生品的机会。此类项目的启动可能会质疑BTCC负责人的一些评论。

当每个人都在等待2020年比特币减半时，一些领先的山寨币将很快准备进行硬分叉，从长远来看，这可能会影响其价格。以太坊的创建者将在2019年12月4日举行硬叉。而已经计划在11月30日举行门罗币的硬叉。考虑到加密货币社区倾向于在任何新闻之后寻找购物理由，这些事件非常值得成为价格的催化剂。此外，传统的股票市场已达到最大，从而引发了平仓的问题。如果发生这种情况，一些资金将有可能转移到加密资产上，从而维持总体“炒作”。

期货风险大吗？

参与期货交易的投资者都知道期货风险大，期货交易的风险是客观存在的，并且由于其交易特点，风险因素被放大，投资者在期货交易中面临着比现货交易、其他金融产品交易更高的风险。期市和股市风险相同，最多就是赔光，要知道期货操作不当或不止损，赔光的时间要比股市短。期货是以保证金形式来将你股市里的资金放大至少10倍，从而节省了资金的流动量，这也对投资者风险控制能力是种考验。

期货市场的大宗商品交易都是采用保证金制度进行交易的，一般的商品都是需要10%左右的保证金。比如买100万的大豆，也只需要8%的保证金即8万元足以。保证金交易制度同时放大了风险和利润，假设是看涨大豆，大豆只需要涨4%（大豆的涨停板是4%）你就可以赚4万元，也就是50%的收益，当然另一个就是风险，如果跌停你就会亏损50%。期货交易属于杠杆交易，又有期限的限制，不可长期持有，到期会自动平仓，因此风险确实算大了。

其实只要是投资，风险就不可以避免的，但是可以尽量缩小它发生的概率，一般从小亏大赚的基本思想出发，通过多次交易来获得稳定的收益。

期货风险有哪些？

1.市场风险

当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，如果期货公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由期货公司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最难解决的风险。

2.操作风险

这类风险包括：下单员报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。

3.流动性风险

期货公司不能如期满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。

4.价格风险

所谓价格风险，是指由于标的资产价格变动导致期权组合价值变动而引起的风险。这是投资者最熟知的一类风险，具有这类风险的最典型策略便是买入（卖出）期权，标的价格涨跌会对期权价格产生直接影响。

5.时间风险

时间风险，是指时间的变化导致期权组合价值变动引起的风险，这是期权所特有的一类风险。

时间风险又分为两类：

（1）时间衰减风险

时间是影响期权价格的关键因素，在其他因素不变的情况下，随着时间的流逝，期权价格不断降低，这便是时间衰减风险，最典型的策略为买入期权。

（2）时间不匹配风险

若交易组合中包括不同到期日的期权头寸，则该交易组合面临时间不匹配风险，其危害在于短期期权到期后，组合风险损益结构会发生较大变化。以日历期权为例，投资者买入1手2个月期平值看涨期权，同时卖出1手1个月期平值看涨期权，一个月后，短期期权到期，只剩下长期期权，损益结构发生变化，这即是时间不匹配风险。除此之外，剩余的2个月期期权还承担时间衰减风险。

6.对冲不匹配风险

若组合中买卖期权数量或方向不一致，随着时间、标的物价格的变动，期权一方的盈利无法弥补另一方的亏损而引起的风险，称之为对冲不匹配风险。典型策略如比率期权组合。

7.杠杆使用风险

资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。

8.强行平仓风险

期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司进行当日无负债结算制度。由于公司根据结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足时，交易者可能被强行平仓。此外，当客户委托的经纪公司的持仓总量超出一定限量时，也会造成经纪公司被强行平仓。因此，客户在交易时，要时刻注意自己的资金状况，防止由于保证金不足被强行平仓，给自己带来重大损失。

9.交割风险

期货合约都有期限，当合约到期时，所有未平仓合约都必须进行交割。因此，不准备进行交割的客户应在合约到期之前将持有的未平仓合约及时平仓，以免承担交割责任，这是期货市场与其他投资市场相比较为特殊的一点，新人投资者尤其要注意这个环节，尽可能不要将手中的合约持有至临近交割，以避免陷人被“逼仓”的困境。

10.经纪委托风险

即客户在选择和期货经纪公司确立委托过程中产生的风险。客户在选择期货经纪公司时，应对期货经纪公司的规模、资信、经营状况等对比选择，确立最佳选择后与该公司签订《期货经纪委托合同》。投资者在准备进入期货市场时必须仔细考察、慎重决策，挑选有实力、有信誉的公司。

美国商品期货交易委员会(CFTC)——市场监管部门(DMO)主任、比特币期货政策制定主要负责人阿米尔•扎伊迪将离开该组织。Amir还负责场外掉期交易。

DMO自2017年1月起由Amir领导，被认为是CFTC的重要部门之一。据报道，阿米尔·扎伊迪将在未来几周内离开中情局。

前DMO主任、现任执行副主任的Vincent McGonagle将接替DMO主任的职位。自2010年以来一直在美国商品期货交易委员会(CFTC)任职的阿米尔•扎伊迪，在界定监管机构在密码领域的角色方面发挥了至关重要的作用。

扎伊迪此前对虚拟货币衍生品的评论

在5月份，商品期货交易委员会(CFTC)发表声明称，该小组正试图为数字货币衍生品提供清晰的监管。该报告旨在帮助加密货币交易所和清算所。这是DMO和结算与风险司联合发表的一份声明，解释了与CFTC的工作人员、大型交易商报告和DCO风险管理和治理部门进行额外市场监测和适当协调的必要性。

扎伊迪表示:“CFTC工作人员将寻求提供额外的指导，帮助市场参与者在遵守CFTC规定的同时跟上创新的步伐。”

Fintech首席商品期货交易委员会辞职

根据8月5日的报道，LabCFTC首任首席创新官兼董事，也就是CFTC金融科技总监Daniel Gorfin决定离开该机构，去私营部门发展自己的事业。LabCFTC的运作主要集中在教育方面，而不是立法。到目前为止，大多数引物都集中在区块链技术的可行性和用例上。

初入期货市场，投资者对期货市场的仓位控制往往缺乏认知，随意性比较大，特别是那些具有股票市场操作经验的投资者，股票市场满仓操作的经验经常运用到期货交易。

这是造成投资者穿仓的罪魁祸首，也是形成做期货真难误解的重要原因。

期货市场的仓位控制归根结底是资金使用原则，笔者认为要想在期货市场生存下去并获得长久的收益，在仓位控制上要坚持以下三个原则：

不在亏损的时候加仓。

对于期货投资来说，如果账户出现亏损，说明对于此段行情未能很好地把握；或者说入场点、入场时机选择不对。如果在账户亏损的时候加仓，若遇到单边市，则只能使账户出现更大的亏损，最终造成不可挽回的损失。因此在账户原有仓单出现亏损时，最好的解决办法是坚决止损，而不是希望通过加仓来调整仓位成本。

仓位不宜过重。

一般来说，期货投资时，使用资金比例不宜超过总资金的30%，仓位过重，期货价格的小幅波动往往就使账户无法承受。仓位过重会影响投资者的心态，进而影响对于期货价格后期走势的研判。期货投资最重要的一点就是保持良好的心态。

需要加仓时绝不犹豫。

在行情开始阶段，通过分析研判或者投资顾问的建议轻仓尝试，后期行情果然沿着自己做单的方向运行。这时，需要果断增加持仓到正常仓位，让利润奔跑起来。

期货投资中的仓位控制是一门必修功课，合理的仓位控制，合理的资金管理会使投资者在期货市场上亏少赚多。

支撑位和压力位吸引投资者进入期货交易市场，而与市场靠得越近，你就会发现其越有吸引力。如果市场反转或突破，价格会进入下一个支撑位或压力位。那么到底如何分辨期货支撑位和压力位呢？

在一个很强的牛市趋势中，由于止盈或是在价格顶点位置平仓，价格会在压力位暂时停留一段时间，但是趋势会重新启动直到另一个压力位。在一个熊市中，趋势的力量会使价格跌破重重支撑位，当然也会在一些支撑位停留一段时间。所有的牛市趋势止于压力位，熊市趋势止于支撑位，如果交易者能看懂买卖双方力量的变化，这将提供一些交易机会。

用趋势线做交易

画趋势线很简单，把很多高点连在一起，或把很多低点连在一起，最好是构成一个通道，在牛市中通道向上，在熊市中通道向下，或是在振荡行情中保持水平。这些趋势线收敛成一个三角形或是发散成一个扩散三角形，当一个三角形向上或向下就变成楔形了。

与其他价格运动形式相比，枢轴点和斐波那契理论提供了很多数字作为参考。想想迷你股指期货的日内交易，每日波动区间通常是40个点，在当日及前几日的高低点之间，你会发现大约40多个斐波那契回撤点。

当然，相信斐波那契理论的交易者允许错过一些价位，进而考虑其他一些重要的斐波那契价格，这意味着仍有更多的斐波那契数字。最后结果是，很多短线交易者依据经验会忽视一些斐波那契数字。

艾略特波浪理论和自然法则呢？同样没有用处。事实上，很多计算机策略在算法上运用62%作为回调参考，当然也会考虑其他方面，市场上有时会体现出斐波那契数字，但这更多是一种巧合。

50%作为回调点位，对交易者来说很重要，尽管它也是一个斐波那契数字。市场就是这样，买方和卖方以一个合理的价位交易。市场总是在搜寻最佳的价格，这个价格通常很接近买方和卖方的价格。

当然有其他因素与投资者的交易逻辑相关。例如，交易者实现制定的获利目标的概率要比亏损的概率大。如果市场跌了100个点，然后开始反弹，看空的人通常会等价格反弹了50点之后再卖出开仓，这意味着他将承受50点的风险，一旦亏损50点他就平出来。因为他相信卖出的力量很强，低点很有可能达到，因此他得出结论，做空单获利的概率很大，甚至很多人认为概率超过60%。当获利概率很大时，你不必获取一个较大的盈利，事实上，你只需要一个等同于风险的盈利，这时你就会很自信。你只需要50点的盈利，这就是交易逻辑所在。

缺口

每一个价格图表上都有持续性缺口和消耗性缺口。如果今天的低点比昨天的高点还高，这个空间就叫缺口。早期时的缺口叫突破缺口，中期时的缺口叫持续性缺口，后期则被称为消耗性缺口。

实际上，缺口在日内图表上很容易发现，尤其是在成交量小的市场中，而在成交量大的市场中则很难发现。也有一些缺口，在日内很常见，但却不明显。对我们来说，缺口就是支撑位和压力位中间的区域。一旦日内缺口形成，你就要注意了。你可以设置一些止损点，设在入场点位的上或下二三个点。这意味着你获利的概率很小，但盈利则很多。

一个很明显的例子是，价格向上运行到一个压力区域，然后回调，之后再次向上冲击。总会有一些策略是在前期高点之下开出空单，通过冒一二个点的风险来博取双头图形。即使概率只有20%，如果收益比风险大10倍，这样的交易逻辑也同样成立。

许多计算机策略运用tick图表，先查看每一根tick，进而评估回调的力度。例如，如果出现一个牛市突破，然后回调，计算机会知道回调点位是否在突破点的低点之下。如果回调点位在支撑位之上，这个缺口的力度就很强，计算机策略就知道价格将会如何运动，然后寻找一个持续性上涨空间，在那里止盈或是设置空单。

当市场处于反转的前期阶段时，我们注意到这样一种缺口，例如，由5分钟迷你股指期货图表中可以看出，一根K线的收盘价比前一根K线的最高点还要高，下一根K线的低点没有在前一根K线的最高点之下，这就是买入信号，价格走高的概率增大。同时，这也是一个持续性缺口，一旦价格反弹到既定目标，会发生什么？一个小的回调意味着，一些计算机策略逐步开始止盈操作。这些缺口存在于任何时间框架下，是体现走势强度的重要符号。

在很强的趋势中，我们也寻找缺口，因为一旦开始回调，反趋势交易将会获利颇丰。例如，看第一个缺口如何形成，然后判断第二个缺口会怎么样。趋势随着逐步展开而减弱，当市场由趋势通道转为波动区间，回调变得越来越强。而一旦回调超过突破点，交易者应该能识别出是新的突破。

持续性行情

日内的缺口通常会导致持续性行情，一旦潜在的缺口逐步形成，交易者就会等待突破、确认后进场，一旦达到目标，交易者就会止盈，期待着反转行情的出现。而如果趋势非常强，投资者达到止盈目标后，也不能做反向交易。

然而，一旦有第二个入场时机，大部分交易者情愿入场。例如，一旦市场价格向上涨到止盈目标或是遇到压力位，然后回调，之后上涨再次检验压力位，如果第二次上涨的力量变得很弱，就应该进空单了，这是第二个入场信号，有很高的成功率。

大部分的顶部形态源于双头形态，大部分的底部形态源于W底，但是大部分的顶部或底部形态与双头或W底不是完全一样的。

如果交易者看懂市场要干什么，他会明白双头或W底意味着什么。例如，一个很强的牛市突破中可能会有一个回调，然后继续上涨突破。如果接下来的那个K线是一根阴线或是反转形态，那么更有可能是一个双头卖出信号。

在趋势的后期阶段，如果已经运行了20多根K线，突然出现很强的趋势性行情，这通常是一个消耗性缺口，之后会有一个大幅回调。

另一种很常见的缺口发生在趋势后期，我们叫它移动平均缺口。例如，如果熊市中出现反弹，之后的k线完全在移动平均线之上，这就是缺口K线（在K线与移动平均线之间有一个缺口），交易者通常会寻找比前一根K线的低点还要低一点的位置放空单。

以上内容就是本文关于如何分辨期货支撑位和压力位的简单介绍，想了解更多期货投资知识，请关注团贷网相关期货知识栏目。

期货交易中有哪些风险？

一、市场风险

当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，如果期货公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由期货公司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最难解决的风险。

二、操作风险

这类风险包括：下单员报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。

三、流动性风险

期货公司不能如期满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。

四、价格风险

所谓价格风险，是指由于标的资产价格变动导致期权组合价值变动而引起的风险。这是投资者最熟知的一类风险，具有这类风险的最典型策略便是买入(卖出)期权，标的价格涨跌会对期权价格产生直接影响。

五、时间风险

时间风险，是指时间的变化导致期权组合价值变动引起的风险，这是期权所特有的一类风险。

时间风险又分为两类：

1.时间衰减风险

时间是影响期权价格的关键因素，在其他因素不变的情况下，随着时间的流逝，期权价格不断降低，这便是时间衰减风险，最典型的策略为买入期权。

2.时间不匹配风险

若交易组合中包括不同到期日的期权头寸，则该交易组合面临时间不匹配风险，其危害在于短期期权到期后，组合风险损益结构会发生较大变化。以日历期权为例，投资者买入1手2个月期平值看涨期权，同时卖出1手1个月期平值看涨期权，一个月后，短期期权到期，只剩下长期期权，损益结构发生变化，这即是时间不匹配风险。除此之外，剩余的2个月期期权还承担时间衰减风险。

六、对冲不匹配风险

若组合中买卖期权数量或方向不一致，随着时间、标的物价格的变动，期权一方的盈利无法弥补另一方的亏损而引起的风险，称之为对冲不匹配风险。典型策略如比率期权组合。

七、波动率风险

波动率是影响期权价格的关键因素，在其他因素不变的情况下，波动率的变化导致期权组合价值变动的风险。典型策略如买入(卖出)跨式期权组合。

在美联储（Fed）承诺继续向市场注入新资金以及政府数据显示经济陷入衰退之后，周三比特币的价格创下了六周以来的最高水平，超过了美国股市。

截至世界标准时间19:30（美国东部时间下午3:30），比特币上涨12％至8,703美元。标准普尔500指数上涨3.1％。

就年初至今的表现而言，比特币的回报率上升至20％，超过黄金的12％。许多加密货币投资者将比特币视为通货膨胀的避险工具，类似于黄金，从理论上讲，这可能是央行注资的长期结果。德意志银行估计，自3月初以来，中央银行的资产负债表已增加了约3.7万亿美元。

由主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）领导的美联储表示，它将使基准美国利率保持在接近零的水平，同时重申将继续无限制购买美国国债和其他资产的承诺，以保持全球市场的平稳运转。一些经济学家猜测，美联储可能会宣布开始缩减资产购买计划，再加上紧急贷款计划，使美联储的资产负债表在其107年历史中首次突破了6.5万亿美元。

鲍威尔在周三的新闻发布会上说：“很明显，对经济的影响是严重的。” 记者是通过远程视频通话通过远程方式进入活动的。“我们不会用光钱。这是一个无限的底池。”

美国商务部经济分析局周三早些时候发布一份报告，该报告显示第一季度国内生产总值（GDP）以每年4.8％的速度收缩，原因是政府发布了居家定单。该报告提供了经济学家所说的第一份官方数据，证实该国正陷入衰退。

鲍威尔在新闻发布会上警告说，第二季度经济数据将揭示冠状病毒的“前所未有的”破坏。

加密货币研究公司Delphi Digital的联合创始人凯文·凯利说，交易员方面的“恐慌”或“ FOMO”可能助长了比特币的反弹。

他说：“购买会带来更多的购买。”

“我们不会用完钱。这是无限的底池。”

比特币在2020年第一季度下跌了11％，但自4月初以来价格一直飙升。

伦敦机构比特币经纪公司BeQuant的研究负责人丹尼斯·维诺库罗夫（Denis Vinokourov）说：“熊熊们还没有进行任何斗争，考虑到目前的紧缩已经超过了8000美元，”这种交易行为“表明上涨空间可能有些长寿。” ”

加密交易所为投资者提供了更多的期货和期权工具，可是认识资金和其他费用至关重要。

从表面上看，比特币（BTC）期货的交易看上去容易，但是要从高杠杆交易中得到丰厚回报的投资者会忽略众多费用。

除交易费用外，投资者还应意识到众多交易所征收的可变融资利率，甚至于应考量制造商和接受者的费用。

让我们看一下每个加密货币交易员在交易比特币期货时应认识的三件事。

知道资助率

交易比特币期货合约时有很多隐性成本。最基本的是对全部永续期货扣除的融资利率。这类工具也称之为永久掉期，该类费用适用每一次交易所。

融资率可能与短期杠杆交易者没有关系，因为它每8小时扣除一次，极少超出0.20％。

针对长期投资者来讲，这等同于每月接近20％，大大降低了任意预期利润。该费用随杠杆需求从多头买家转为多头卖家而变动。

如上图所示，正数表示买方将向卖方支付此费用，而当融资利率为负数时则相反。

费用加杠杆金额

触发高兴的交易者通常会忽略交易费用，因为0.075％的数字似乎很低，但要注意的是，这类费用是根据交易的杠杆金额提前扣除的。

存入0.01个BTC的投资者将为交易$3,000支付与另一个存入1个BTC的交易者相同的扣除者费用。这增加了0.075％*3,000=2.25美元，进而降低了保证金和潜在收益。

交易中还涉及其他费用，比如说制造商订单，其务必高于或低于市场水平进到交易所的订单簿。此外，面对立即执行的订单还是会产生扣除者费用。

交易所还将从交易员的保证金中再减去$2.25，以支付潜在的清算费用。假定比特币处在10,000美元的水平，那样100美元的0.01BTC初始存款如今要4.7％的收益才可以在考量了交易者费用的3,000美元交易后收支平衡。能够 利用使用制造商费用来避免该类成本，这代表着没法以市场价格实行订单。

制造商费用也会影响结果

Binance期货的订单簿

在上面的订单簿中，下订单以9,400USDT的价格购买将带来制造商费用订单。另一方面，以9,460USDT的价格卖出将扣除0.075％的扣除者费用。

大多数期货交易所提供负的制造商费用，这似乎是一笔不错的交易，因为随后交易商得到报酬。这种策略可能对非常有意识的头脑冷漠的投资者有效，虽然这种自由资金的幻想几乎肯定会对大多数人有害。

一旦下订单，全世界都会意识到。如果一定水平上有足够的买家，做市商可能会利用提前几美分的订单来降低头寸。

即使单个订单可能不会触发该类活动，但算法交易策略（机器人）仍会监控类似畜群的活动。利用市场实行订单，最终要付出更多的费用，但避免因错过价格而不得不出价高出10美元或100美元。

如何从制造商费用中受益

针对时间跨度超出一周的交易者，避免支付费用非常有意义。负费用应被视为一种激励，以坚持自己的目标，并设置止损和提前获利，而不是使用市价单。

这种策略只会带来积极的影响，比如说，能够 避免整天监控价格，并且还可以帮助交易者坚持其游戏计划。

交叉保证金是一个更好的选择

交叉与孤立保证金

虽然默认设置是交叉边距，可是有两种方法能够 管理边距。此设置利用全部存款当做每笔交易的抵押，将余额迁移到最需要的金额。不论经验如何，这都是几乎每个交易者的最佳策略。利用选择隔离保证金，人们将能够 手动设置每个合约允许的最大杠杆。此设置将导致更早触发自动止损，将实行移至自动交易引擎。

沪银期货是指在上海期货交易所上市的白银期货，白银期货是指以未来某一时点的白银价格为标的物的期货合约。沪银期货的交易合约细则是什么？

沪银期货交易合约如下：

交易品种：白银.

交易单位：15千克/手.

报价单位：元(人民币)/千克.

最小变动价位：1元/千克.

每日价格最大波动限制：不超过上一交易日结算价±3%

合约交割月份：1-12月.

交易时间：上午9:00-11:30，下午1:30-3:00和交易所规定的其他交易时间.

最后交易日：合约交割月份的15日(遇法定假日顺延).

交割日期：最后交易日后连续五个工作日.

交割品级：标准品：符合国标GB/T4135-2002IC-Ag99.99规定，其中银含量不低于99.99%.

交割地点：交易所指定交割仓库.

最低交易保证金：合约价值的4%.

交割方式：实物交割.

交割单位：30千克.

交易代码：AG.

上市交易所：上海期货交易所.

美元指数期货是以美元指数为交易对象，是对美元指数未来价格的预期。

美元指数期货如何开户?

一.准备好身份证，和一张能接收境外汇款的银行卡，

二.户前将身份证正反面拍照，个人免冠头像照，

三.于银行卡可以开户完成后再去办理，资料准备完成后就可以进行网上开户办理，之后就是等待资料审核，审核通过后即可开通账户。

美元指数期货开户的门槛高不高?

美元指数期货黄金开户是免费的，只有进行交易才需要提交保证金。

在拆迁过程中，违法拆迁也屡见不鲜。那么违法拆迁房价上涨怎么确定赔偿金额？

《城市房屋拆迁管理条例》第十三条、第十六条明确规定了拆迁人与被拆迁人解决拆迁安置纠纷的两种途径分别是双方签订安置补偿协议或者在达不成协议的情况下，由有权机关作出拆迁安置补偿裁决。

第十七条还明确规定，被拆迁人或者房屋承租人在裁决规定的搬迁期限内未搬迁的，由房屋所在地的市、县人民政府责成有关部门强制拆迁，或者由房屋拆迁管理部门依法申请人民法院强制拆迁。因此，拆迁人与被拆迁人既未对争议房屋的拆迁问题达成安置补偿协议，有权机关也未作出拆迁安置补偿裁决，涉案房屋的所有权依然归被拆迁人。拆迁人在不符合法律规定的情况下，作出强制拆除通知并实施了强制拆除行为，是违法侵权，对此造成的损失应当依法予以赔偿。

我国的国家赔偿法立法时所确立的原则是“填平补齐”的赔偿原则，而不是“惩罚性”的赔偿标准。即当事人所取得的赔偿数额以受到的损失为限。所以，被拆迁人合法所有的房屋被非法拆除，对他的赔偿应当以能再次取得同等的房屋为限度。国家赔偿法第二十五条就规定，国家赔偿以支付赔偿金为主要方式。能够返还财产或者恢复原状的，予以返还财产或者恢复原状。由于被拆迁人房屋已经被拆除，所以无法返还或者恢复原状，只能以支付赔偿金的方式来进行。按照《中华人民共和国国家赔偿法》第二十八条第(三)项和第(四)项的规定，在赔偿金的计算方式上，由于房屋已经灭失，应当以能够恢复原状的标准来给付赔偿金。即应当以判决时能够在同区位购买同等条件的房屋的价格进行赔偿，就是按现行市场价格计算实际损失的金额。

需要说明的是，在通常因房屋被强制拆除而引发的行政诉讼附带赔偿案件中，行政机关可能因非法拆除而赔偿、因越权拆除而赔偿、因野蛮拆除扩大损失而赔偿、甚至是超越拆迁范围拆除而赔偿，但在具体确定被拆迁人损失时，也应当考虑被拆迁人是否已经通过拆迁安置补偿协议或者拆迁安置裁决而取得原房屋的拆迁安置补偿款，如已取得此安置补偿款，则应当在计算赔偿金额后扣除此部分补偿款，以此体现对拆迁的安置补偿和对违法侵权的赔偿之间的区别，并体现国家赔偿的填平补齐这一立法原则。

以上内容由小编亲情奉献，希望能给大家带来帮助。更多房屋拆迁补偿标准与补偿方式是什么?请登陆的财物损失维权小知识库查询详情吧!

期货可以在网上开户吗？期货公司网上开户日前已经正式启动。但是目前，网上开户仅限PC端，手机APP还不能开户。

2015年4月，中国期货业协会发布《期货公司互联网开户规则》和《期货公司互联网开户操作指南》。

6月30日，中国期货市场监控中心发布《关于期货互联网开户云平台上线试运行的函》。

7月7日，期货在线开户云平台完成联合测试，进入生产环境准备。

7月10日上午，各家期货公司正式启动期货网上开户，业内翘首以盼的网上开户终于落地。

券商网上开户流程类似，期货公司网上开户需准备摄像头、麦克风、身份证正反面扫描件或照片、银行卡正面扫描件或照片、手写签名照等材料。

不过，较券商开户更加复杂的是，根据投资者适当性制度，金融期货网上开户的投资者必须通过网上的金融期货基础知识测试。

以上内容就是本文关于期货可以在网上开户吗的简单介绍，想了解更多期货网上开户相关期货投资知识，请关注团贷网相关期货知识栏目。

很多投资者特别喜欢通过股指期货来赚钱，这就需要掌握一些投资技巧和方法，以便能很轻松的运用股指期货来投资赚钱，下面是小编给大家介绍一些市面上常见股指期货交易方式以及下单方式，以供所有投资者参考学习。

股指期货交易下单方式

期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的，目前期货投资者可以通过书面、电话、计算机、网上委托等方式下达交易指令。

1、以电话方式下达交易指令的，期货公司必须同步录音;

2、以书面方式下达交易指令的，投资者应当填写书面交易指令单;

3、以计算机、网上委托以及其他方式下达交易指令的，期货公司应当保存能够证明交易指令内容的记录。

在《中国金融期货交易所交易细则》(征求意见稿)中指出，交易席位都是远程交易席位，中金所不设交易大厅。

投资者的指令通过中金所会员的系统进入中金所交易系统。则投资者的指令进入结算会员系统后，若投资者委托的期货公司是结算会员，由结算会员通过与交易系统联网的电子通讯系统参加中金所竞价交易。

股指期货交易方式

交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期，冲销原来的头寸，在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易，这笔交易叫平仓。

首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市。一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。

若投资者所委托的期货公司是非结算会员，则结算会员可以允许该非结算会员的指令直接进入中金所系统，也可要求该非结算会员的指令必须通过该结算会员的系统进入中金所系统。

拓展阅读

所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。那么利率期货的种类有哪些呢?下面就由小编带大家进入了解详情。

1、短期利率期货。短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。短期国库券是由美国财政部发行的一种短期债券，首次发行时间为1929年12月。由于短期国库券流动性高，加之由美国ZF担保，所以很快就成为颇受欢迎的投资工具。短期国库券的期限分为3个月(13周或91天)、6个月(26周或182天)或1年不等。其中，3个月期和6个月期的国库券一般每周发行，三年期的国库券一般每月发行。与其他ZF债券每半年付息一次不同，短期国库券按其面值折价发行，投资收益为折扣价与面值之差。

2、长期利率期货。长期利率期货则是指期货合约标的的期限在一年以上的各种利率期货，即以资本市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属长期利率期货，包括各种期限的中长期国库券期货和市政公债指数期货等。美国财政部的中期国库券偿还期限在1年至10年之间，通常以5年期和10年期较为常见。中期国库券的付息方式是在债券期满之前，每半年付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。长期国库券的期限为10年至30年之间，以其富有竞争力的利率、保证及时还本付息、市场流动性高等特点吸引了众多外国ZF和公司的巨额投资，国内购买者主要是美国ZF机构、联邦储备系统、商业银行、储蓄贷款协会、保险公司等。在各种国库券中，长期国库券价格对利率的变动最为敏感，正是70年代以来利率的频繁波动才促成了长期国库券二级市场的迅速扩张。

3、指数利率期货。指数利率期货是利率期货中的新产品，目前主要包括国债指数期货合约，其标的指数往往可以用来衡量一系列ZF债券的总收益。

期货强行平仓的执行顺序：强行平仓在不同账户间的执行顺序是怎样的？在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（征求意见稿）中对不同账户间的强行平仓给出明确规定。

首先，在当会员结算准备金余额小于零，并未在规定时间内补足而被强行平仓时，分为三种情况：

第一，当只有自营账户违约时，对自营账户的持仓按合约总持仓量大小顺序进行强行平仓。如果强行平仓后，结算准备金仍小于零，对其代理账户中的投资者进行移仓；

第二，当只有经纪账户违约时，首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足，再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强行平仓；

第三，当自营账户和经纪账户都违约时，强行平仓顺序是先自营账户，后经纪账户。如果经纪账户持仓强行平仓后，结算准备金大于零，对投资者进行移仓。

其次，在持仓超过限仓规定而被强行平仓时，也分为三种情况处理：

第一，当只有一个会员出现此种情况时，先平自营账户持仓，再平经纪账户持仓，经纪账户持仓按会员超仓数量与会员持仓数量的比例确定有关投资者的平仓数量；

第二，当有多个会员出现此种情况时，优先选择超仓数量大的会员作为强行平仓的对象。投资者超仓的，对该投资者的超仓持仓进行强行平仓；投资者在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓；

第三，会员和投资者同时超仓的，先对超仓的投资者进行平仓，再按会员超仓的方法平仓。

业内人士指出，为避免强行平仓的发生，期货强行平仓的执行顺序投资者应当要遵循“近月、轻仓、止损”三大原则，谨慎入市。

外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。下面由小编为你介绍相关法律知识。

(三)实行保证金制度

外汇期货交易每笔买卖成交时，买卖双方均需按照期货交易所的有关规定向经纪人缴纳一定的保证金，以确保买卖双方履行义务。一般经纪人收到客户缴存的保证金后，要依照规定的比例将客户的部分保证金转存于清算所，同时向客户收取关于交易手续费，以作为保证的代价。期货交易的保证金除了防止交易各方违约的作用外，还是清算所结算制度的基础。

保证金可分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是客户在每一笔交易开始时缴纳的保证金，交易货币不同保证金不同。应缴保证金的数量由清算所与交易所共同决定，根据期货价格的最大波动情况进行调整，通常每笔契约为900～2800美元。保证金额度根据每天收盘时头寸数量计算，会员上缴保证金若不足额度，应于第二天补足。有些交易所对当月交割的期货契约征收较多的保证金。交易所有权增加或减少初始保证金数量，也有权对个别清算会员收取较多或较少的保证金。在美国，保证金可以部分以联邦库券等充当，而在LIFFE，保证金必须以现金形式存入清算所账户。清算会员之间每天都结清赢利与损失。

(一)它的交易的对象是外汇期货合同，而现货交易的标的是实际货物

期货合同是期货交易所为期货交易印制的标准化的合同，它对有关商品的种类、数量、交货期和交货地点都做了统一规定，只有合约的价格留待买卖双方商定。人们进行期货交易，不是为了在到期日转移有关商品的所有权，而是为了进行保值或投机。绝大多数期货交易都是在到期日之前，以对冲方式了结。对冲，又称平仓，指以方向相向的第二次期货交易结束自己对第一次期货交易承担的义务。例如在买进两张期货合同后，在到期日之前卖出两张期货合同，便可结束交易者对期货合同承担的义务。

利用方法

汇率和利率的大幅波动，使得持有者、贸易厂商、银行、企业等均需要采用套期保值，将风险降至最低限度。所谓外汇套期保值是指在现汇市场上买进或卖出的同时，又在期货市场上卖出或买进金额大致相当的期货合约。在合约到期时，因汇率变动造成的现汇买本盈亏可由外汇期货交易上的盈亏弥补。

外汇期货套期保值可分为买入套期保值和卖出套期保值。买人套期保值是指在现货市场处于空头地位的人期货市场上买进期货合约，目的是防止汇率上升带来的风险。它适用于国际贸易中的进口商和短期负债者。卖出套期保值是指在现货市场上处于多头地位的人，为防止汇率下跌的风险，在期货市场上卖出期货合约。它适用于出口商、应收款货币市场存款等。

(二)它只能在期货交易所内进行，而现货交易可以在任何地点进行

期货交易所是人们从事期货交易的场所，它是一个非赢利性机构，依靠会员缴纳的会费和契约交易费弥补支出。其主要工作是制订有关期货交易的规则和交易程序，监督会员行为。期货交易在固定场所集中进行，可以增加信息的透明度和提高市场的竞争性。

大致规格

合约

外汇期货合约是以外汇作为交割内容的标准化期货合同。

交易单位

外汇期货合约的交易单位，每一份外汇期货合约都由交易所规定标准交易单位。例如，德国马克期货合约的交易单位为每份125000马克;

交割月份

交割月份，国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。交割月的第三个星期三为该月的交割日;

通用代号

通用代号，在具作操作中，交易所和期货佣金商以及期货行情表都是用代号来表示外汇期货。八种主要货币的外汇期货的通用代号分别是，英镑BP、加元CD、荷兰盾DG、德国马克DM、日圆JY、墨西哥比索MP、瑞士法郎SF、法国法郎FR;

最小波动幅度

国际货币市场对每一种外汇期货报价的最小波动幅度作了规定。在交易场内，经纪人所做的出价或叫价只能是最小波动幅度的倍数。八种主要外汇期货合约的最小波动价位如下;英镑0.0005美元、加元0.0001美元、荷兰盾0.0001美元、德国马克0. 0001美元、日元0.0000001美元、 墨西哥比索 0.00001美元、瑞士法郎0.0001美元、法国法郎0.00005美元;

每日涨跌停板额

每日涨跌停板额是一项期货合约在一天之内比前一交易日的结算价格高出或低过的最大波动幅度。八种外汇期货合约的涨跌停板额规定如下：马克1250美元、日元1250美元、瑞士法郎1875美元、墨西哥比索1500美元荷兰盾1250美元、法国法郎1250美元，一旦报价超过停板额，则成交无效。