期货微盘交易【最新20篇】

在期货交易中，时间是决定交易成败的关键因素。许多期货市场中，价格在一天内频繁变动。下面小编来告诉大家期货交易指令怎样下达与执行。

因此，客户必须在合适的价格下达交易指令才能获得成功。掌握如何在合理有利的价位上使交易指令得以执行是期货交易获得成功的重要一环。

期货交易指令的下达与执行：

(1)客户填写交易指令，在委托指令上书面注明客户名称、交易账户号码、交易商品名称、合约到期月份、买进或卖出的数量、买卖价格、执行方式、下单日期、客户签名。

(2)在你给经纪公司下达指令之后，经纪公司报单员即会打电话将委托通知期货交易所场内出市代表。

(3)经纪公司派驻交易所的场内出市代表立即将委托指令输入交易所交易系统，参与交易所的集中竞价交易。

(4)委托执行后，场内交易终端立即显示成交结果，出市代表电话通知报单员，报单员再通知你。

交易指令又称交易定单，交易指令是金融期货投资者下达给期货交易经纪人和经纪公司的按何种价格何种方式交易一定数量合约的订单。

(1)一直有效指令

一直有效指令又叫“除非撤销一直有效指令’、“开放式指令”，其意义是除非客户自己取消这一指令，该指令一直有效。在这个指令被客户自己取消之前将一直以订单的形式保留在交易池中。普通订单都是当日有效的订单，也就是说如果在客户下达的指令订单上没有特意规定时间，经纪公司将认为这份订单只在当日有效。当天收市的时候，凡是在交易所中没有达成交易的订单都被视为无效订单被清除出交易所。而表明有“G1rc”字样的指令订单将会一直保留在交易所中，直到达成最后交易或者客户自己将这份指令撤销为止。

交易指令的传送

金融期货交易者通常以电话通知方式向选定的经纪公司下达订单。直接接到通知的经纪人是场外经纪人。其接到订单后，先记下，并以口头方式复诵一遍。这样，客户能核对其指令是否正确，也可确定场外经纪人已接受了指令。场外经纪人做好这一切后，立即用电话或电传汀字机或其他更快捷的方法，通知经纪人驻交易所的代表，亦称市场出使。市场出使收到指令后，打上时间戳记，并立即迅速地传递给交易池内的场内的交易员(有一些指令是通过手势传递给场内交易员的，执行后的指令再以手势方式传回)。

(1)市价指令

市价指令是指令到达交易池之后，经纪人必须按照此时最好的价格执行交易的指令。市价指令是最常见的一种交易指令。这种指令只需要指出投资者想要买卖的金融期货合约的数量，而无须指明成交价格。因为这个指令本身就是要求场地经纪人按照接到指令时的市场价格成交。原则上经纪公司的场地经纪人在接到客户的市价指令后应按照当时所能得到的最好价位执行交易。但在实际操作中，尤其是对一些数量较小的期货交易，场地经纪人往往为了尽快将手头的市价指令完成而使用接到市价指令后最早可以成交的价格。但如果一笔期货交易金额很大并且场地经纪人又授权有一定的交易回旋余地，那么他就主动地为客户寻找最好的价位进行成交。一个金融期货投资者使用市价指令的主要目的基本上都是为了尽快进入交易市场或退出交易市场。特别是当速度成为一笔期货交易能否盈利的关键时，投资者都会采用市价指令。[1]

4.禁止使用以平摊成本为目的的下单

平摊成本是在价格下跌时继续买进合约，以期降低手持多头合约的成本。这一做法在股票交易中经常使用，并有其积极的效果。在期货交易中，这一做法的后果却往往是导致更多的亏损，更大的风险。因此在期货交易中要尽量避免平摊成本的做法，特别是小额投资者更要禁止以平摊成本为目的的落单。

5.不可超风险额度下达指令

一般交易者的风险额度适于规定为可动用风险资金的l/10。这一额度一旦确定之后，就要严格遵守，不可随意打破。因为一旦打破这一限制，很可能一发不可收拾，造成很大的风险，超出小额资本的投资者所能承担的风险范围。另外随意打破原定计划，还不利于有理性、有节制地参与期货交易，容易造成盲从，这更是交易亏损的隐患。

6.利用各种止损订单限制交易的损失

在这个原则下，交易者必须在每次建立一笔交易时间同时挂进两张交易订单。一张是最初建立所要买卖的交易订单;另一张就是防止交易结果产生损失将被严格地限制在一定范围。若是市场行情走势朝着希望的方向变化，则利润也将顺势积累起来。

7.下单要及时并当机立断

金融期货交易的投资者主要是通过预测并利用未来价格的涨跌走势，从中盈利。这样，看对了价格的走势时，只有通过下达交易订单进入期货市场并且确认成交之后，对价格的预测才有实际的效果，交易订单结算平仓之后的得失才是最后的结果。如果只是心理上的预测和落单，而没有实际的落单行动，即使预测是准确的，也没有任何利润可以获取，只不过增加了交易者精神上的空欢喜。使心理上的预测和判断化成现实利润的唯一途径就是看对时机之后，当机立断下达交易订单，及时落单，使预测转化为现实的投资。这时只要预测准确，利润也就很容易成为现实。

(3)触价指令

触价指令是指市场价格只要触及客户所规定的价格水平时就生效的指令。也就是说，一旦市场价格到达了客户所事先设定的价格，这份指令就成为市价指令，这时经纪人就可以争取以最佳的价格为客户达成交易。但是如果市场价格没有到达设定的价格水平，这份指令就无法生效。例如，指令是“在93美元买入一份十月份的国债合约(MIT)”，那么只有在市场价格达到了93美元的时候，这个指令才生效，经纪人将尽其所能达成最有利的价格。发出MIT指令的交易者希望以比93美元更低的价格买入国债合约，但是有可能他买入的合约价格比93美元还高。因为MIT指令并不保证在这个价格一定能达成交易。在这个价格生效的指令成为了市价指令。在波动的市场上，经纪人只能按照波动后的价格达成交易。

MIT和限价指令不同在于，MIT只规定经纪人在此交易时间下，以最优的价格达成交易，而这个最优价格与设定的价格无关，不是以设定价格为参考的;而限价指令也是要求经纪人尽量达成最优价格，但是这个价格是以设定的价格为参考的，就是只能比设定的价格更好。这两种指令虽然都有设定的价格，但是在限制指令下达成的价格，一定比设定的价格好;在MIT指令下达成的价格，却不一定比设定的价格更好。

(3)一份撤销另一份指令

有的时候，交易者希望能够在突破点进行交易。虽然存在着市场波动情况，但是交易者力图忽略这种波动，于是他会下达两份指令，一份高于市价而另一份低于市价。如果出市经纪人在交易所中成功地执行了其中的一份指令，另一份指令将自行废除，不再有效。

(2)限价指令

限价指令是指客户要求经纪人在特定的价格入市，但是要在客户制定的价格或者更有利的价格上达成交易。限价指令的下达，是由于客户不愿意承受比制定的价格更糟的价格，为此使用限价指令。限价指令上规定的价格是客户所愿意接受的价格底线。超出这个底线的价格，客户就认为不能接受。而经纪人在超出底线价格的水平上，也不能为客户达成交易。

限价指令分为买入和卖出两种。限价买入指令表明经纪人应该在限制的价格水平上或者在比这个价格更低的价格水平上买入合约。而限制价格卖出指令则表明经纪人应该在限制价格水平上或者在比这个价格更高的水平上卖出合约。如果市场价格没有达到客户要求的限制价格，经纪人不能执行该指令。但是限制价格的下达往往很难把握。如果限制价格与市价比较接近，限制价格就失去了其本来的意义，客户难以获得明显的收益;限制价格定得与市价相隔太远，又会由子市价达不到限制价格而无法成交。

(2)开盘指令和收盘指令

开盘指令是要求在开盘时间内最有利的价格上执行的指令。这种指令规定了交易所的开盘时间是交易执行时间，因此这种指令在交易所开始交易之前就已经送达经纪人那里。通常开盘指令还会采取市价或者限价的形式。市价开盘指令在开盘时间内以市价达成。而限价开盘指令则在开盘时间内要求经纪人在限价范围之内叫价。如果在开盘时间之内没有达成限价之内的交易，这份指令就自行作废了。与此相似，收盘指令要求在收盘时间之内达成交易。经纪人在这段时间之内以客户规定的市价或者限价的方式达成交易，为客户执行这份指令。

(5)停止限价指令

停止限价指令是一种按客户指定成交价格水平成交的指令。该指令发出后，场地经纪人必须在客户指定的成交价格水平再次重现时才予执行。如果市价不能达到客户所要求的价格水平，则该指令将不予执行。正因为如此，所以停止限价指令一般是用来进入交易市场而不是退出交易市场。

(4)停止指令

停止指令是指要求在市场价格高于某一个设定价格时买入或者在市场价格低于某一设定价格时卖出的指令。这种指令的下达，是利用市场的惯性运动谋利或者用以止损。停止指令分为两种类型。一种是买入停止订单。这种指令指示在一个比现有市场价格高的价格上买入合约。之所以会下达这样的指令，一般是由于交易者认为一旦市场价格超过了某一个特定的价格，价格的上升将会继续，交易者判断价格将会升到一个更高的位置。另一种是卖出停止指令。

这种指令指示在交易价格或者出价达到或者低于设定的价格的时候成交。和买入停止交易不同在于，卖出停止交易指令只需要出价达到了停止价格，就可以执行该指令。原因与前者相同，交易者判断市场将出现疲软，于是在价格达到一定的下跌点的时候将合约卖出。因为交易者判断价格会继续下跌。这种停止指令也用来止损，一旦触及设定价格，交易者认为价格的走势将会对他手中持有的合约不利，因此将合约平仓以防止更大的损失。

(4)撤销指令

撤销指令又可分为直接撤销指令和撤销前一指令两种。直接撤销指令名副其实，它只负责撤销投资者已经发出的指令。例如，如果一个投资者已经发出了一个认购某种期货合约的指令，但随着市场行情的变动，他逐渐发现这种认购对他不利，他就可以通过向其经纪人发出撤销指令来取消这笔对他不利的期货交易。撤销前一指令又称撤销和替代指令，不仅可以撤销投资者已经发出的指令，而且还必须同时发出一个新的指令。这种指令一般只适用于那些期货专业人员。

期货投机交易指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。下面由小编为你详细介绍期货投机交易的相关法律知识。

期货投机的作用

在期货市场，投机交易必不可少，它起到了增加市场流动性和承担套期保值者转嫁风险的作用，还有利于期货交易的顺利进行和期货市场的正常运转，它是期货市场套期保值功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。

①、主动承担期货市场风险。

②、投机交易促进市场流动性，保障了期货市场发现价格功能的实现。

③、适度的期货投机能够缓减价格波动。

④、期货市场的投机者不仅利用价格短期波动进行投机，而且还利用同一种商品或同类商品在不同时间、不同交易所之间的差价变动来进行套利交易。这种投机，使不同品种之间和不同市场之间的价格，形成一个较为合理的价格结构。

投机交易减缓价格波动作用的实现是有前提的。一是投机者需要理性化操作，违背市场规律进行操作的投机者最终会被淘汰出期货市场。二是投机要适度，操纵市场等过度投机行为不仅不能减缓价格的波动，而且会人为地拉大供求缺口，破坏供求关系，加剧价格波动，加大市场风险，使市场丧失其正常功能。因此，应提倡理性交易，遏制过度投机，打击操纵市场行为。

期货投机交易的含义

投机交易

价差投机是指投机者通过对价格的预期，在认为价格上升时买进、价格下跌时卖出，然后待有利时机再卖出或买进原期货合约，以获取利润的活动。

进行价差投机的关键在于对期货市场价格变动趋势的分析预测是否准确，由于影响期货市场价格变动的因素很多，特别是投机心理等偶然性因素难以预测，因此，正确判断难度较大，所以这种投机的风险较大。

什么是期货投机交易

期货投机交易过程中，若判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。由于投机的目的是赚取差价收益，所以，投机者一般只是平仓了结持有的期货合约，而不进行实物交割。投机交易分为两种：价差投机和套利交易。

套利交易

套利交易是期货投机交易中的一种特殊方式，它利用期货市场中不同月份、不同市场、不同商品之间的相对价格差，同时买人和卖出不同种类的期货合约，来获取利润。如一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格变动也存在差异;同种商品在不同的期货交易所的价格变动也存在差异。由于这些价格差异的存在，使期货市场的套利交易成为可能。

套利交易丰富和发展了期货投机交易的内容，并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格水平变化，更多地转向期货合约相对价格水平变化。套利交易对期货市场的稳定发展有积极的意义，具体地讲，套利的作用主要表现在两个方面：一方面，套利提供了风险对冲的机会;另一方面，套利有助于合理价格水平的形成。

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白银期货交易规则是什么？有什么意义？

白银期货交易规则包括保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度。

一、保证金制度

黄金、白银期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%。

在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：

1.持仓量达到一定的水平时；

2.临近交割期时；

3.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时；

4.连续出现涨跌停板时；

5.遇国家法定长假时；

6.交易所认为市场风险明显增大时；

7.交易所认为必要的其他情况。

交易所根据市场情况决定调整交易保证金的，应当公告，并报告中国证监会。

第五条交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段(即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止)制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下：

（1）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。

白银期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。

交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表），暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。

（2）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段(临近交割期)调整交易保证金的方法。

白银期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准

当某一期货合约达到应该调整交易保证金的标准时（详见表），交易所应当在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。

在进入交割月份后，卖方可以用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。

二、涨跌停板制度

交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各上市期货合约的每日最大价格波动幅度。

在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其涨跌停板幅度：

1.期货合约价格出现同方向连续涨跌停板时；

2.遇国家法定长假时；

3.交易所认为市场风险明显变化时；

4.交易所认为必要的其他情况。

交易所根据市场情况决定调整涨跌停板幅度的，应当公告，并报告中国证监会。

当某期货合约在某一交易日(该交易日称为D1交易日，以下几个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日，D0交易日为D1交易日前一交易日)出现单边市，则该期货合约D2交易日涨跌停板幅度按下述方法调整：白银期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加3个百分点。D1交易日结算时，该期货合约交易保证金比例按下述方法调整：白银期货合约的交易保证金比例为在D2交易日涨跌停板幅度的基础上增加2个百分点。如果该期货合约调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时的交易保证金比例，则按D0交易日结算时该期货合约交易保证金比例收取。

若D1交易日为该期货合约上市挂盘后第一个交易日，则该期货合约上市挂盘当日交易保证金比例视为该期货合约D0交易日结算时的交易保证金比例。

该期货合约若D2交易日未出现单边市，则D3交易日涨跌停板、交易保证金比例恢复到正常水平。

若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条规定执行。

若D2交易日出现同方向单边市，则该期货合约D3交易日涨跌停板幅度按下述方法调整：白银期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加6个百分点.D2交易日结算时，该期货合约交易保证金比例按下述方法调整：白银期货合约的交易保证金比例为在D3交易日涨跌停板幅度上增加3个百分点。如果该期货合约调整后的交易保证金比例低于D0交易日结算时交易保证金比例，则按D0交易日结算时该期货合约的交易保证金比例收取。

三、限仓制度

交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量。

进行套期保值交易的持仓按照交易所有关规定执行，不受本条前款限制。

白银品种期货公司会员实行比例限仓，非期货公司会员和客户实行数额限仓；交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处白银期货合约的投机持仓应当调整为2手的整倍数。进入交割月后，白银期货合约投机持仓应当是2手的整倍数，新开仓、平仓也应当是2手的整倍数。

四、交易规则设计的意义

1.白银期货合约设计大小适中

以白银价格6-7元/克来计算，一张白银期货合约的价值也就在90000元-105000元之间，如果按期货公司规定的保证金12%来计算一般在1万元左右。对比日本和印度，美国的白银期货合约交易单位是相对较大的。和多数品种相比较，就国内白银期货合约的大小设计来看，算得上中规中矩。

2.保证金制度设计有利于提高套保资金使用效率

白银期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准中，与黄金期货设计相同，有4个档次：7%、10%、15%、20%。该设计有别于铜、铝、铅、锌和螺纹钢、线材等多档比例，简化交易保证金比例，降低最高比例，有利于白银期货套保资金的使用效率提高和优化。

3.涨跌停板制度设计上与其他品种有细微变化

当D1、D2交易日遇到白银期货同向单边涨跌停板时，在D2日白银期货合约的涨跌停板幅度为在D1交易日涨跌停板幅度的基础上增加6个百分点，提高幅度比黄金、铜、铝、铅、锌、螺纹钢、线材都要高1个百分点。

4.限仓制度设计上有利于企业套期保值

在限仓制度设计上，白银期货合约在不同时期限仓比例和持仓限额规定上，非期货公司会员和客户在交割月份限仓600手，高于黄金期货规定的300手，有利于白银相关企业参与套期保值。

市场风险是不可预知的，但又是可以通过分析，加以防范的。在这方面，投资者要做的工作很多。

如何有效控制期货交易风险：

1、严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度。如若违反这些制度，将使您处于非常被动的地位。

2、投资的资金、规模必须正当、适度。如果资金渠道有问题，一旦抽紧，势必影响交易；而交易规模如果失当，盲目下单、过量下单，就会使您面临超越自己财力、能力的巨大风险。切记，期货市场是风险投资市场，决不是赌场，不要把自己降格为一个赌徒。

3、要有良好的投资战略。根据自己的条件（资金、时间、健康等），培养良好的心理素质，不断充实自己，逐步形成自己的投资战略。

4、关注信息、分析形势，注意期货市场风险的每一个环节。期货市场是一个消息满天飞的地方，要逐步培养分析能力，充分掌握有价值的信息。同时，时刻注意市场的变化，提高自己反应的灵敏度。记住，市场永远是对的。

如何有效控制期货交易风险最主要的就是，在入市投资时，首先要从自己熟悉的品种做起，做好基础工作，从基本面分析做起，辅之以技术分析，能从套期货保值做起更为稳妥。千万不能逆势而为，初期一定要设好“止损点”，以免损失不断扩大，难以全身而退。

黄金期货是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。以下是小编为大家整理的知识，供大家参考!

黄金期货市场交易基本内容：

一、保证金。

保证金是对合约持有者信心的保证，合约的最终结果要么以实物交割，要么在合约到期前作相反买卖平仓。一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。保证金一般分为三个层次：

一是初级保证金。这是开期货交易时，经纪人要求客户为每份合同缴纳的最低保证金。二是长期保证金。这是客户必须始终保有的储备金金额。也是需要客户提供追加的保证金。三是应变和盈亏的保证金。清算客户按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金，用来抵偿客户在期货交易中不利的价格走势而造成的损失。

二、合约单位。

黄金期货和其他期货合约一样，由标准合同单位乘合同数量来完成。纽约交易所的每标准合约单位为100盎司金条或3块1公斤的金条。

三、当日交易。

期货交易可按当天的价格变化，进行相反方向的买卖平仓。当日交易对于黄金期货成功运作来说是必须的，因为它为交易商提供了流动性。而且当日交易无需支付保证金，只要在最后向交易所支付未平仓合约时才支付。

四、最低波幅和最高交易限度。

最低波幅是指每次价格变动的最小幅度，如每次价格以10美分的幅度变化;最高交易限度，如同目前证券市场上的涨停和跌停。纽约交易所规定每天的最高波幅为75美分。

五、交割月份。

黄金期货合约要求在一定月份提交规定成色的黄金。

六、交易指令。

交易指令是顾客给经纪人买卖黄金的命令，目的是为防止顾客与经纪人之间产生误解。指令包括：行为(是买还是卖)、数量、描述(即市场名称、交割日和价格与数量等)及限定(如限价买入、最优价买入)等。

七、期货交付。

购入期货合同的交易商，有权在期货合约变现前，在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样，卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的，必须承担交付黄金的责任。世界各市场的交割日和最后交割日不同，投资者应加以区分。如有的规定最早交割日为合约到期月份的15日，最迟交割月份为该月的25日。一般期货合约买卖都在交割日前平仓。

期货交易是一项风险性很高的投资行为，是一场没有硝烟的商战。不打无准备之战，是每一个投资者如何制定期货交易计划都必须遵循的期货交易计划怎么制定下面小编来告诉大家。

期货交易计划怎么制定?一个妥善的交易计划主要包括：自身的财务状况、所选择的交易商品、该交易的盈利目标和亏损限度、该商品的市场分析、该交易的入市时机等。

所选择的交易商品

不同的商品期货合约的风险也是不一样的。一般来讲，投资者入市之初应当选择成交量大、价格波动相对温和的期货合约，然后，做熟一个期货品种，做到对这个品种有非常透彻的了解。因为，人们很难掌握各种期货品种的情况，与市场中所有的智慧挑战。

市场分析

交易者在分析商品价格走势时，时刻都要注意把握市场的基本走势，这是市场分析的关键。许多投资者容易犯根据自己的主观愿望去猜测行情的错误，市场在行情上升的时候，却去猜想行情应该到顶了，强行抛空;在行情明显下降时，却认为价格会反弹，贸然买入，结果越跌越深。

自身的财务状况

投资者自身的财务状况决定了其所能承受的最大风险，一般来讲，期货交易投资额不应超过自身的流动资产的50%。因此，交易者应根据自身的财务状况慎重决策。

入市时机

在对商品的价格趋势作出估计后，就要慎重地选择入市时机。有时虽然对市场的方向作出了正确的判断，但如果入市时机选择错误，也会蒙受损失。在选择入市时机的过程中，应特别注意使用技术性分析方法。一般情况下，投资者要顺应中期趋势的交易方向，在上升趋势中，趁跌买入;在下降趋势中，逢涨卖出。如果入市后行情发生逆转，可采取不同的方法，尽量减少损失。

制定盈利目标和亏损限度

在进行期货交易之前，必须认真分析研究，对预期获利和潜在的风险作出较为明确的判断和估算。一般来讲，应对每一笔计划中的交易确定利润风险比，即预期利润和潜在亏损之比。通用的标准是3：1。也就是说，获利的可能应3倍于潜在的亏损。在具体操作中，除非出现预先判断失误的情况，一般应注意按计划执行，切忌由于短时间的行情变化或因传闻的影响，而仓促改变原定计划。同时，还应将亏损限定在计划之内，特别是要善于止损，防止亏损进一步扩大。另外，在具体运作中，还切忌盲目追涨杀跌。

期货相关图片

成立于1993年2月28日，是经国务院批准的四家期货交易所之一，是实行自律性管理的法人。成立以来，大商所始终坚持规范管理、依法治市，保持了持续稳健的发展，成为中国最大的农产品期货交易所。交易品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、啤酒大麦，正式挂牌交易的品种是玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油和线型低密度聚乙烯。

大连商品交易所

郑州商品交易所

郑州商品交易所(以下简称郑商所)成立于1990年10月12日，是经中国国务院批准的首家期货市场试点单位，在现货远期交易成功运行两年以后，于1993年5月28日正式推出期货交易。1998年8月，郑商所被中国国务院确定为全国三家期货交易所之一，隶属于中国证券监督管理委员会垂直管理。上市交易的期货合约有小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油、绿豆等，其中小麦包括优质强筋小麦和硬冬白(新国标普通)小麦。

上海期货交易所

上海期货交易所是依照有关法规设立的，履行有关法规规定的职责，受中国证监会集中统一监督管理，并按照其章程实行自律管理的法人。上海期货交易所上市交易的有黄金、铜、铝、锌、燃料油、天然橡胶、钢材等七种期货合约。

中金所

中国金融期货交易所是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的金融期货交易所。中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，注册资本为5亿元人民币。中国金融期货交易所的成立，对于深化金融市场改革，完善金融市场体系，发挥金融市场功能，具有重要的战略意义。上市的期货品种为股指期货(沪深300股票指数期货)。

黄金期货是现在进行买卖，可是在日后进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。

黄金期货交易时要注意哪些误区？

交收期货的日子可以是一礼拜之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期约。买卖期货的场所叫做期市。投资人可以对期货进行投资或投机操作。对期货的不恰当投机操作行爲，例如无货沽空，可以导致金融市场的波动。

购买黄金期货投资人需正确认识期金，增强风险意识。

对于一些期货经纪公司打出“三千元或五千元炒期金”的广告语，这是一种误导投资人的说法，期货与现货最大的区别在于期货是保证金操作。保证金操作的杠杆作用不仅使盈利放大，也同样使损失成倍放大。当损失发生时，由于风险控制不力，有可能投入的资金血本无归。所以，期货操作要求投资人掌握一定程度的专业知识，有比较强劲的市场分析能力及风险承受能力。

其他，尽管期金的最低保证金操作爲7%，但在合约的不于此同一时间段，实施的是梯度追加保证金制度。根据期金风险控制方法征求意见稿规定，期金保证金最高将达到百分之二十，从这个角度计算，1手300克合约的保证金将高达10800元。

每个市场都存在风险，投资人一定要有很强的风险控制意识，关注仓位的控制，把握好市场的步伐，才能在期金市场上获得价差收益。

中银国际期货交易手续费：

中银国际股指期货最低可以到十万分之几，具体可以和中银国际客户经理协商，或者在金投期货网预约办理中银国际股指期货账户。

中银国际期货有限责任公司(以下简称“中银国际期货”)由中银国际证券有限责任公司全资设立,注册资本金为1亿元人民币。

中金所目前调整后的股指期货手续费收费标准是成交额的万分之0.25，各家期货公司都会在此基础上加，具体加多少，每个期货公司政策不一样，收费也不一样，这个可以咨询中银国际期货公司的客户经理，一般大多是资金量、成交量越多，手续费越便宜。

中银国际期货手续费一部分是带期货交易所去，另一部分由中银国际期货公司收取，中银国际期货公司收取的标准是在期货交易所的基础上加一部分，用于自身的运营。

中银国际期货交易手续费针对不同低于，不同的中银国际期货公司营业部收取的交易手续费都是不一样的，中银国际期货交易手续费也会因投资者资金量的大小、交易量多少而不同，资金量大的甚至成百上千万的客户，中银国际期货公司也会适度降低手续费。

外汇期货交易与远期外汇交易是两个不同的概念。外汇期货交易是买卖双方在期货交易所通过买卖合约，承诺未来某一特定日期以协议价格交割某种有标准数量的外汇的交易形式。远期外汇交易是指外汇买卖成交后，当时并不办理，而是根据合同的规定，在将来某一特定时间内以成交时商定的价格交割一定数量的外汇的交易形式。

外汇期货交易与远期外汇交易的区别

(一)交易目的不同：从事外汇期货交易的目的的有两类，一类是为了规避外汇风险，如套期保值者;再一类是进行外汇投机活动以谋求暴利，如投机者。而从事远期外汇交易的目的主要地规避外汇风险。

(二)交易者及其相互关系不同：外汇期货交易的参加者可以是银行、其他金融机构、公司、政府和个人，只要按规定交纳保证金，均可通过期货交易所中有会员身份经济行、或与银行有良好往来关系、信用良好的企业等。由于交易所设有清算机构，因此从事外汇期货交易的参加者不必考虑交易对方的信用商、经营外汇业务的银行、或与银行有良好往来关系、信用良好的企业等。由于远期外汇交易缺乏如期货交易中清算所那样的中介机构做保障，因而参加者都必须考虑对方的信用状况。从交割清算角度来看，远期外汇交易的风险较外汇期货交易的风险为高。

(三)交易工具不同：外汇期货市场上交易的是外汇期货合约(FuturesContract)，而远期外汇市廛上交易的是远期外汇合约(ForwardContract)。前者是一种标准化的合约，交易额是用合同的数量多少来表示的。买卖额最小是一个合同，大的可以是几个合同。每个合同的金额，不同的货币有不同的规定。而外汇远期合约则无固定的规格，合约细则由交易双方自行商定。

(四)交易组织不同：外汇期货交易主要在期货交易所进行，采取公开喊价的方式成交，基本上一个有形的交易则是各银行同业间、银行与经纪人间以及银行与客户间通过电讯手段来进行的无形市场，也就是说通常所说的OTC市场。

(五)交易规则不同：外汇期货交易采用保证金制度，每天的交易都要通过清算所进行清算，盈余者可以提走多余的现金，而亏蚀者则需要补交保证金。远期外汇交易是不需要保证金的，交易双方只在到期交割时进行结算。

(六)交易结果不同：外汇期货市场可以用来保值，也可以用来投机的，而起期货交易本身也提供这种条件。货币期货交易交割的方式有两种：(1)等到到期日交割。在实际操作中，只有很少的合同进行到期时的实际交割，只占1%~2%.(2)随时做一笔相反方向的相同合同数量和交割月的期货交易，叫做“结清”,绝大部分期货交易都是如此。如果你买了若干个外币期货合同，随后又卖出了同样数量的相同的合同，这样就不仅轧平了头寸，而且完全结清了自己已做过的合同，也就是说等合同到期时，你不用再去进行货币的收付了。而远期外汇交易，一般都会在指定交割日交割现货。此外，货币期货的交割都通过清算所统一进行，而远期外汇交易是客户与银行之间的直接清算交割。

(七)交割日期的不同：外币期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三(不同品种的交割月完全不同，外币期货的交割月份一般为每年的3月、6月、9月、12月)。远期外汇交易则没有交割日期的固定规定，可由客户根据需要自由选择。除此之外，对合约的转让，外汇期货合约是可以转让的，而远期外汇合约则不可转让的，所以流动性较弱。

总之，外汇期货交易与远期外汇交易点区别是明显的，是两种不同一种类的交易形式，但二者也有不同之处，如两种交易形式的原来基本上是一致的，而且两种形式的作用也有许多方面是一致的。

期货交易是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。期货交易投资理财原则有哪些呢?下面带您了解一下。

期待交易的基本原则：

1.资金管理。期货交易的首要原则是做好资金管理，一般情况下牛皮阶段不超过10%，行情突破初期可增到50%，趋势阶段保持30%。

2.切勿过量操作。牛皮阶段一般出现在均线方向不一致时。当行情牛皮时宜观望，或者小单进出，不宜重仓操作，以避免行情随机波动中的频繁止损。只有在突破关键技术位时才积极跟进。

3.不要扭盈为亏。盈利时间超过30分钟或盈利超过5个点的单不应让其成为亏损单。

4.顺市而为。投资者首要的工作是把握趋势，静待顶底组合K线形态的出现，或均线出现发散状态，不宜自作聪明抄底摸顶。

5.设置止损单。股票投资者进入期货市场应学会正确止损，接受小亏的现实，掌握技术止损位、资金绝对额止损位、亏损率止损位的三种设置方法。

6.不要加死码。亏损时80%情况下不加码，5%情况下等待市场再次发出买入信号后加码，另外15%属于大趋势方向对，基本面支持交易方向，则在触及均线5时加码。

7.扩大盈利。在趋势没有发生变化前，若没有特别的理由应持仓扩大盈利。

8.操作上应适可而止，买卖信号出现后应落袋为安，不宜贪得无厌。

9.远离成交清淡的市场。清谈市场止损成本高，资金利用率低，技术走势不明显。

今天小编对期货交易投资理财原则进行了简单的介绍，如果还想了解期货理财如何投资以及更多的投资理财知识和财产安全知识，还请继续关注我们的网站，希望今天的内容能对您能有所帮助。

利率期货的交易方式：所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。那么利率期货的交易方式主要有哪些呢？下面小编来告诉大家。

利率期货的交易方式(二)实物交割

实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规程，通过转移期货合约标的物的所有权，将到期未平仓合约进行了结的行为。实物交割目前也是利率期货中国债期货交易一般采用的方式。

由于国债期货的标的是名义债券，实际上并没有完全相同的债券，因此在实物交割中采用指定一篮子近似的国债来交割的方式，符合条件的交割券通过转换因子，进行发票金额计算，并由卖方选择最便宜可交割债，通过有关债券托管结算系统进行。由于这种交割制度在实践中操作便捷，在一定程度上不仅推动了国债期货交易的发展，也提高了现货市场的流动性。

由于期货交易不是以现货买卖为目的，而是以买卖合约赚取差价来达到保值的目的，因此，实际上在期货交易中真正进行实物交割的合约并不多。交割过多，表明市场流动性差;交割过少，表明市场投机性强。在成熟的国际商品期货市场上，交割率一般不超过5%。不过国债期货采用实物交割的最大问题在于可交割国债数量。对机构投资者来说，不论是平日持有的国债头寸，或是通过现货交易系统所取得的国债头寸，可交割国债数量充足与否应不会成为问题。不过，市场一旦出现多头囤积国债逼空的情况，便会出现麻烦。在国外的市场上也曾出现过类似的问题，这需要交易所事先制订合理的交易和交割制度。

利率期货的交易方式(一)现金交割

现金交割是指到期未平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货中期货标的物无法进行实物交割的期货合约，在利率期货中主要用于短期利率期货的交割。

近年来，国外一些交易所也探索将现金交割的方式用于国债期货，不过采用现金交割方式的国家目前只有澳大利亚、韩国和马来西亚等，而且合约交易量并不多。

现金交割制度的主要成功条件在于现货指导价格的客观性，因为期货合约最后结算损益时是按照现货指导价格计算，交易者有可能利用操纵现货价格以达到影响现金结算价格的目的，因此如何设计最后结算价的采样及计算非常重要。

国内期货有日盘和夜盘两个交易时段，一般为周一至周五早上9点到11点半，下午1点半到3点结束。早上10：15到10：30休盘15分钟。夜盘：21点到日凌晨2:30分。各个期货交易所的休盘时间和夜盘时间稍有不同。

国内的期货合约交易的交易时段：有日盘和夜盘两个时段的交易时间，日盘所有合约全部开盘交易，只有部分期货品种有夜盘交易。我国正规期货的交易时间为周一至周五早上9点到11点半，下午1点半到3点结束。早上10：15到10：30休盘15分钟。夜盘：21点到日凌晨2:30分。各个期货交易所的休盘时间和夜盘时间稍有不同，具体的情况，投资者以交易所的时间为准。

交易所及时间：

上海期货交易所：

上午 09:00 -- 10:15；10:30 -- 11:30

下午 13:30 -- 14:10；14:20 -- 15:00

夜盘 21:00-次日2:30

大连、郑州商品交易所：

上午09:00 -- 10:15；10:30 -- 11:30

下午 13:30 -- 15:00

夜盘 21:00-23:30

中国金融期货交易所：(沪深300期货标准合约)

平时交易时间9:15--11:30；13:00---15:15

交割日交易时间为 9:15--11:30；13:00---15:00

周一到周五开市，法定节假日休市。

国际上期货市场常用交易指令有哪些？下面小编来告诉大家期货市场常用交易指令：市价指令、限价指令、止损指令和取消指令等。

期货市场(2)限价指令

限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。

期货市场的概念

期货市场(英文：future market)，是指交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所，即期货交易所。它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。

我国期货交易所规定的交易指令有两种：限价指令和取消指令，交易指令当日有效。在指令成交前，客户可提出变更或撤销。

期货市场常用交易指令主要有以下一些：

拓展阅读 法律规范

1.法律。即由全国人大会制定颁布的关于期货市场的基本法律。中国《期货交易法》正在起草，已形成该法草案第三稿。《期货交易法》作为期货交易的基本法律，是中国期货市场法律规范体系的核心，应加快立法进程，早日颁行，以实现尽早在此基础上构建完善的期货法规体系。

2.行政法规。即国务院在其职权范围内制定发布的有关国家最高行政管理活动的规范性文件。在目前中国《期货交易法》尚未出台的情况下，行政法规对规范中国期货市场起到了极其重要的作用，构成调控期货市场试点工作的主要法律依据。如中华人民共和国国务院令第267号发布，1999年9月1日起施行的《期货交易管理暂行条例》等。

3. 国务院所属各部、委制定发布的“部门规章”或“部委规章”，也是期货市场法律规范体系的组成部分之一。国务院所属各部、委在自己的职权范围内，可以制定和发布规章，其包括两大部分：一是期货监管机关国务院证券委员会及其执行机构中国证监会发布的有关规章，二是其他部、委制定和发布的有关期货市场的规章，如国家工商行政管理局、国家外汇管理局、对外经贸部、中国人民银行等制定和发布的一系列管理办法、通知等。部门规章在效力上低于法律和行政法规。

4.地方性法规。即由各省、自治区或直辖市人民代表大会及其会制定或批准的规范性文件，如中国第一部关于期货市场的地方性法规《河南省期货市场管理条例(试行)》。

5.地方性政府规章。据中国宪法规定，各省、自治区和直辖市的人民政府可以制定规章，通称“地方性政府规章”，如1994年上海市人民政府发布的《上海市期货市场管理规定》。从效力上看，地方性政府规章在整个期货市场法规体系中是效力最低的部分，不得与法律、行政法规、部委规章和地方性法规相冲突。

期货市场(4)取消指令

取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。

期货市场(1)市价指令

市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。

期货市场(3)止损指令

止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。(目前国内尚没有该指令)

初入期货市场，投资者对期货市场的仓位控制往往缺乏认知，随意性比较大，特别是那些具有股票市场操作经验的投资者，股票市场满仓操作的经验经常运用到期货交易。那么，期货交易中怎样控制仓位呢?

期货交易中怎样控制仓位

这是造成投资者穿仓的罪魁祸首，也是形成做期货真难误解的重要原因。

期货市场的仓位控制归根结底是资金使用原则，要想在期货市场生存下去并获得长久的收益，在仓位控制上要坚持以下三个原则：

期货交易中如何控制仓位一、仓位不宜过重。

一般来说，期货投资时，使用资金比例不宜超过总资金的30%，仓位过重，期货价格的小幅波动往往就使账户无法承受。仓位过重会影响投资者的心态，进而影响对于期货价格后期走势的研判。期货投资最重要的一点就是保持良好的心态。

期货交易中如何控制仓位二、需要加仓时绝不犹豫。

在行情开始阶段，通过分析研判或者投资顾问的建议轻仓尝试，后期行情果然沿着自己做单的方向运行。这时，需要果断增加持仓到正常仓位，让利润奔跑起来。

期货交易中如何控制仓位三、不在亏损的时候加仓。

对于期货投资来说，如果账户出现亏损，说明对于此段行情未能很好地把握;或者说入场点、入场时机选择不对。如果在账户亏损的时候加仓，若遇到单边市，则只能使账户出现更大的亏损，最终造成不可挽回的损失。因此在账户原有仓单出现亏损时，最好的解决办法是坚决止损，而不是希望通过加仓来调整仓位成本。

仓位的概念

仓位是指投资人实际投资 和实有投资资金的比例。一般来说，平时仓位都应该保持在半仓 状态，就是说，留有后备军，以防不测。只有在市场 非常好的时候，可以短时间的满仓 。

从风险种类上来看，黄金期货的风险类别主要包括市场风险、资金风险(流动性风险)、交割风险、信用风险(营运风险)、违规风险。下面小编来告诉大家黄金期货存在交易风险种类详细介绍。

黄金期货存在交易风险种类第五是违规风险。

违规风险主要指期货市场投资者及期货公司在参与市场的过程中引发的违规违法行为所产生的风险。违规风险可能引起哪些后果呢?首先违规行为会面临交易所的处罚措施，交易所目前的处罚措施包括罚款、暂停交易、暂停开仓、吊销交易公司的执照等等。此外，违规行为还可能引起交易所的临时处置措施。

交易所的临时处置措施是为防止违规后果进一步扩大而做出的限制性措施。比如说要求投资者出面处理情况、要求强行平仓、要求暂停出金等等。暂停出金的时候投资者的交易仍可以继续进行，但是资金就不能转出了。

黄金期货存在交易风险种类第四是信用风险。

这需要重点说明。首先是代理交易人、经纪人等的信用风险情况，在目前期货市场处于一个逐渐发展壮大的过程中，有很多新的投资者进入期货市场，他们会委托居间人、经纪人、代理交易人帮他们进行交易。但是这些经纪人的诚信度却没有保障。这里有个比较典型的案例，某天一个远月合约上突然出现了一起异常的交易行为，两个账户在涨停价开仓之后立即在跌停价位平仓，相差的价位非常大，交易所感觉交易异常，立刻要求期货公司向客户了解情况。其中一个客户说他当天没有进行过交易，也不知道这笔交易，他的账户是交给一位在网上认识的经纪人代理操作的，后来经过我们调查了解到这个经纪人通过这种手法将委托人账户上的资金转到自己的账户上去，这个案例反映的就是委托交易中的信用风险。

对于一些自营会员或机构投资者，同样存在诚信的问题。自营会员或机构投资者都设有专门的期货部门或期货交易人员。对于这些人员缺乏有效的监督机制，就有可能给公司带来巨大风险，许多大家耳熟能详的风险事件都是由于交易员擅自行动，公司内控失灵引起的。有一个案例比较典型，这是一家铜的套期保值企业，企业内设有期货部，有一个主管和两个交易员。某天交易所发现在这家企业在一个远期合约上和一个个人账户之间发生了一笔对敲交易，交易所于是就进行了电话询问。根据该企业的说明，当天下单交易的是一个刚刚从事期货行业不到三个月小伙子，他那天比较紧张，把这批单子敲错了。但根据交易所的成交记录以及对方账户的情况来看，显然不是错单。随后通过细致的调查以及与这家企业财务主管进行面谈。最后这家企业终于看出了这不是简单的错单行为，而是交易员有计划地侵占企业账户资金的行为。这家企业缺乏对交易员的监督审核，是导致公司内控失灵，发生风险的重要原因。

黄金期货存在交易风险种类第二是市场风险。

市场风险主要是因为价格波动引起的系统和非系统的风险。那么黄金的市场风险到底和其他的金属品种的市场风险有什么区别呢?首先可以看到黄金价格受到多重因素的影响，其中政策面因素尤其大，政策方面的因素首先是美元的走势。例如2008年6月10号这一天，正是因为美元的坚挺导致黄金价格的暴跌。从以往的历史看，在过去20年里，美元的走势和黄金基本呈现负相关的关系。美元一旦坚挺，黄金的上涨趋势价格就不大能上涨难以为继。如果美元下跌的话，黄金价格立刻就会有上涨的趋势。第二个因素是石油的价格，这在最近一段时间来看尤其明显，石油价格与黄金价格呈正相关的关系如果石油的价格上涨的话黄金的价格也会跟着上涨，那是因为石油常被称为是黑色黄金，而且影响这两个品种的因素比较相似，因此这两个是成正相关的关系。

除了美元和石油对金价有影响之外，各国的货币政策也是长期以来影响黄金价格的一个因素，货币政策直接作用在各国的通货膨胀率。对于通货膨胀可分两部分考虑，一是长期的缓慢的通货膨胀，这并不会立刻的影响黄金的上涨，二是短期的迅速的通货膨胀，这会明显引起人们对黄金的偏好。黄金之所以受这些因素的影响，主要是因为黄金不仅具有商品属性，还具有金融属性，而其金融属性占据主导地位。

同时黄金还是个全球性市场，各个市场之间价格走势是相互影响的。通过比较各个市场之间的价格走势，我们可以得知上海期货交易所的黄金价格基本与TOCOM、COMEX的黄金价格保持一致。

黄金期货存在交易风险种类第三是交割风险。

交割方面黄金与其他品种不同的就是它是以3的整数倍作为交割单位的，其次个人不能进入交割月。

黄金期货存在交易风险种类第一是资金风险。

资金风险是由于无力满足现金流动的需要而引起的。期货市场有杠杆交易的特点，而黄金价格波动比较频繁，包括交易亏损、保证金比例调整、交割期临近都有可能引起资金的缺口。如果因为保证金不足而导致强平，会使投资者受到无谓的损失。但是相对市场风险而言，资金风险可以通过比较好的资金运作来进行管理。

随着市场不断的发展，期货交易也形成了许多的职能。下面小编来告诉大家期货交易市场形成的过程是什么。

在市场上，市场经济不同于社会主义经济，价格不是由政府人为的进行决定的，而是由市场进行决定的，供求关系出现矛盾，价格也必然处于波动之中，可见，价格的波动调节着生产和消费，给市场经济建立了一定的秩序。市场机制能否真正的发挥作用，关键在于能不能形成真正合适的价格，就是公正的市场价格。

在期货市场上，由于大量的买方和卖方在各自的价格和数量进行竞争，可以形成最公正的价格，这个价格被信任，视为最公正的价格。当市场上价格在时间、空间上有价差时，期货市场就会使价格差进行缩小，使价格趋于平均，那么供求关系也得到了调整。

一切的一切，都会要有一个随时可进行交易的商品市场存在，这其实就是期货市场。

期货交易是一个高风险、高回报的交易，成者为王，败者为寇。期货交易风险极大，如果只是追求投入资金的很少的部分则不值一提。至少要追求投入资全的2倍以上的收益。要有坚定的信念和准确的判断来迎接挑战。

拓展阅读 期货交易市场的相关名词解释

1、期货交易主体

亦称期货交易者，根据参与交易的动机，可分为套期保值者和投机套利者。套期保值者指通过在期货市场上买卖与现货市场数量相等但交易方向相反的期货合约，来抵消现货市场价格波动所带来的风险的企业或个人。套期保值者有两个主要的共同点：

(1)他们都必须在现货市场上操作，买进或卖出实物商品或金融商品;

(2)利用期货市场转移和回避价格风险。

在期货市场中，参与套期保值的主要是产品生产者和使用者以及经营者。他们进入期货市场的目的是为了寻找一种理想的保值手段，因而总希望价格能够平稳，这与投机者不同，投机者则希望价格波动频繁以便捕捉获利机会。

2、投机套利者与套期保值者

投机套利者又称为期货投机者，指那些专事在期货市场上赚取买卖价差的企业或个人。

他们不同于套期保值者，无现货在手，绝大多数的投机者都是期货经纪商的客户。期货市场吸引投资者的原因有二：一是获得的可能性;另一个是交易成本的动力。期货交易以小博大的刺激性及其中所含的专业知识和买卖乐趣，吸引大量的投机者不断地入市交易。

当投机者预测某种期货商品的价格将要上涨时，他们往往选择时机先买入期货合约，待将来价格上涨时再卖出，称为“买空”或“多头”;而当投机者预测某种期货商品的价格将要下跌时，他们先在期货交易所内卖出期货合约，等日后价格下跌时再买入，称为“卖空”或“空头”。无论“买空”还是“卖空”，均存在着相当大的风险，其关键在于对价格变动预测的准确性和投机者的胆识。

在期货市场中，如果没有套期保值者，期货市场就没有经济上的存在意义，因为他们对整个社会提供实质的商品和服务，期货市场使他们的产品和服务更有效地提供给市场。套期保值者的交易是期货市场上供求关系的主体。但如果期货市场只有套期保值者在进行交易，那么他们将很难找到交易的对象，从而无法保障其转移价格风险。而投机者正是促成市场流通的基本组成部分，是他们吸引了存在于生产者和使用者之间的价格风险。投资者往往通过事先的预测，不断地分析，去把握价格的变化趋势，总希望能够在同位上卖空，在低位上买空，并从中获利，在期货交易中不断变换交易角色，持有期货合约的时间较短，不像套期保值者那样长，从而促使市场更具有流动性和效率。

3、期货交易所

期货交易所指专门提供给交易者进行期货合约买卖的场所，是以促进期货合约交易为目的的会员制组织。期货交易所一般是以股份有限公司形式组成的非盈利性组织，它本身并不参加交易活动，旨在提供期货交易场所及其有关设施，制定交易规则，维护公开、公正、平等交易。期货交易所为了加强管理所实施的规章制度、无负债制度等。会员制度主要分为：交易所会员制度和结算所会员制度。交易所会员制度规定，只有交易所会员才可入场进行交易，非交易所会员必须通过交易所会员才可入场进行交易，交易所会员每年需交纳一定的会费。结算氛地员都是交易所会员，主要是交易所会员中那些资本雄厚、信益卓著且有严格财务制度的会员，结算所会员只对从事的期货交易进行结算，那些非结算所会员必须通过结算所会员才能得到结算。凡是在期货交易所进行期货合约的买卖者，均应依据一定的规定交纳保证金，这笔初次存入的保证金称为初始保证金，也可称为履约保证金，用来作为买卖双方确保履约的一种财务保证。保证金开设的水平通常由交易所规定，一般为交易总金额的5%-10%。

每笔期货交易成效后，结算所负责将其登记在有关会员的保证金账户，监督其会员账户资金的情况。结算所成为每笔交易的对方，即成为卖方的买方、买方的卖方，使合约的履行得到充分的保障。有时，期货价格会因突发性因素的影响而发生大幅度变动，为保障交易者不受大的损失，目前，各期货交易提供结算服务的机构。在期货交易中，期货合约的成交，必须经过结算所结算才是合法的。结算所主要负责期货合约的结算，其结算方式包括：(1)实物交割。严格按照期货合约规定的商品数量、质量、时间、地点等条件向买方运交实物商品，而买方则按照期货交易中很少，一般实物交割的合约仅占1%-3%。(2)平仓。期货交易者买入或卖出一份数量相等而性质相反的其他合约，以便与手持合约对冲，即多头卖出期货合约，空头买入期货合约，又称为对冲。绝大多数期货交易采用这种方式了结清算。(3)现金结算。以交易所制定的结算价为基准，计算多方或空方的损益，就差额收付现金完成结算手续。如股票指数期货合约的交割往往通过现金结算了结。

4、期货经纪公司

期货经纪公司是指 向交易主管部门登记注册，经批准取得营业执照后，可接受户委托，用自己名义进行期货买卖，以获取佣金为业的经济实体。期货经纪公司也称为期货经商。它主要从事代理业务，但也可自营。期货经纪公司一般制定一套严格的规章制度，以保证期货交易正常进行和维护客户的权益。

1、资金情况

外汇市场每日交易量高达1.4兆美元，而期货市场每日的成交量只有300亿美元。外汇市场是全世界最大、资本流动性最高的金融市场。无论何时投资者都可以进行交易或是停损。

2、交易时间

外汇市场是一个二十四小时不间断的市场，投资者可以及时作出反应，也可对进场或出场的时间有弹性的规划。期货市场则有规定时间交易，例如美国芝加哥商品交易所的交易时间为8:20AM-14:00PM；中国期货交易所的交易时间是9:00AM-15:00PM。相对而言，外汇市场交易灵活，反应迅速。

3、成交效率

外汇交易商提供了稳定的报价和即时的成交，投资人可以用即时的市场报价成交。成交效率高。期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，成交效率低。

4、交易成本

期货市场交易，除了价差之外，投资人还必须额外负担佣金或手续费。外汇交易的价差比期货买卖还要低很多，特别是盘后的交易，因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失。

永安期货交易手续费具体需要看交易的是哪个品种，不同的期货品种交易手续费收取方式不同，永安期货交易手续费收取按两种分类：

一类是按客户交易资金比例收取，其中按交易资金收取手续费的期货品种有：沪铜（CU）、沪铅（PB）、天然橡胶（RU）、燃料油（FU）等等，以沪铜（CU）为例，沪铜手续费期货交易所需要收取0.5%%，期货交易所手续费如期货公司代收，永安期货沪铜手续费一般收取是交易所以上的按1.5倍收取，按1.5倍算永安期货应该收取0.75%%。

另外一类是按客户交易一手为单位收取，期货按一手收取期货手续费的期货品种包括：菜籽粕（RM）、油菜籽（RS）、甲醇（ML）、玻璃（FG）等等，以玻璃为例，玻璃收取期货交易所一手需要收取3元的手续费，期货交易所手续费如期货公司代收，永安期货沪铜手续费一般收取是交易所以上的按1.5倍收取，按1.5倍算永安期货应该收取4.5元的手续费。

永安期货交易手续费收取一般收取在交易所标准上的1.5倍，在不同的地区收取标准不同，永安期货交易手续费收取是多少具体还是看客户资金量的大小，客户交易量大小。

资金量大的甚至成百上千万的客户，永安期货公司也会适度降低手续费，具体可以和永安期货客户经理协商。

在现代发达的市场经济体系中，期货市场作为重要的组成部分，与现货市场、远期市场共同构成既各有分工而又密切联系的多层次的有机体。远期交易与期货交易的本质区别为标准化，期货合约是标准化的合约，其中规定了在未来特定的时间和地点交割一定的数量和质量的标的物，若标的为为实物，则为商品期货，若为金融产品，则为金融期货。

期货交易与远期交易的关系：

一.交易对象不同。

期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品。

二.功能作用不同。

期货交易的主要功能之一是发现价格，远期交易中的合同缺乏流动性，所以不具备发现价格的功能。

三.履约式不同。

期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式，远期交易最终的履约方式是实物交收。

四.信用风险不同。

期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大。

五.保证金制度不同。

期货交易有特定的保证金制度，远期交易是否收取或收多少保证金由交易双方私下商定。