风险投资机构有哪些合集七篇

创业风险投资机构也可称为“创业风险投资基金”，为主要从事创业投资业务的投资性机构。创业风险投资机构是指通过向处于创建和重建过程中的未上市企业进行股权投资，并为其提供管理和经营服务，以期在企业发展成熟或相对成熟后，通过股权转让获取资本增值收益的投资机构。

创业风险投资机构的组织形式：

按其法律制度与结构特征来划分，大体上可以分为公司制与有限合伙制两种。

一、公司制。

公司制是最早出现的创业风险投资组织形式。

公司制创业风险投资机构是指依据公司法，通过定向或向公众发行股份来筹集股本，组成专门从事风险资本的投资管理职能的有限责任公司或股份有限公司。公司制的主要特点是企业的组织形式是有限责任公司或股份有限公司，规范各方当事人的是公司章程和公司法，资金筹集基本上是按照股份公司发行股票筹集资本方式和程序进行的，投资人以其出资额为限对公司承担有限责任。公司制设置股东大会、董事会、经理层和监事会，各个机构的权力与职责都是确定的，各司其职，既相互配合，相互协调，又相互制衡。公司制创业风险投资机构的治理结构和普通公司的极为相似。

公司制的另一种结构是“基金公司+基金管理公司”的形式，即投资者出资设立基金公司，同时，专业投资团队成立基金管理公司，基金公司将其全部或部分资金委托给基金管理公司进行投资以获取收益。基金公司只以其委托资金为限承担有限责任，不参与到具体的投资业务活动当中；而基金管理公司负责具体运营受托资金，每年收取一定的管理费，并与基金公司按照约定的分配比例分享投资收益。基金管理公司以其自有资本承担创业风险投资活动可能产生的亏损和风险责任。基金公司和基金管理公司均为独立法人，在进行投资收益分配时，两个公司都需要单独缴纳所得税。

二、有限合伙制。

有限合伙制创业风险投资机构最早产生于美国的硅谷。它是合伙公司的一种，由两类合伙人组成：一类是普通合伙人(GP)，由有着丰富经验的创业风险投资经理人担任，负责公司资金的运营，是经营者，对公司运营风险承担无限责任，只是象征性地投入少量资本(通常为总资本额的1%)，一般可获得合伙公司净利润20%的收入；另一类是有限合伙人(LP)，是合伙公司风险资本主要的提供者，负责创业风险投资所要的资金，一般占总资本额的99%，但不参与资金的运营管理，只起监督作用，并以出资规模为限对合伙公司承担有限责任。

两者的资本组建成创业风险投资基金，该基金不具备法人资格，基金管理人(创业风险投资家)充当普通合伙人，其他投资人充当有限合伙人。

加密货币风险投资公司ElectricCapital封闭了其第二只基金，募集资金为1.1亿美元。在筹集的资金中，有90％是机构资本。

Electric Capital联合创始人Avichal Garg在接受CoinDesk采访时说：“早期采用者，有远见的投资者现在已经大大降低了零，现在每个人都在看那些家伙，然后说，’哦，也许我们也应该也达到零。’”一个采访。

Garg说，新基金包括多个未公开的大学捐赠基金，这是传统投资者变得更加加密舒适的潜在领头羊。

Electric的新基金将投资于启动股权，加密代币或两者的混合体。支票的金额将在100万美元至1000万美元之间，重点关注种子轮和A轮融资。Garg和他的联合创始人柯蒂斯·斯宾塞（Curtis Spencer）说，该公司的第一轮融资筹集了3500万美元。

新基金的初始投资包括股权方面的DerivaDEX；在基础层Celo和NEAR中进行代币投资; 以及比特币（BTC），以太坊（ETH）和制造商（MKR）的液体资产。

第二只基金将继续Electric的三管齐下，专注于第1层协议，去中心化金融（DeFi）和启用加密的业务。

总部位于硅谷的Garg and Spencer在2011年对比特币采矿产生了早期兴趣之后，于2016年开始对加密货币初创公司进行天使投资。在上一轮牛市期间，风险投资人开始介入之后，两人决定将其正式成立，并在早期创立了Electric 2018。

目前的投资包括Anchorage，Bison Trails，Bitwise，Coda，Elrond，Mobilecoin等。

至于这次引起机构兴趣的因素，加格说，宏观经济状况起了主要作用。

他说：“真正重要的是三月份发生的所有印钞活动。”

《金融时报》 4月报道称，风投巨头安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）（a16z）的第二支加密货币基金目标为4.5亿美元。

在风险资金的融资过程中，风险资本家个人的能力和业绩有着至关重要的地位。他们购买的是资本，出售的则是自己的信誉，诱人的投资计划和对未来收益的预期。风险投资机构有什么类型呢？

风险投资机构的类型：

1、主流模式：有限合作伙伴。

在这种有限合伙制风险投资机构中，有两种合伙人，即有限合伙人和主要合伙人。这种合伙制的主要出资者称为有限合伙人，有限合伙人通常负责提供风险投资所需要的主要资金，但不负责具体经营；而主要经营管理者称为主要合伙人，主要合伙人作为风险投资机构的专业管理人员，统管投资机构的业务，同时也要对机构投入一定量的资金。由于主要合伙人付出了艰辛的劳动，将从有限合伙人的净收益中按10％～3O％的比例提取报酬。这种合作通常是有期限的，一般是7～10年，但主要依据公司投资生命周期和主要合伙人的意愿。

2、个体投资者。

体投资者可以是朋友、家庭成员或是经济上成功的人，他们对新企业的投资可以从不足几千美元到超过百万美元。个体投资者可能只投资于一个企业，也可能同时投资于几个不同的企业。

3、公开上市的风险投资公司。

极少数的风险投资公司在公开的资本市场筹集资金，但投资于新企业的方式与有限合伙制公司基本相同。由于按照证监会的要求，这类公司必须向公众公开其经营情况，所以它们较后者更容易被了解。

4、大公司的风险投资。

许多主要的大公司都以独立实体、分支机构或部门的形式建立了风险投资机构。这些机构在运作方式上与私人风险投资公司相同，但目标遇异，这是由不同资金来源决定的。后者通过培育公司，使其成功上市而追求高额回报；前者在大公司资金的支持下为母公司寻求新技术。当大公司投资于一个新创公司时，是希望建立技术窗口，或希望以后把它变为一个子公司。

5、准政府投资机构的小企业投资公司。

小企业投资公司是根据美国1958年颁布的创《小企业投资法》创建的。它由私人拥有和管理，但要得到政府小企业管理局的许可、监控及资助，小企业管理局还可提供融资担保。自从小企业投资公司必须为其从小企业管理局举借的债务负责以后，提供优惠贷款和购买股票成了其“标准”运作形式，以保障尽快偿还债务。

6、其他衍生形式。

(1)产业战略基金。

这项基金常为业务相近的公司所设，投资方向集中在某一战略领域，强调局部竞争优势，通常以合资方式与风险企业联手，以迅速获取科技成果。如Java基金就是由IBM等六大公司联合出资1亿美金组成，专门投资于硅谷内运用Java技术的信息企业。

(2)公众风险投资基金。

传统上风险基金为私募基金，1996年美国颁布了（公众风险投资基金法》，允许一些特定的风险基金向社会募集资金，并对其活动作了一些具体的限制，如为了便于股民监督，一般只限于在本州集资等。

随着经济全球化的逐渐发展，风险投资的运作已经超越了国家的界限，逐步进入了国际融合的时代。目前世界各国风险投资业的双边和多边合作已经成为一股潮流。风险投资机构的国际合作模式是怎么样的呢？

风险投资机构的合作模式：

一、各国间的合作。

1、以色列国家投资公司。

该公司由以色列政府、美国政府和一些犹太富人出资，更类似于招商银行，但也大量投资于处于创建时期的公司，美方伙伴一般负责推销。

2、爱尔兰软件开发基金模式。

爱尔兰政府选择软件行业作为高新技术产业发展战略的重点。他们与美国有关机构联合建立了风险基金，组织爱尔兰的软件人才将美国成功的商业软件欧洲化。这些德语化、法语化的软件已在欧洲大量销售，从而使爱尔兰成为欧洲重要的软件出口国。

3、日本的日美金融公司。

众所周知，日本公司在尖端技术方面的创新能力不强，为克服这一问题，他们便与美国的风险投资家合作，建立联合投资公司。由后者根据前者的期望，在美国特别是硅谷地区，寻找符合其要求的高新技术企业进行收购，从而实现对该技术的买断。待该技术可以市场化时，将其移植到日本，发挥日本公司生产组织能力较强的优势，进行大规模生产。

二、国际金融公司。

该公司是附属于世界银行的一家私营公司，旨在通过投资于成员国的私营部门，促进它们的经济发展。该公司是世界上最大的直接以贷款和股份形式向发展中国家私有企业投资的多边组织。该公司共发起了36个风险投资和私募证券基金，主要投资于一些发展中国家和地区的小企业。这些基金一般在所投资企业中占20％～30％的股份，寻求25％左右的年回报率，基金一般委托给专业投资公司管理。国际金融公司的其他角色还包括为成员国风险基金的建立提供建议，评估市场，寻找投资者和基金管理人员，设计基金结构等。如该公司曾应土耳其政府的要求，起草了该国管理风险投资基金业的法案，该法案于1994年通过。公司机构的设计则通常包括税赋效率、法律形式、基金投资者的地位、基金管理与管理者报酬分离以及投资战略等。

风险投资机构是风险投资最直接的参与者和实际操作者，同时也最直接地承受风险、分享收益。有限合伙制是风险投资机调的主流模式，有限合伙人和主要合伙人的权利和义务通过精心设计的所有权结问来协调和保证。

一、风险投资机构体系。

风险投资体系主要由四类主体构成：投资者、风险投资机构、中介服务机构和风险企业。风险投资体系中最核心的机构是风险投资机构，即风险投资公司或风险投资基金，它们是连接资金来源与资金运用的金融中介，是风险投资最直接的参与者和实际操作者，同时也最直接地承受风险、分享收益。它们与其他金融机构的区别在于其特有的运行机制。

在风险投资市场上，一方面是具有巨大增长潜力的投资机会，另一方面是寻求高回报、不怕高风险的投资资本。风险投资机构的职责是发现二者的需求，并使机会与资本联系起来。金融的特点在于促进资金的融通，只要有资金的供给和需求，就会有金融中介的位置。只要资金在金融中介疏通的渠道内流动，只要在流动中资金得到正当的利用，它就会增值。资金的畅通流动是其增值的基本条件。

在风险投资这种特殊的金融方式下，资金从投资者流人风险投资机构，通过风险投资机构流人风险企业。这时，风险投资创造了决定其成败的两个结合：风险资本与增长机会（通常是高科技企业）相结合，风险投资家和风险企业家相结合。资本和机会的结合是外部结合，而风险投资家与风险企业家的结合是内部结合，是风险投资成败的关键。风险投资要达到预期收益，这两个结合缺一不可。

二、风险投资机构在体系中的作用。

1、风险投资公司或风险投资基金为风险企业（项目）提供直接的资金支持，并通过风险企业的迅速成长使投资者获取收益。因此，风险投资公司一般会作为风险投资的发起者和投资工作的枢纽，负责风险投资的运营，并参与所投资的风险企业（项目）的管理和决策。

2、风险投资机构一般有能力分析和做出对风险企业的投资决策，在投资之后监测风险企业并参与管理。

3、对投资者负责，使不同类型投资者的利益得到保护。

4、通过与风险投资相关的经营管理业绩得到高额回报，对不良业绩要承担相应的风险。

三、风险投资机构的类型。

1、主流模式：有限合作伙伴。

在这种有限合伙制风险投资机构中，有两种合伙人，即有限合伙人和主要合伙人。这种合伙制的主要出资者称为有限合伙人，有限合伙人通常负责提供风险投资所需要的主要资金，但不负责具体经营；而主要经营管理者称为主要合伙人，主要合伙人作为风险投资机构的专业管理人员，统管投资机构的业务，同时也要对机构投入一定量的资金。由于主要合伙人付出了艰辛的劳动，将从有限合伙人的净收益中按10％～3O％的比例提取报酬。这种合作通常是有期限的，一般是7～10年，但主要依据公司投资生命周期和主要合伙人的意愿。

2、个体投资者。

体投资者可以是朋友、家庭成员或是经济上成功的人，他们对新企业的投资可以从不足几千美元到超过百万美元。个体投资者可能只投资于一个企业，也可能同时投资于几个不同的企业。

3、公开上市的风险投资公司。

极少数的风险投资公司在公开的资本市场筹集资金，但投资于新企业的方式与有限合伙制公司基本相同。由于按照证监会的要求，这类公司必须向公众公开其经营情况，所以它们较后者更容易被了解。

4、大公司的风险投资。

许多主要的大公司都以独立实体、分支机构或部门的形式建立了风险投资机构。这些机构在运作方式上与私人风险投资公司相同，但目标遇异，这是由不同资金来源决定的。后者通过培育公司，使其成功上市而追求高额回报；前者在大公司资金的支持下为母公司寻求新技术。当大公司投资于一个新创公司时，是希望建立技术窗口，或希望以后把它变为一个子公司。

5、准政府投资机构的小企业投资公司。

小企业投资公司是根据美国1958年颁布的创《小企业投资法》创建的。它由私人拥有和管理，但要得到政府小企业管理局的许可、监控及资助，小企业管理局还可提供融资担保。自从小企业投资公司必须为其从小企业管理局举借的债务负责以后，提供优惠贷款和购买股票成了其“标准”运作形式，以保障尽快偿还债务。

6、其他衍生形式。

(1)产业战略基金。

(2)公众风险投资基金。

四、风险投资机构筹措资金的方式。

1、富有的个人资本。

这部分资本在200亿美元左右，其中相当一部分投到早期风险企业。

2、机构投资者资金。

包括养老准备金、大学后备基金。各种非获利基金会。这些机构投资者传统上相当保守，主要投资于债券和高红利股票，这一方面是因为政府出于谨慎考虑所制定的法规限制，另一方面是因为人们一般认为投资于新兴企业风险过高，难于监控。但自1979年以后，风险投资可能带来的丰厚回报促使政府放松了这方面的管制，如允许将2％～5％的养老基金投资于新兴企业，于是这些机构投资者成了风险投资的主要来源之一。为了减轻这些机构投资者的风险顾虑，风险投资公司常采用利润分享和投资限制协议等方式及有限合伙制组织形式控制风险。

3、大公司资本。

出于战略考虑，大公司常投资于与自身的战略利益有关的风险企业，以合资或联营的方式注资。

4、私募证券基金。

私募证券基金通常将一部分资金投资于接近成熟的风险企业，以期得到高额回报。

5、共同基金。

因受政府管制，共同基金一般不投资于上市前的风险企业，但某些投资于高科技产业的共同基金允许将少量资金（一般不超过基金总额的1％～2％）投入变现性低的风险企业，尤其是即将上市的企业。

风险投资在实际运作中是一个融资与投资相结合的过程。风险投资的典型特征是首先要筹集一笔资金，而这笔资金是以权益资本的形式存在的；然后以所筹资金购买刚刚经营或已经经营的企业资产。风险投资利润主要来自资产买卖的差价。风险投资机构如何盈利？

风险投资机构筹措资金的方式：

1、富有的个人资本。

这部分资本在200亿美元左右，其中相当一部分投到早期风险企业。

2、机构投资者资金。

包括养老准备金、大学后备基金。各种非获利基金会。这些机构投资者传统上相当保守，主要投资于债券和高红利股票，这一方面是因为政府出于谨慎考虑所制定的法规限制，另一方面是因为人们一般认为投资于新兴企业风险过高，难于监控。但自1979年以后，风险投资可能带来的丰厚回报促使政府放松了这方面的管制，如允许将2％～5％的养老基金投资于新兴企业，于是这些机构投资者成了风险投资的主要来源之一。为了减轻这些机构投资者的风险顾虑，风险投资公司常采用利润分享和投资限制协议等方式及有限合伙制组织形式控制风险。

3、大公司资本。

出于战略考虑，大公司常投资于与自身的战略利益有关的风险企业，以合资或联营的方式注资。

4、私募证券基金。

私募证券基金通常将一部分资金投资于接近成熟的风险企业，以期得到高额回报。

5、共同基金。

因受政府管制，共同基金一般不投资于上市前的风险企业，但某些投资于高科技产业的共同基金允许将少量资金（一般不超过基金总额的1％～2％）投入变现性低的风险企业，尤其是即将上市的企业。

风险投资机构是风险投资最直接的参与者和实际操作者，同时也最直接地承受风险、分享收益。有限合伙制是风险投资机调的主流模式，有限合伙人和主要合伙人的权利和义务通过精心设计的所有权结问来协调和保证。风险投资机构在风险体系中有什么作用呢？

风险投资机构的作用：

1、负责运营，并参与管理和决策。

风险投资公司或风险投资基金为风险企业（项目）提供直接的资金支持，并通过风险企业的迅速成长使投资者获取收益。因此，风险投资公司一般会作为风险投资的发起者和投资工作的枢纽，负责风险投资的运营，并参与所投资的风险企业（项目）的管理和决策。

2、分析和及作出正确的投资决策。

风险投资机构一般有能力分析和做出对风险企业的投资决策，在投资之后监测风险企业并参与管理。

3、保护不同类型投资者的利益。

对投资者负责，使不同类型投资者的利益得到保护。

4、对不良业绩要承担相应的风险。

通过与风险投资相关的经营管理业绩得到高额回报，对不良业绩要承担相应的风险。