互联网金融商业银行如何发展(合集8篇)

经过半年多的筹建，中国互联网金融协会于3月25日正式挂牌成立，并在上海召开了第一次会员代表大会，成为我国互联网金融领域首个"国字号"互联网金融自律组织。中国人民银行副行长潘功胜出席会议并强调，建立一个良好的互联网金融业态，促进行业良性健康发展，需要搭建行政监管和行业自律有机结合的互联网金融管理体制，中国互联网金融协会是其中的重要组成部分。

如果将2013年定义为互联网金融的"元年"，那么，2015年无疑是互联网金融从野蛮生长走向规范发展的关键之年。是年，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》、《推进普惠金融发展规划(2016-2020)》等政策相继出台，为互联网金融的规范发展搭建了行政监管的制度基础。

此次中国互联网金融协会的成立，则补上了互联网金融管理体制中行业自律的空缺，有望成为互联网金融告别野蛮生长的标志性事件。未来，随着协会自律功能的进一步彰显，互联网金融行业的公信力必将得到提升，也将成为维护金融消费者权益的重要力量。

同时，作为首个"国字号"互联网金融自律组织，有望成为机构和监管部门之间沟通的桥梁，促进双方充分交流。如此一来，监管部门可以提高监管效率，企业也可在明确政策底线的前提下积极创新，实现市场的进化和突破，将对互联网金融行业的健康发展起到积极作用。

此外，从中国互联网金融协会首批会员的构成来看，437家会员中，84家来自银行机构，证券、基金、期货公司44家，保险公司17家，来自其他互联网金融新兴企业及研究、服务机构292家。未来，传统金融与新型金融的竞合是大势所趋，中国互联网金融协会的成立，无疑为双方相互交流学习提供了良好的平台，有利于二者的融合发展，更有利于互联网成为金融行业的基础架构，成为提升金融业竞争力的重要动力。

展望"十三五"，随着供给侧改革、产业结构调整持续深化，我国经济发展方式将进一步从投资驱动转为消费与创新驱动，金融行业的服务对象也将随之由地方政府、大中型企业，向创新型企业、个人消费者转变。在此过程中，互联网金融行业与长尾客户的需求有着天然的契合度，将成为助推经济方式转变的重要力量。但在过去几年中，随着局部风险的持续暴露，互联网金融面临变局，这从2014年以来政府工作报告对互联网金融表述的变化可见一斑。2014年的政府工作报告首次提出"促进互联网金融健康发展"，2015年政府工作报告继续表态"促进互联网金融健康发展"，而今年的政府工作报告则提出"规范发展互联网金融"。未来，随着互联网金融监管体系的逐渐完善，互联网金融领域必将迎来结构性调整，逐步回归金融本质，进入新的发展阶段。

当然，我们也应看到，尽管互联网金融行业逐渐告别野蛮生长，但其仍面临着来自多方面的压力和挑战。例如，近年来，随着宏观经济下行压力增大，商业银行的不良率逐渐上升。而与商业银行相比，互联网金融企业基于差异化的市场定位，将涉足风险更高的领域，坏账率也将更高，未来面临的资产端风险控制难度不言而喻。因此，中国互联网金融协会的成立只是互联网金融规范发展的起点，未来需要更多的"基础设施"，如征信、支付、大数据等相关制度体系的建设和完善，为互联网金融行业保驾护航。

7月16日，中国互联网金融协会发布消息称，为贯彻落实全国互联网金融风险专项整治下一阶段工作部署和要求，促进互联网金融规范健康可持续发展，中国互联网金融协会在京组织召开专题座谈会。会议指出，专项整治下一阶段的工作安排，进一步清晰了总体目标，明确了重点任务，安排了务实有力的具体措施，为切实打好当前互联网金融领域风险防范攻坚战和今后促进行业长远规范发展指明了方向。广大从业机构要深刻认识专项整治工作再动员再部署的必要性和紧迫性，做到“打铁必须自身硬”，积极主动整改，有效防范化解风险，为整改合格机构顺利纳入规范管理创造条件，并对整改不合格机构实现无风险退出和有效处置。针对近期一些地区网贷行业出现的项目逾期增加、平台退出增多、部分借款人恶意逃废债，而一些不实传言或不当报道误导社会舆论，造成投资人信心不足，加剧恐慌情绪等情况，会议认为：一是应正确宣贯专项整治政策精神，牢记发展是以规范为前提，整治是为了更好的发展。引导金融投资者和消费者关注相关官方网站和专业人士的正确解读，勿被外界不实报道误导，更不要信谣、传谣，伤害平台和投资者的合法权益。二是建议有关部门引导媒体正确开展舆论宣传，对社会释放正确理性信号，避免因对一些事件的过度渲染和错误解读影响市场正常秩序。

三是加强社会诚信文化建设，相关部门应进一步加大打击恶意逃废债等行为，维护规范合同的存续效力。同时，进一步发挥司法协作、资金存管、信息披露、信用信息共享等基础设施手段作用，形成失信联合惩戒。四是持续开展统计监测和风险预警，促进从业机构按专项整治要求进一步规范发展，为达到整改验收要求做好相应准备。对确已不具备继续营运条件、拟退出市场的机构，应警示和督促其制定清退计划，增强退出全过程透明度。五是加大金融法规知识普及教育，引导会员机构依法合规加强自身权益保护，在维护金融消费者合法权益的同时，提示金融消费者应遵循契约精神，依法履约，避免因发生失信行为而引发法律风险。会议强调，规范发展互联网金融对于提高我国金融服务的普惠性，促进大众创业、万众创新具有重要意义。互联网金融行业要着眼于长远长效，坚守服务实体经济的初心，开展合规审慎经营，只有始终坚持“有利于提升服务实体经济效率和普惠水平、有利于降低金融风险、有利于保护消费者合法权益”的从业原则，中国互联网金融行业才能健康发展，行稳致远。来源：柒闻网

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。下面由小编为你详细介绍互联网金融的相关知识。

互联网金融的主要特点：

成本低

互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本;另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。

效率高

互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。[9]

覆盖广

互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。

发展快

依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。

管理弱

一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。

风险大

一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路”事件。

二是网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。

2、互联网金融发展的法律问题

以上四种基本形式可以在现实生活中可以综合运用，也会出现很多“变种”。以积木盒子式的P2P借贷平台为例，互联网金融快速、健康发展至少需要考虑三个方面的法律问题：

第一，法律的“发展之矛”功能。法律首先是教你赚钱的，而且法律是教你小钱赚大钱。P2P是什么?P2P就是社会的资金，互联网的技术，董骏、魏伟们的智慧，加上商业的规则。你钱怎么投进来，我怎么把钱投出去，产生收益以后怎么给你回报，这就是商业模式。商业模式的根基就是相互权利义务，就是规则。“法律是公共的合同，合同是私人的法律”。

所以，我们首先要从积极的意义看待创造性的规则所产生的价值和效益。其次，互联网是社会资源放大器，而法律同时也是社会资源的放大器。当互联网凝聚功能和法律杠杆放大功能在一起以后，董骏、魏伟、张馨心可以玩出很多的奇迹。你们都曾经历过A轮、B轮融资，将来还可能面临上市。为什么给你十倍、二十倍的市盈率?规则!规则使企业的经济价值得到合理合法的实现，无论是并购、发行，还是商业交易过程中。如何发挥法律规则和互联网的放大功能，发挥每个人放大功能，使我们资源产生一种积分效益，在这样情形下更好回馈社会，更好的实现你的人生梦想。

第二，法律的“安全之盾”功能。这个问题我们在后面专门探讨。

第三，法律的“组织之魂”功能。法律是一种规则、管理、方式，一种利益分配与再分配的原则。是你如何建构你的平台，如何搭建你创业载体，如何和张馨心女士，智慧的李爱君教授合作基本的智慧和思路。

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3、互联网金融有四种基本方式

第一，余额宝方式。余额宝方式是马云式的拥有特定资源的人们，利用中国官办银行的垄断与低效率，获得某些特许经营后，进行的集资与投资，再给投资人高于银行利息回报的行为。

第二，第三方支付。有支付服务功能，有交易监督功能，还有交易担保功能。第三方支付，往往需要相当的交易体量支撑。

以上两类，本质上属于利用互联网提供的金融服务，属于“高大上”类型的互联网金融，一般人只能享受这种服务，但却无法介入参与。

第三，众筹。就是以具体项目为载体，为互联网为融资渠道，在一定时期内吸引受众投资参与。包括股权式众筹，债权式众筹、回报式众筹、慈善式众筹等。众筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。

第四，P2P网络借贷平台。是P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。P2P借贷是peertopeerlending的缩写。即由具有资质的网站(第三方公司)作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。

网贷平台数量近两年在国内迅速增长，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。P2P在本质上也属于众筹的范畴，是最具备互联网金融精神本质的互联网金融，也可以称之为互联网金融屌丝式的创新，或者说最实质的创新。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面，由2006年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授(孟加拉国)首创。

“互联网金融的本质是互联网、云计算、大数据和移动支付等技术在金融领域的运用，但并未改变金融的本质。征信能力和信用评估能力决定了P2P和众筹等融资平台的成败。”互联网金融，其本质仍是金融，仍需按金融规律办事。因此，构建征信体系是互联网金融发展绕不开的话题。

信用是金融的核心，征信能够提高放贷机构信用风险管理水平，是现代金融体系运行的基石。全国人大财经委副主任委员、央行原副行长吴晓灵认为，互联网金融大致有四种形态：基于电商的第三方支付、基于交易信息的小微信用贷款(阿里小贷)、基于第三方支付功能的金融产品销售和结算(余额宝、基金第三方销售结算牌照)和基于信息平台的融资服务(P2P、众筹)。其中，小微信用贷款和P2P的实质是典型的信贷业务。

在互联网金融征信系统搭建完毕之前，各家平台普遍对借款人的资质进行严格审核。拍拍贷上最终借到钱的用户仅占注册用户的8%。目前P2P平台接入央行征信系统的障碍主要有以下几点：P2P网贷的法律地位和行业的监管框架尚未明确;网贷行业准入门槛低，网贷机构技术实力差异较大，很多机构与央行征信系统信息交互存在技术困难;行业尚处动荡期，标准业务模式还未形成，平台倒闭、卷款跑路的现象仍时有发生，一些机构的合规报数能力和数据安全相关制度难以达到央行征信系统的要求。

所以在金融征信体系发展的前提下，形式上，NFCS会成为征信系统下的子系统，由上海资信独立运行。NFCS并不一定只针对互联网金融，未来第三方支付、融资租赁、保理、汽车租赁、典当等都是NFCS需要涉足的征信领域。NFCS服务对象的选择，以和人行征信系统补位发展为基本原则。

随着人们物质生活的极大丰富，财富的不断积累，老百姓对于理财的热情逐年高涨。一直以来，理财市场的主角一般都是股票、基金、外汇、房产及银行理财产品。近两年，国内外经济下行压力较为明显，特别是2015年国内央行连续五次降息后，传统理财产品的收益出现大幅下滑，传统理财投资的“黄金时代”难以维系，同时，股票市场的跌宕起伏也不断冲击着广大股民的信心。在此大背景下，随着互联网向各个行业不断冲击渗透，互联网与金融的巧妙结合渐入人们的视野。一夕间，互联网金融已跃升成为当下最为时髦的理财选择。据权威数据显示，2015年大约有47.4%的投资者选择股票为理财产品，47.7%的投资者选择基金进行投资，40.9%的投资者选择互联网金融进行理财投资。值得注意的是，互联网理财模式虽然不及股票市场的火爆，但已成为理财市场的第三大主流选择，这也说明了互联网金融产品在悄无声息间已改变了理财市场的固定结构，正以超常规的发展速度开拓金融市场的疆土，未来互联网金融的发展不容小觑且行业正清晰呈现四大发展趋势。投资群体明显年轻化年轻用户是互联网的中坚力量。这条“屌丝定律”在互联网金融领域，也很适用。据相关数据统计，80后、90后占到互联网金融消费群体的70%以上。这个年龄段的群体虽然不是社会财富的最大拥有者，却是接触互联网最多的群体，他们多喜欢冒险、崇尚创新、热爱自由，这与互联网能最快获取信息的特质吻合。还有调查数据显示，1000名80、90后青年里，有823人更愿意选择互联网金融来完成自己的理财、及小额贷款的需求。可见，更多年轻人愿意参与其中，互联网金融群体呈现年轻化趋势。同时，互联网金融平台为满足用户对于投资、资金的多元化需求而提供的多样化创新产品，也在一定程度上扩大了投资理财的群体范围。

互联网金融行业未来发展

移动互联网金融大众化随着智能手机、移动互联网的极大普及，手机已成人们日常生活的重要“伴侣”，据中国互联网络信息中心发布的最新报告显示，截至2015年6月，我国手机网民规模达5.94亿。加之现代社会快节奏的生活方式，使得生活中碎片化时间逐渐增多，这些因素催生出人们对于移动金融的迫切需求。相较于PC端，移动端更能突破时间和空间的局限性，所以，通常人们会选择方便携带的手机作为上网设备，通过手机移动端来进行金融活动，随时随地享受金融服务。此外，以移动支付为切入口，伴随移动互联网与金融的深入结合，移动金融产品越发丰富、多样化，如移动基金、移动银行、移动保险等等。通过手机移动端，人们足不出户便可享受“远方”的金融服务，这是互联网金融从PC端向移动端转移后的一大便利。这一趋势不仅使得原来的传统金融机构也纷纷推出自己的服务移动端，也让各互联网金融平台都开始大幅向移动端渗透，满足用户碎片化时间的理财需求，并更加注重用户的活跃度和黏性。另外，移动互联网金融的发展，让用户不再局限在北上广深一线城市，而是向二三四线城市下沉，从91金融用户报告中就可以看出，除一线城市外，其他城市的金融消费群体已经占到近40%。业务模式小额化、分散化2016年3月2日，在91金融协办的人民政协财经智库沙龙上，原银监会主席刘明康明确表示，互联网金融只有做小、做分散、做简单产品才能活下来。对互联网金融行业而言，虽然大额融资的盈利模式较大，但由此引发的风险概率也相对较高，一旦出现问题将会对投资人和平台本身造成巨大损失，所以，从风险控制层面考虑，业务模式小额化分散化将是控制行业风险的主要措施；此外，互联网金融平台作为信息中介，它的定位已经决定行业本身并不适合大额融资撮合交易，且对平台本身而言，也并不具备发展大额融资的先天优势。相关数据显示，互联网金融有关业务金额的小额化、分散化已成行业发展的明显趋势。一方面体现出行业活跃度的增加，另一方面也是对平台风控提出了新要求。服务走向“场景化”目前，互联网金融的主要服务对象是中小微企业和个人，互联网金融势必会在一定程度上，帮助这些在传统金融机构无法享受金融服务的主体解决资金需求，并在推进普惠金融的道路上发挥积极作用。虽然互联网金融的触角已触及传统金融机构无法覆盖的地方，但目前其服务理念仍只停留在借贷层面，未来应逐步扩展多维度服务理念，通过构建多维度的服务场景，发展场景化金融来切实提高金融服务的易获得性。相较于传统金融而言，互联网金融的最大优势在于能将用户的生活轨迹以数据的形态加以累计，在大数据的基础上促使行业创新发展。当前，互联网金融已经从早期金融产品的搬运工发展到为用户进行资产配置和财富管理，已步入“场景化”金融时代。对于互联网金融行业而言，未来的竞争集节点就是场景，哪家平台提供的场景化服务最多、最周到、最细致，则最容易与用户建立长期的黏性关系。这种场景化趋势可以通过两方面表现出来，其一是用户的日常生活、消费场景，如支付、消费、打车等，通过这种金融服务无声地融入到每个人的生活中；其二是互联网金融平台通过搭建各类场景，潜入人们生活，即便是相同的金融产品，也能以不同的场景走进用户生活。由此，基于真实的生活场景与实名用户，而产生的一个个真实的社交圈子，便形成真实可靠的关系链；相对应的，也由原来集约式服务入口衍变成一个个分布式入口，形成垂直业态下的金融需求，便会催生社群金融、人人金融形态的出现，而众筹将是对应这种金融形态最好的互联网金融模式。

雷军曾说过，站在风口，猪也能飞起来。传统的农牧企业在互联网+的带动下，希望改变我国“三农”传统落后的生产方式、生活方式，给予农村经济的发展提供强大的推动力。而随着互联网的加入，农牧供应链中的各环节都需要金融解决方案，来优化串联供应链上的各个资金渠道。可是农村传统金融的发展一直受限，这就可能给农村互联网金融市场带来巨大潜力。

前不久，由中国经济体制改革研究会金融新常态课题组、中国(海南)改革发展研究院北京分院，以及一亩田中国农产品电子商务交易平台共同举办的中国农村互联网金融论坛成功举行。作为论坛核心内容之一，《2015中国农村互联网金融报告》报告的发布引起了金融行业人士的关注。

互联网金融

报告认为互联网金融能与农村金融互补，可以发挥互联网金融的门槛低、效率高等多重优势，将服务切入到农业产业链的各个环节，缓解金融需求与供给不匹配的矛盾，提高金融配置的效率；同时网上支付、移动支付等新的支付模式改善用户对实体网点依赖和服务体验差等问题。

该报告描述了现今农村社会的现状，不容乐观。老龄化社会的逐渐到来，人口红利将消失；村镇居民劳动生产者文化水平低，导致我国农村生产增加值下降。虽然村镇居民收入增加较快，但家庭经营收入增速放缓。消费水平提高，也没有改变消费支付方式，反而现金支付占比继续扩大，并可能抑制农村金融的发展。

农村金融可结合互联网金融门槛低、效率高等多重优势，实现快速、有效结合，可以进一步加快农村金融的发展。该报告还描绘了未来农村互联网金融的三个发展趋势，首先，信贷为主，投资理财为辅。要充分利用互联网的优势，丰富农村互联网金融产品，整合农村闲散资金和小资金量，以农村资金助力农村经济发展，释放农村金融需求，促进农村经济发展。其次，竞争与合作共同推动农村金融发展。将传统金融的深度与互联网金融的广度结合，以期创造农村金融新生态。最后，大数据的应用。大数据在个人信用评定工作中能够节约时间，快速计算个人信用给予金融支持，大大提高金融效率，真正实现信用经营与资金经营的分离，推动农村互联网金融健康发展。

目前农村互联网金融呈现出快速发展的趋势，随着信息基础设施的完善，农村金融市场的潜力将得到释放。

近日晚上，知名连锁快餐品牌肯德基、必胜客的母公司百胜餐饮集团宣布接受蚂蚁金服集团和春华资本集团的战略投资。

百胜餐饮集团与中国子公司百胜中国的分拆也同步进行。

根据百胜餐饮集团透露，春华资本和蚂蚁金服将分别向百胜中国投资4.10亿美元和5000万美元，预计将于2016年10月31日同步完成。之后，百胜中国将从2016年11月1日开始以独立公司身份在纽约证券交易所上市交易，代码为“YUMC”。

互联网金融

在投资完成之后，春华资本创始人胡祖六将出任百胜中国董事会非执行董事长。胡祖六曾任高盛投资银行经济研究执行董事、国际货币基金组织官员，是一名经验丰富的经济学家。

百胜中国的分拆上市其实早已成为定局，2015年10月20日，百胜餐饮集团宣布拟将集团分拆为两家独立的上市公司——百胜中国和百胜餐饮集团。

蚂蚁金服的加入对于双方而言显然是互利消息。2015年11月，国际金融报报道称百胜集团在中国已拥有6853家餐厅，还在不断布局二三线城市，如此庞大的门店规模让百胜中国很难再凭一己之力为所有消费者提供高质量的服务。而凭借交易份额超过50%的支付宝，蚂蚁金服可以为百胜中国提供更加丰富的消费者数据，支持百胜中国的市场营销和菜单更新等一系列改进。目前肯德基已签约鹿晗作为品牌代言人，围绕其推出一系列广告。

百胜中国旗下大量门店也可以成为支付宝推广的主要阵地之一。还有分析人士指出蚂蚁金服可以凭借此次战略投资接近百胜中国庞大产业链中的供应商、农户，为这些群体提供供应链贷款，支持阿里小贷和网商银行的发展。

百胜中国接受蚂蚁金服和春华资本的战略投资并不意味着支付宝所在的蚂蚁金服要收购百胜中国，毕竟此次投资春华资本占了大头，也没有迹象表明蚂蚁金服会进驻百胜中国管理层。不过蚂蚁金服与百胜中国的联手势必会给中国的移动支付和互联网金融注入一些新的活力。

互联网金融的鲜明特征是跨界和混业，混业经营的现状和分业监管之间存在矛盾。在行业自律的同时，互联网金融的规范发展还需要监管协调，各监管部门以及中央与地方之间如何分工和协作仍是需进一步讨论的问题。

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）发布后，互联网金融行业结束了监管缺位、无序发展的状态。纲领性文件已然面世，细分业态的监管分工得以明确，行业自律与监管协作开始被从业者和监管当局摆上了更重要的位置。

在昨日于浙江嘉兴召开的“南湖互联网金融峰会”上，无论是来自一行三会还是地方政府的人士，都提及了自律与监管协调是行业规范发展的重要路径。监管协调，既包括了一行三会之间的协调，也包含了十部委之间、以及中央与地方政府之间的分工与协作。

行业协会：监管与市场的桥梁

在浙江省副省长朱从玖看来，互联网金融的本质仍是金融，是经营信用的行业，受人之托、替人理财，责任重大。而每一个从业人员的自律，是建立信用的基础，古今中外概莫能外，不能投机取巧，没有捷径可走。上证报记者了解到，浙江互联网金融联盟（筹）有望在9月底召开成立大会。

朱从玖特别指出，当前互联网金融在交易的资产中，非标资产的证券化占了大多数，其风险特征和收益特征差异十分显著，普通投资者很难识别，这就要求产品设计者以自律的态度来揭示风险。

国家层面的中国互联网金融行业协会由央行牵头组建。此前，有媒体报道称原央行副行长李东荣有望出任该协会的首任会长。

李东荣昨日表示，长期以来的金融活动实践情况表明，仅仅靠监管部门和市场主体的自身努力还是不够的，要重视和充分发挥行业自律机制的积极作用。行业自律组织是政府与企业之间的桥梁、纽带，通过行业自律组织，可以反映行业的合理诉求。此外，通过明确行业自律机制，提高行业规则和标准的约束力，推动确立行业底线，加大对违规行为的惩罚力度，规范市场秩序。

同创九鼎投资管理股份有限公司董事长、借贷宝董事长吴刚对记者表示，由于涉众性和外部性，金融行业有其特殊的地方，互联网又模糊了先前金融行业的业务边界，因此行业自律非常重要，借贷宝平台也在积极申请加入中国互联网金融行业协会。

央行条法司副司长刘向民强调，对于一些平台类的互联网金融业态，如不承担信用风险，不涉及公众资金安全，可探索以市场自律为主、政府监管为辅的创新监管安排。而对市场成熟不够、发展时间不长、尚需要观察期的业态，也可以考虑在明确底线要求的基础上，给市场自律足够的空间。但自律与他律如何平衡、如何配合，在我国尚属新话题。

央地的分工与协作

《指导意见》指出，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新。

刚刚退休的原中投公司副总经理谢平指出，“平台论”是文件中提出的重要观点。一些机构只提供平台，本身不做自营业务，不提供产品。既然承认“平台论”，原本银、证、保分业监管和机构监管的思路或许就不适用了。一家平台，或许经营证券类产品，或许经营保险类产品，没法按照“一家机构一个执照”的思路去监管。

《指导意见》明确，互联网支付由央行负责监管，网络借贷、互联网信托和互联网消费金融由银监会负责监管，股权众筹融资、互联网基金销售由证监会负责监管，互联网保险由保监会负责监管。同时，财政部负责互联网金融从业机构财务监管政策，电信主管部门负责网站的备案。

刘向民表示，互联网金融的鲜明特征就是跨界和混业，一些互联网企业甚至具备了系统重要性金融集团的特征，混业经营的现状和分业监管之间存在矛盾。在发挥行业自律作用的同时，在中央层面要发挥好金融监管协调部际联席会议制度的作用。

朱从玖也强调，《指导意见》由十部委发布，还是最重要的政策制定者，相互之间要有密切、高效的协调、研究和工作机制。

在《指导意见》出台之前，上海、浙江、深圳等地已陆续出台了促进互联网金融健康发展的意见。谢平认为，未来中央和地方之间在互联网金融监管上如何分工，是仍需进一步讨论的问题。

去年，《国务院关于界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任的意见》下发，明确界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任。知情人士透露，其中确定了地方政府要承担对不吸收公众资金、限定业务范围、风险外溢性较小的金融活动的监管职责，要加强对民间借贷、新型农村合作金融组织的引导和规范，防范和打击金融欺诈、非法集资等违法违规行为。

刘向民表示，尽管《指导意见》中并未明确地方政府的监管职责，但是在互联网金融领域中央与地方如何协调配合的问题会始终存在。一方面，规则要统一，另一方面又要符合各地实际，充分发挥地方发展的积极性。